周末证券数字经济底座建设加速新基建迎来最强援军

　　本文共2171字阅读完约4分钟
　　金融投资报记者林珂
　　数字经济的关键是算力，算力的关键是数据中心、网络硬件和云计算，因此，数字经济要大发展，底座必须夯实。最近一段时间，数字经济的炒作已经开始分化，电信基础设施建设、光电共封装技术、6G下一代网络技术、云计算和大数据中心等成为新的热点。
　　今年2月，《数字中国建设整体布局规划》落地，这仅仅是今年以来多个围绕数字经济的顶层设计政策之一。在一系列政策指引下，我国数字经济有望开启发展新阶段。有分析人士指出，未来的数字经济建设对基础提出了更高的要求和挑战，建好数字底座，将有利于数字经济发展更为顺畅。从相关细分领域来看，建议投资者可逢低关注6G、云计算、数据中心等。
　　下一代网络前瞻布局有望加快
　　近期工信部表示，前瞻布局未来产业，将研究制定未来产业发展行动计划，其中提出全面推进6G技术研发，鼓励地方先行先试，加快布局未来产业。相较于5G的技术架构，6G更快，接入能力更强，更符合万物互联和虚拟现实增强现实的网络载荷需求，美国甚至希望直接跨过5G迈向6G时代。
　　从地面接入向空天地海泛在接入转变，是6G相较于5G的重要变化之一。有行业人士指出，6G技术和卫星通信已经成为全球主要经济体加速研发的目标，卫星技术是6G技术的重点研究方向。中国版星链，星网（中国卫星网络集团有限公司）已经向ITU（国际电信联盟）申报1。3万颗近地轨道卫星，进一步加快对于6G技术的研究。随着星网和G60近地卫星的部署进程加快，叠加工信部对于6G技术的加速研发，近地卫星产业链有望进一步受益。
　　国家工信部6G技术加速部署下，卫星通信、光通信产业链有望开启第二成长曲线。德邦证券分析师郭晓月指出，短期之内，近地卫星的发射以及基础设施建设有望率先受益，中长期看，卫星通信的服务运营以及应用或将迎来黄金发展阶段。6G技术相比5G技术，在速率、时延、流量密度等方面都有着数量级级别的提升，其中峰值速率预计将超过100Gbps。因此对于光通信的传输速率以及稳定性提出了更高的要求，对于光模块的需求将进一步提高，光模块厂商中际旭创、新易盛，光引擎厂商天孚通信，光通信上游光芯片厂商源杰科技有望受益。卫星通信方面建议关注卫星制造企业中国卫星，卫星运营企业中国卫通等。
　　潜力股精选
　　信科移动（688387）
　　新易盛（300502）
　　天孚通信（300394）
　　中国卫通（601698）
　　数据中心产业链快速发展
　　数据中心是数字经济的基石，也是新基建的核心，人工智能、大数据、云计算、元宇宙、物联网等都需要数据中心提供算力及存储。2022年正式启动的东数西算工程对我国的数字经济发展有重要的战略意义，是我国全面推进算力基础设施化的重要举措。整体来看，数据中心作为数据枢纽和应用载体，是承载着各行各业信息系统的基础设施保障。
　　从具体市场驱动因素来看，有行业专家认为，公有云具有集约化、低成本的优势，国内公有云发展与发达国家差距比较明显，未来将以30以上的快速发展直接带动数据中心业务增长；消费互联网虽然受到用户量饱和以及政策影响，但数据量仍快速增加，同时AI大数据等技术的应用，算力需求增加；直播电商，元宇宙等创新业务带动新的需求增长；传统行业数字化转型加速，5G、AI等新兴技术应用于传统领域，金融科技、智慧政务、智慧医疗、智能制造等业务场景规模应用，数据中心需求将在未来几年得到逐步释放。
　　近年来国家高度重视数据中心产业的发展，十四五规划和2035年远景目标纲要中明确提出要加快构建全国一体化大数据中心体系，强化算力统筹智能调度，建设若干国家枢纽节点和大数据中心集群。从数据中心产业来看，产业链条较长，包括服务器、交换机等IT设备、散热、机架等支持性设备，数据中心建设、运维等。有行业人士指出，东数西算的推进有望进一步拉动产业链上下游的投资，建议关注产业链的相关公司，如浪潮信息、科华数据、奥飞数据、英维克、紫光股份、宝信软件、数据港等。
　　潜力股精选
　　浪潮信息（000977）
　　科华数据（（002335）
　　紫光股份（000938）
　　数据港（603881）
　　云计算算力主要承载体
　　伴随着企业数字化转型进程大力推进，中国云基础设施市场仍有巨大空间。有关报告预计到2026年，中国云基础设施市场规模将达到850亿美元，未来几年复合增长率为25。相比国外厂商，国内云厂商起步较晚，处于的国内市场具有特殊性，在产业互联网背景下，我国云计算有望在中长期有较好的增长趋势。此外，国家推出东数西算将带动数据中心及相关上下游产业发展，相关细分领域将受益。
　　值得一提的是，ChatGPT引发海量算力需求，云计算企业迎来新一轮景气度上行，特别是在经济发达地区拥有算力中心和在东数西算基础建设上拥有大量基础算力的企业，有望脱颖而出。同时，ChatGPT的孵化也将反哺云厂商的AI能力，随着ChatGPT与云产品的加速融合，行业加速朝自动化、数智化发展进程，产品竞争力进一步夯实，商业价值再度拓宽。西南证券分析师王湘杰指出，历经2022年大幅回调，云计算板块估值水平已具备性价比。在全球经济复苏以及AI赋能双重催化下，建议关注。
　　未来随着产业数字化转型进一步推进，政府、工业等非互联网领域有望成为驱动云计算的主要增长力。头部厂商基于自身IDC资源差异、生态建设差异，形成了在各细分市场不同的竞争优势。开源证券分析师陈宝健指出，云计算是国内数字经济的主要承载底座，长期来看企业上云仍是大势所趋，云计算将成为主流数字经济热点。建议投资者关注用友网络、广联达、金山办公、福昕软件、致远互联、万兴科技等。
　　潜力股精选
　　用友网络（600588）
　　金山办公（688111）
　　开普云（688228）
　　中国电信（601728）
　　编辑李里
　　本文为金融投资报jrtzb028（微信号）文章
　　未经授权，禁止转载如需转载，请联系金妹儿
　　转载须在正文开头显著位置
　　注明稿件来源及作者名，违者必究
　　互联网新闻信息服务许可证号：51120180008