2021-12-07时报财富资讯（星期二） 【资讯导读】 >高超音速武器成＂军备竞赛＂焦点、热障涂层技术成关键 >锂电负极产量连续3个月环比下滑、供需关系进一步趋紧 >生益电子：公司汽车电子产品订单占比逐步提升 >亚钾国际：老挝钾肥搭乘中老铁路首发列车运回国 【今日头条】 >高超音速武器成＂军备竞赛＂焦点、热障涂层技术成关键 —————— 据报道，美国空军部长肯德尔近期对媒体表示，美国和中国正进行＂军备竞赛＂，以研发最致命的高超音速武器，中国一直非常积极地推进。近年来，美国陆海空三军竞相研发并列装高超音速武器，美国陆军的远程高超音速武器（LRHW）项目第一批导弹预计明年交付，美国空军的＂空射快速响应武器＂（ARRW）计划明年量产。美国宇航局与洛马公司合作研发的静音超音速飞机X-59也将在明年首飞。俄罗斯总统普京上月在电视直播中称，俄罗斯近期将获得飞行速度超过9马赫的新型高超音速武器。 分析认为，高超音速技术是一种能改变全球军事力量平衡的关键技术，中美俄等国家都在加紧研发。由于超音速武器长时间以较高马赫数飞行，空气摩擦会在表面形成超高温导致＂热障＂进而影响飞行器稳定，在高温合金表面制备一层极薄的热障涂层（TBCs）成为超音速武器技术的关键之一，发展潜力巨大。上月过会科创板的军工＂隐身材料＂第一股华秦科技也将热障材料作为核心技术之一，相关产品正在预研试制。 新劲刚（300629）子公司康泰威在X型号飞行器上应用的热障涂层产品已定型量产并产生了收入； 东方锆业（002167）稳定氧化锆已成功应用于航空发动机热障涂层。 【投资聚焦】 >锂电负极产量连续3个月环比下滑、供需关系进一步趋紧 —————— 据隆众资讯，2021年11月国内负极产量5.85万，环比下跌2.7%，同比上涨24.2%。9-11月，国内负极产量分别为6.4万吨、6万吨、5.9万吨，环比分别下跌7.8%、下跌6.1%、下跌2.5%，同比分别上涨68.2%、上涨58%、上涨24.2%。负极产量连续3个月环比下滑，且同比增速放缓，石墨化紧缺持续验证。 目前内蒙地区乌兰察布目前所有的石墨化项目不再审批和报备，明年1-3月冬奥会期间华北地区限电力度有望进一步加大。四川地方的项目进展低预期，预计在2022年三季度或者四季度才能陆续投产，其他新的石墨化选址地区像贵州和新疆等，已投产企业进展顺利，新的项目审批周期拉长。目前厢式炉报价2.1-2.2万元/吨，坩埚报价2.4-2.5万元/吨，石墨化市场均价2.4-2.6万元/吨。以中端负极材料成本计算，其成本占比已超60%，11月中端、高端产品单吨价格有所调涨。分析师表示，从成本端和供需角度看，此轮负极涨价并不是终点，后续有望进一步调涨。关注一体化布局投产顺利且自供率较高的负极厂商，及具备石墨化新工艺（厢式、连续式）厂商。 中科电气（300035）明年形成石墨化产能9.5万吨，具备厢式炉技术。 璞泰来（603659）现有石墨化产能6.5万吨，明年有望新增5万吨，具备厢式炉技术。 【独家参考】 >生益电子：公司汽车电子产品订单占比逐步提升 —————— 生益电子（688183）接受机构调研时表示，公司印制电路板产品定位于中高端应用市场，具有高精度、高密度和高可靠性等特点，按照最终产品应用领域划分主要包括通信设备、网络设备、计算机/服务器、汽车电子、消费电子、工控医疗及其他等。之前受产能限制影响，公司产品主要集中在通信、网络等应用领域，近年来,公司不断调整优化产品结构，增加了在服务器、汽车电子等领域的订单。公司的汽车电子产品主要聚焦在新能源、舒适驾驶、汽车雷达、数据处理等方面的高端产品，公司通过多年的技术创新和市场开拓，汽车电子产品目前已与国内外多家客户合作并形成供货关系，产品订单占比逐步提升中。 产能方面，吉安生益一期分两个阶段投入，第一阶段已经于今年第三季度达到设计产能，现在月均产能约为3.7万平方米。第二阶段正在实施过程中，预计明年上半年达到设计产能。东城工厂四期5G应用领域高速高密印制电路板扩建升级项目是公司在目前已掌握的核心技术之上进行的产能扩建与升级，有助于公司进一步做大、做强主营业务，巩固和提升市场地位，增强整体竞争力公司，四期项目于2020年9月份正式动工，项目建设期2年，目前正在有序建设中，预计2022年第四季度试生产。 >亚钾国际：老挝钾肥搭乘中老铁路首发列车运回国 —————— 据亚钾国际（000893）官微消息，12月3日16时45分中老两国元首下达指令，中老铁路正式开通运营，公司产自老挝的钾肥搭乘中老铁路首发国际货物列车直通回国。公司在互动平台表示，中老铁路为公司钾肥产品运输至国内市场提供了一种新的便捷高效的物流方式，特别有利于将钾肥产品运输至云贵川钾肥需求量旺盛地区。中老铁路的开通使公司能够建立起更完善的陆运、海运、铁路运输的物流运输体系，有利于公司钾肥销售和生产物资采购。公司拥有老挝钾盐矿100万吨/年产能，年底将实现满产，公司计划在未来3-5年内形成300万吨以上的钾肥产能，迈入国际一流钾肥供应商行列。 【财经要闻】 >中共中央政治局：继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，促进房地产业健康发展和良性循环。 >央行：12月15日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点，共计释放长期资金约1.2万亿元。 >工信部发布《汽车雷达无线电管理暂行规定》。 >证监会：陈华平任深圳证券交易所党委书记。 >上海市政府常务会议原则同意上海民用航空产业链建设三年行动计划。 >国资委：对恶意收购、重大债务违约等特殊事项，各地国资委要牵头建立紧急干预机制。 【公告淘金】 蓝思科技（300433）与凯盛科技集团在新能源新材料领域战略合作。 双良节能（600481）子公司签订三项长单方锭或硅片销售合同，预计金额121.44亿元。 广州发展（600098）新能源公司拟85亿元投资建设风光储一体化发电基地项目。 信息发展（300469）拟定增募资不超过7亿元，用于北斗自由流建设项目等。 华铁应急（603300）拟3.43亿元收购浙江吉通49%股权。 粤电力Ａ（000539）阳江沙扒海上风电项目投产。 川发龙蟒（002312）拟投建10万吨/年新能源材料前驱体磷酸铁项目。 【热点数据】 >9家公司年报净利润预增幅度超100% —————— 据统计，截至目前，两市共有62家公司（剔除ST）公布了2021年年报预告，其中48家上市公司预告业绩预增，占比77.42%。从行业分布来看，目前轻工制造、医药生物、电子行业的业绩增长较为亮眼，均分别有6家上市公司年报预增，化工、机械设备、计算机、有色金属行业目前均有3家以上公司年报预增。 从预计净利润同比增长幅度看，19家公司预告年报净利润增速超50%，占比43.18%；9家公司年报净利润预增幅度超100%，实现翻倍。其中供应链龙头怡亚通（002183）预告年报净利润增长幅度达345.56%居首；智能音频芯片龙头炬芯科技（688049）年报净利润预增282.34%，药用胶塞龙头华兰股份（301093）年报净利润预增226.92%。普冉股份（688766）、延安必康（002411）等公司净利润预告增幅均超100%。 【龙虎榜看台】 >资金流入NFT概念、EDR概念等板块 —————— 周一，沪深两市震荡下跌。截至收盘，沪指跌0.50%报3589.31点，深成指跌0.93%报14752.96点，创业板指跌2.09%报3405.93点。两市共计成交12036亿元，较上个交易日增加682亿元。盘面上，NFT概念、EDR概念、ST概念、草甘膦等板块涨幅居前，培育钻石、注册制次新股、钠电池、电子烟等板块跌幅居前。 盘后龙虎榜数据显示：铜峰电子（600237）获2机构买入，买入净额为5375.55万元；九丰能源（605090）获2机构买入，买入净额为4877.07万元；伊戈尔（002922）获1机构买入，买入净额为4083.66万元；京泉华（002885）获2机构买入，买入净额为3935.02万元；西陇科学（002584）获1机构买入，买入净额为3206.65万元。 【新股申购】 明月镜片：申购代码301101，发行价格26.91元/股，发行市盈率56.97倍。可比公司：森霸传感（300701）。