贷款集中度接近监管红线，筹备8年，桂林银行能成广西上市银行第一股？

　　本文来源：时代周报 作者：夏子轩
　　编者按：2023年，广西迎来建设面向东盟的金融开放门户第5个年头，培育多年的三家城商行上市的征程迎来全新阶段。
　　2022年3月，自治区人民政府印发《广西地方法人金融机构高质量发展三年行动计划（2022—2024年）》，力争3年内在八桂大地实现1家城商行进入上市辅导期。三家城商行展开激烈角逐，广西银行第一股之争悬念拉满。
　　《时代周报》推出《三雄竞逐广西银行第一股》专题策划，从财务指标、经营管理、上市进程等多维度对桂林银行、北部湾银行、柳州银行进行深度解析。
　　＂成为广西首家上市银行＂，这是桂林银行股份有限公司（下称＂桂林银行＂）在完成第七轮增资扩股时提出的愿景。
　　2022年9月末，桂林银行顺利完成第七轮增资扩股，募资规模达101.61亿元，接近此前六轮募集资金总和。据悉，桂林银行此轮增资是为加速培育上市奠定良好基础，同时该行已经正式启动上市工作，相关中介机构已驻场开展上市前期尽调整改等工作。
　　目前，广西辖内暂无本地银行登陆资本市场。据广西壮族自治区人民政府办公厅印发的《广西地方法人金融机构高质量发展三年行动计划(2022—2024年)》(下称＂计划＂)，在2024年12月31日前，力争实现桂林银行、北部湾银行、柳州银行其中1家城商行进入上市辅导期。
　　从经营数据看，2022年上半年，桂林银行以48.94亿元的营业收入在三家城商行中排位第一；同期，北部湾银行与柳州银行则分别实现营业收入42.26亿元、20.19亿元。同时，桂林银行净利润也居首位，按照净利润从高到低的顺序，桂林银行、北部湾银行、柳州银行分别实现净利润13.20亿元、12.64亿元、5.14亿元。
　　三家银行中，桂林银行营收净利双领先，在上市征程中能否拔得头筹？桂林银行成立于1997年3月28日，是一家具有独立法人资格的国有控股银行，前身为桂林城市合作银行。截至2022年9月末，该行资产规模达4540.23亿元，是广西目前资产规模最大的地方法人银行机构。
　　时代周报记者就经营效益、上市计划、竞争优势等相关问题，向桂林银行发送采访函，截至发稿未收到相应回复。
　　公司贷款行业集中度较高
　　桂林银行2021年年报显示，截至报告期末，前三大股东分别为桂林市交通投资控股集团有限公司（下称＂桂林交投＂）、中广核资本控股有限公司和桂林市财政局，持股比例分别为19.99%、10.00%和7.31%，其他股东持股比例均未超过5.00%。其中桂林交投为桂林银行实际控制人，桂林市人民政府为该行最终实际控制人。
　　桂林银行2022年三季报显示，截至2022年9月末，该行及控股村镇银行合表后资产总额达4868.59亿元，同比增长14.05%。2022年前9个月，该行并表后的营业收入76.08亿元，同比增长9.26%，实现净利润15.47亿元，同比增长13.66%。
　　主要监管指标方面，截至2022年9月末，该行不良贷款率为1.31%，同比下降0.49个百分点，拨备覆盖率142.04%，同比增长8.27个百分点。该行资本充足率13.52%，一级资本充足率11.04%，核心一级资本充足率9.96%，分别较年初增长2.31个百分点、2.13个百分点、1.77个百分点。
　　与北部湾银行、柳州银行相比，桂林银行拥有最多的分支机构及网点。2021年年报显示，截至报告期末，桂林银行在广西设有636个分支机构及网点，自治区外暂无布局，其中传统营业网点138个（含总行营业部1个、一级分行12个、支行125个），社区支行及小微支行486个，小企业金融服务中心所属营业网点11个，资金运营中心1个。
　　对外投资方面，截至2022年9月末，桂林银行对外投资公司共7家，均为村镇银行，分布在广西和广东两大区域。其中6家村镇银行持股比例达到50%及以上。
　　从信贷结构来看，桂林银行信贷以对公类贷款为主。2021年公司贷款及垫款占比68.60%，个人贷款及垫款仅占比25.17%。前五大行业公司类贷款分别为制造业、房地产、租赁和商务服务、批发零售、建筑业，占比分别为18%、11%、10%、9%、5%。大公国际资信评估认为，桂林银行贷款客户行业集中度较高，不利于风险分散。
　　值得注意的是，桂林银行非合并口径单一最大客户贷款集中度较高。大公国际资信评估有限公司报告显示，截至2021年年末，该行单一最大客户贷款比例达9.48%，接近10%的监管红线。大公国际资信评估认为，桂林银行授信集中度风险管理面临压力，不利于风险分散，资产质量易受大客户经营情况变化影响。
　　2025年前有望提交上市申请
　　在广西3家城商行中，桂林银行资产规模、存贷款规模、盈利水平都排首位，同时也一直有心上市。在2014年年报中，该行提出＂实现2017年末资产规模突破2000亿元、力争实现2017年前在资本市场上市。＂
　　2015年8月，桂林银行将目光投向新三板，在股东大会审议通过《桂林银行关于向中国证监会申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并纳入非上市公众公司监管的议案》，并开展对自然人、非自然人股东股份的确权工作。当年12月，桂林银行发布公告称：＂挂牌工作将很快进入股份集中托管阶段＂。
　　但时隔一年，桂林银行撤回挂牌新三板申请。时任行长于志才对此解释道：＂放弃新三板挂牌，主要基于该行自身发展的战略调整，条件成熟后争取直接在主板上市。＂2016年9月末，该行为筹备上市做准备，完成第六轮增资扩股，总股本扩至50亿元。
　　2019年6月，桂林银行召开股东大会，审议通过了《关于启动首次公开发行股票并上市相关准备工作的议案》，再提上市工作。同年11月22日，桂林银行召开人事调整宣布会，时任桂林银行副董事长吴东在会上表示，力争在3到5年内，实现桂林银行上市梦想。
　　从桂林银行官网发布信息来看，该行已经于2020年正式启动上市准备工作，相关中介机构已驻场开展上市前期尽调，及资产确权和股权确权等工作。桂林银行称，将适时向广西证监局申报上市辅导，进一步加快上市步伐，力争3-5年内在主板申报IPO。
　　2022年9月末，桂林银行完成第七轮增资扩股，募集资金101.61亿元。其中，桂林市属国有股东筹资35.63亿元。
　　据北京产权交易所的项目基本信息，该行已经正式启动上市工作，相关中介机构已驻场开展上市前期尽调整改等工作。桂林银行被列入广西重点拟上市企业后备库，且股权确权比例超90%，并已完成前期资本储备补充工作，有望于2025年前提交上市申报材料。
　　时代周报记者注意到，桂林银行是唯一一家连续在2021年、2022年被广西地方金融局列入重点拟上市企业名单的金融机构。若桂林银行顺利推进上市计划，将有望成为广西首家上市银行。