市场信息汇总参考2022。12。12

　　2022年12月12日
　　1: 第一财经：复旦大学附属中山医院重症医学科主任表示，预计新冠疫情的走势会在1个月之内达到感染峰值。但之后何时才能结束，这一模型比较复杂。原因是病毒感染和恢复并不是发生在同一时间，同一时间感染会造成人员集聚和医疗资源的紧张。因此，有序、逐步地就医，可以使医疗机构有更强的应对能力，但相对这一周期也会拉长。
　　2: 央视新闻：1-11月，国家铁路完成煤炭运量19.1亿吨，同比增加1.43亿吨、增长8.1%，其中电煤运量13.5亿吨，同比增加1.6亿吨、增长13.2%，均创历史最好水平。截至11月底，全国363家铁路直供电厂存煤7500万吨，同比增长9.2%，平均可耗天数29.4天，同比增加3.8天，保持较高水平。
　　3: 中信建投：伴随金融政策支持房地产持续加码，房企信用风险将在2023年逐步缓释。2023年竣工将率先复苏，销售有望于四季度迎来拐点。行业将进入减量高质量发展时代，绩优龙头与运营专家成最大赢家。展望2023年，行业将从信用风险缓释逐步走向销售复苏，有望获得新生。
　　4: 中金公司：随着疫情防控＂新十条＂等措施落地，对中国经济基本面的预期改善驱动投资者情绪回暖，叠加政策环境对市场影响整体偏积极，修复行情或延续。综合来看，虽然指数回升带来的获利压力不排除后市出现短线波动，但目前市场仍处布局期。可重点关注12月可能召开的重要会议对经济基本面预期的改善节奏、地产政策在供需两侧持续加码后产业链的修复、海外环境尤其是美国通胀及货币政策的变化等。
　　5: 海通证券：10月中旬以来行业轮动频繁，安全、中字头国企、地产链、消费等轮番表现，这是底部第一波上涨的特征。从政策支持、产业周期、市场面等维度看，低估低配的数字经济有望成为持续性更强的主线。稳增长政策不断落地，市场已步入上升通道，中期重视数字经济，兼顾医药等消费。
　　6: 中信建投：对于新技术、新方向足够宽容，先看空间和增速，重点观察放量的节奏和行业关于量的前瞻指标（招标、龙头公司介入、订单等），对于估值有放在略后位置。锂电方面，负极包覆剂、碳纳米管和LiFSI已实现批量应用，渗透率持续提升；4680电池、磷酸锰铁锂和硅基负极2022年已实现小批量应用，2023年有望进入渗透率陡峭上升期，钠电、复合铜箔和麒麟电池2023年进入产业化元年，技术方向确定性高。
　　7: 央视新闻：英国今年锂离子电池价格出现10多年来的首次上涨。锂、钴和镍等电池金属价格飙升，加上零部件成本上升，导致电池组价格比一年前上涨7%。预计会对汽车行业将电动汽车转变为大众市场产品的努力构成挑战。
　　8: TheElec：由于当前半导体晶圆工厂不断增加，对于半导体在光刻工艺中所需的薄膜材料需求增加，加上部分半导体厂商致力于开发更为先进的半导体材料进一步增加需求，许多现有的薄膜生产商正开发针对先进工艺的薄膜材料，相关半导体薄膜材料已处于供不应求、价格攀升的状态。
　　9: 中银证券：11月CPI同比增速下降主要是受基数效应影响，分类来看，食品价格环比下降0.8%是主要影响，非食品中服务价格环比下降0.2%，消费品价格环比下降0.1%，主要是受疫情影响，服务性消费和内需偏弱的拖累。随着国内防疫政策放松，叠加春节前假期消费季节性走强，需要关注服务价格和消费品价格环比可能超预期上升的情况，特别是在2023年一季度，叠加基数较低的影响，CPI同比增速可能超预期冲高。但另一方面当前国内经济稳增长需求较强，维持此前观点，认为货币政策放松宜早不宜迟，12月是较2023年一季度更好的时间窗口，关注12月经济工作会议前后是否有降息落地。
　　10: 中信证券：通过对美国、欧洲、新加坡几个主要国家和地区疫后消费修复情况分析后发现，疫情管控政策取消或放松将使消费总体迅速得到恢复，必需快于可选，商品快于服务，可选和服务后期弹性大。以本地或短距离流量为主的商品销售、短距离出行等恢复更快，线上增速普遍高于线下增速，餐饮客流修复好于酒店和旅游；对长距离出行客流尤其是商旅客、海外客较为依赖的航空、酒店等，客流恢复相对滞后；零售渠道中，商超卖场客流下滑较多，而社区渗透度较深的杂货店、便利店等恢复程度较好；通胀高企影响消费者信心、压制消费需求释放，经济更强的地区疫情消费恢复更加强劲，美国市场恢复即好于欧洲。