元宇宙能处不？消费电子每一次创新，开启的都是大的产业周期

　　近年来，随着智能手机、PC、智能汽车、AR和VR等设备的创新迭代，人类的生活正在进入前所未有的新天地。
　　在这个时代，5G、互联网和计算机三大技术相互融通，在民用和商用领域，催化出全方位智能化的众多产品和服务。消费电子板块作为未来的主流，将怎么改变我们所处的世界？是否有望成为资本市场的下一个增长动力？这篇科普贴，客官随富二一起展望、畅想下未来世界。
　　从过去20-30年的发展来看，电子行业基本呈现以10年为周期的技术迭代。新一轮周期的开启，往往带来硬件行业5-7年快速成长，此后3-5年进入平台期，但用户的积累也使得软件及应用的红利得以持续释放。
　　从产业链构成来看，消费电子产品所处的位置偏下游，产业链的中游是半导体芯片、显示面板、摄像头等电子零部件，最上游则是电子设备、电子材料等。
　　随着时代的变迁，消费电子的承载形式也在不断发生变化。
　　在21世纪初期 的桌面互联网时代，消费电子的主要形态就是PC、MP3 等。
　　到了2010年 ，iPhone 4的推出开启了智能手机时代，主流的消费电子开始转变为智能手机和平板电脑 。
　　2014年以来 ，移动互联网的发展带来了智能手表、TWS耳机（以AirPods为代表） 等产品的快速增长，汽车电子 也开始崛起。
　　智能手机在迎来爆发之后，于2017年开始进入平台期。
　　展望下一个十年，在万物互联时代，5G+AI周期深化，汽车电子、智能家居、AR/VR等新应用也有望随着科技水平的不断进步迎来爆发。也正是因为这个原因，消费电子行业的最大特点就是——大级别的行情通常与产品创新周期有关。
　　元宇宙
　　＂元宇宙＂这个概念，客官应该不陌生了。此前，富二也专门和大家详细唠过  _  元宇宙？伪科技？真未来？
　　作为备受全球科技行业瞩目的新风口，元宇宙的部分核心技术逐步落地，并初步得到商业化应用。不往远看，就说最近虚拟人物登上跨年晚会的舞台；NFT（非同质化代币）亦即数字藏品，变成品牌营销＂标配＂；腾讯推出 XR（拓展现实） 新业务，集结VR（虚拟现实） 、AR（增强现实） 、MR（混合现实） 于一体……云宇宙热度只增不减。
　　虽然，元宇宙究竟是不是互联网的终极形态？如何打造元宇宙体系？元宇宙能否充分回归解决现实问题的本位？仍存在不小的争议。不过，根据2月14日第三方研究机构Gartner发布的最新预测报告，到了2026年，将有25%的人每天至少在元宇宙中工作、购物、学习、社交或娱乐一小时。随着VR、AR等硬件技术日臻成熟，科技力量在一点一滴的积累之中，也未尝不能汇聚成河、改变世界。
　　划重点：VR 是元宇宙硬件入口，VR/AR技术在近眼显示、内容制作、网络通信、渲染计算、感知交互等层面，为＂元宇宙＂提供不断成熟的新型硬件计算平台技术支撑。
　　随着软硬件成本门槛大幅降低、产业资本与政策集聚、大众视听交互需求不断进阶，XR不断演进。2020-2021年起，行业在终端设备方面适配场景与功能定位体系日益清晰，内容应用方面题材形式日趋成熟，网络平台方面伴随5G助推打破原本单机版小众化的产业发展瓶颈。
　　未来，随着5G终端的规模普及，云化虚拟现实终端有望呈现更为丰富的表现形式。XR技术的发展是实现元宇宙实时真实特性，打破次元壁、提升沉浸感的关键。
　　汽车电子
　　如果对2021年的A股市场做个复盘，会发现新能源汽车无疑是贯穿整年的市场主线。从上游的锂、钴、镍、稀土等有色金属原材料，到中游以电机、电池和电控为核心的各种零部件制造企业，再到下游的整车制造及运营商，都在盈利修复和估值抬升的双重契机下，上演着α和β的同频共振，在资本市场中贡献了喜人的涨势。
　　不过，当我们谈到＂汽车电子＂时，除了 汽车电动化 趋势，还须紧密关注汽车智能化机遇 。据车云网统计，截至2021年12月，智能联网汽车销量再创新高，达到近42.64万辆，同比增长125%，环比增长35%；单月（12月）渗透率接近20%，与新能源汽车不相上下，未来将有进一步提升。
