今年我会主要跟踪和做猪周期标的,因为这是最确定和翻倍的板块,文章主要讲逻辑推理,内容较多耐心看完,对你投资有收获! 猪周期是常见的价格周期,价高伤民,价低伤农;价格上涨,散养和场外资金进入,供应增加,价格下跌,养殖户亏钱,供应减少,价格上涨。一般4年为一个周期居民猪肉基本进入到平稳期,上一轮是2018年5月份,具体的有唐人神600% 天邦股份700% 新希望700% 温氏股份200% 牧原股份1100%,所以猪周期的大涨利润吸引我们持续保持对这个板块关注。 现在猪周期处于什么样的情况呢? 大家去市场都了解现在猪肉价格好便宜对不对,前段时间国家还出手收储动作,预计肉价低迷到5月份左右,在这之前的供应都是持续增加的,目前饲料价格持续上涨加速亏损,预计1头生猪亏损300-400之间。 现在不管是散养还是中小规模养殖户都是亏损中的,而且猪越大吃越多亏损越大,加上大多养殖的母猪占较多,有人就盯住压力借贷维持,也加大了财务杠杆,但这种不是所有散养和中小规模养殖户能坚持下去的,猪周期什么时候来? 怎么办呢?只有一个选择就是卖给大企业,自己出场不玩了,随着大批散养退出,减少了未来市场生猪和母猪供应,市场肉价迎来反转提供基础。 我想有人疑问,猪肉价格会持续低迷一年左右吗?其实是非常困难的,资本并不是慈善家,中小养殖户拖不起。 接下来我们说一下猪周期都有哪些要点!大家可以发现肉价低迷但股价不低迷,股价是反应的是未来可能会发生的事情,因为猪价反转是确定性事件,不确定的反转是事件窗口。肉价持续低迷期反而是关注和持续建仓的窗口期。 股价会先于肉价提前见顶,肉价反转过程中,养殖企业从亏损到减缓,现金流压力减缓,股价会加速上涨阶段,肉价反转开始大幅盈利阶段,股价提前撤人,这个时候猪周期会成为大家共识,行情要来了,长期套人游戏开始了。 看到这里的朋友都想知道怎么配置,ETF配置优先,取的是行业平均收益,猪肉可转债配置,在安全垫基础上做利润博弈。个股上配置优先选择弹性大,进攻配置。 最后说下猪周期的风险点,切记重仓猪肉,做好仓位管理,抛弃固化的价值投资;大资金的朋友做好仓位管理首要考虑风险。