　　另外，从供给端来看，截至2021年12月，市场上共有216款智能联网新车，在所有新车中占比超过23% （数据来源：车云，截至2021年12月） 。随着汽车厂商转型进程加快，这一比例还将继续扩大。
　　当＂汽车＂的含义和功能亟待突破＂单纯的交通工具＂这一限制，从而拓展到更智能、更聪明的生活＂第三空间＂，汽车的智能化变革风起云涌、领衔产业重塑，备受资本市场的瞩目。
　　划重点：相较传统乘用车，电动车的智能化程度更高，在电动车成本中汽车电子占比达20%。随着汽车智能化、电子化趋势确定，电动车对于核心零部件设计及功能需求逐步与手机趋同，对于汽车消费电子的需求将持续增长。CIS是自动驾驶的＂眼睛＂，国内厂商市场份额占比高，未来有望充分受益。
　　智能手机
　　＂过去10年属于智能手机＂。诚然，遥想2010年苹果发布iPhone 4，在很大程度上颠覆了人们对于＂手机＂的认知和消费习惯，至今仍是经典。此后，智能手机产业链迎来长达十年的＂黄金发展期＂，配备多样功能的各色机型纷至沓来，4G手机如今已不再是什么新鲜事，智能手机市场也趋于饱和。
　　虽然高速发展期已过，但技术的结构性升级仍然值得关注。伴随着5G技术的普及，折叠屏的创新形态手机横空出世，吸引手机巨头入局，5G手机换机潮所释放的增量不容小觑。
　　划重点：2010至今的高速发展期已过，关注技术结构性升级（光学、屏幕等）。折叠屏手机产品逐渐迭代成熟，手机形态有望迎来重大变化。
　　AIoT
　　AIoT于2018年风靡一时，目前已经成为不少互联网大厂和老牌制造企业竞相布局的对象。如此＂兵家必争之地＂，客官不妨了解一下：这个看起来很＂高大上＂的词汇，其实并不难理解。
　　AIoT=AI+IoT，是由人工智能技术（AI）与物联网（IOT）相结合而成的智联网。
　　物联网（Internet of Things）是基于计算机与网络技术，借助于各种信息传感设备，实现智能化识别、定位、跟踪、监控和管理的网络，主要解决物品到物品（T2T）、人到物品（H2T）、人到人（H2H）之间的连接。
　　课代表富二概括下，任何人、物都能够通过互联网相连，并进行信息交换和通讯。近年来，愈发流行的无人便利店、共享单车、可穿戴医疗设备、扫地机器人等产品与服务，其实就是物联网在零售、交通、医疗、家居等方面的生动应用
　　那么，在物联网基础上提出的AIoT，又有哪些特别之处？参考国务院印发的《新一代人工智能发展规划》：（计划）到2025年，人工智能产业进入全球价值链高端，新一代人工智能在智能制造、智能医疗、智慧城市、智能农业、国防建设等领域得到广泛应用，人工智能核心产业规模超过4000亿元，带动相关产业规模超过5万亿元。可见，在AI技术渗入生活各方各面、深刻改变世界的当下，人工智能在新一轮产业变革中发挥着重要的驱动作用，无愧为＂经济发展的新引擎＂。
　　当AI遇到IoT，也就给物联网中的每一个物体赋予了＂AI＂的能力。打个比方：人工智能就像是大脑，致力于处理和分析不计其数的海量数据，并从中找出规律，据此作出合理、精准的预测；物联网则像是神经末梢，负责感知、搜集与反馈信息。AI的加入，有望使物联网从原先简单的＂物联＂上升到万物数据化、智能化互联 ，促成形式更高级的智能化生态体系。
　　划重点：消费物联网是AloT的主要应用领域，智能家居场景率先落地，而AloT核心是智能和控制芯片，需求爆发与国产替代正当时。
　　最后，富二来个总结。每一次的科技创新，都在重塑行业业态的同时，带来了新兴的产业需求。消费电子板块融合了消费属性与科技创新，以消费为矛，以创新为盾,以期用产品升级促活新型需求，亦有望反向倒逼行业的创新智造。元宇宙、汽车电子、智能手机、AIoT这四大关键词，客官您Get了吗？