股市复盘20210826

　　1、宁德时代，锂离子风向标，兼有新能源汽车和储能业务，是全球领先的新能源创新科技公司，专注于新能源汽车动力电池系统、储能系统的研发、生产和销售。上周末判断短期将有个反弹，但上行遇阻，参与意义不大。见《每日复盘20210821》。昨日建议观望。昨天晚上公布半年报，上半年宁德时代营收增长134.07%，营业利润增长143.51%。而市场预测2021年营收996.2亿，增长98%，营业利润127.8亿，增长83.6%。貌似超预期了。但是考虑到去年上半年疫情的低基数，不能简单下结论。
　　行业相关数据7月末就公布了，2021年1-6月，新能源汽车产销分别完成121.5万辆和120.6万辆（2020年1-6月，新能源汽车产销分别完成39.7万辆和39.3万辆），同比增长均为 2.0 倍（宁德时代公告写的139.3%）。2021年上半年全球动力电池使用量为114.1GWh，去年同期是45GWh，同比增长了153.7%。我国动力电池装车量累计 52.5GWh，同比累计上升 200.3%。其中三元电池装车量累计 30.2GWh，占总装车量 57.5%，同比累计上升 139.0%；磷酸铁锂电池装车量累计 22.2GWh，占总装车量 42.3%，同比累计上升 368.5%。磷酸铁锂电池增速大幅高于三元电池。（三元电池单体比能量从2012年的150瓦时/公斤提升到近300瓦时/公斤，三元电池销售价格下降至0.7元/瓦时。磷酸铁锂离子电池单体能量密度从2012年100瓦时/公斤提升到180瓦时/公斤，销售价格降到0.6元/瓦时。）
　　一方面，宁德时代排名第一，市场占有率有较大幅度提升，但市场占有率是在逐月下降的。1-4月宁德时代在全球市场占有 32.5% 的份额，到5月为 31.2%。 一方面， 宁德时代增速中规中矩。 宁德时代上半年总的出货量为34.1GWh，同比增长234.2%。其中，国内的出货数据为25.76GWh。低于中航锂电、国轩高科，高于比亚迪和行业出货量增速。一方面，宁德时代动力电池毛利率继续下降。宁德时代动力电池系统2019年毛利率28.45%；2020年电池毛利率26.56%。2021年上半年，宁德时代动力电池系统销售收入为3,045,087.21万元，同比增长125.94%，不及销量增长，毛利率也下降为23%。综合判断，宁德时代动力电池业务表现将会与行业增长相当，无法出彩。受下游锂电池需求拉动，公司锂电池材料销售收入为498,621.92万元，同比增长303.89%。但考虑到疫情影响和2019年表现，也只能算还不错。
　　真正的亮点是，宁德时代实现储能系统销售收入469,264.80万元，同比增长727.36%，营收占比从2019年的1.33%到2020年的3.86%到现在的10.65%。这将是宁德时代的下一个增长点。
　　但是，四大股东减持是利空。半年报显示，今年二季度，宁德时代的前十大股东中，已有4名股东进行了减持操作。这四名股东分别为深圳市招银叁号股权投资合伙企业(有限合伙)、高瓴资本管理有限公司-中国价值基金(简称高瓴资本)、湖北长江招银动力投资合伙企业(有限合伙)、宁波梅山保税港区博瑞荣合投资合伙企业(有限合伙)，分别减持了1145.23万股、798.94万股、1063.04万股、163.44万股。叠加定增方案， 宁德时代股价短期承压。能否有更好的表现，要看储能系统这部分了。今日高开低走，下跌1.74%，目前建议：离场观望。
　　2、贵州茅台，白酒风向标，也代表消费。上周末预计下周有一定反弹，1700点遇阻。昨日上涨2.45%。在目前的行情中持有意义不大。今日低开低走，下跌4.21%，目前建议：离场观望。
　　从基本面来看，市场突然流传出一份市场监督管理总局价监竞争局发布的《关于召开白酒市场秩序监管座谈会的通知》。随着中秋国庆＂双节＂的来临，茅台酒厂已出台多条举措平抑酒价疯涨，维护正常市场价格体系，包含严格执行＂三个100％＂、加大零售比例、加强服务和氛围营造以及防疫工作等四项工作。这意味着什么？意味着茅台无法随心所欲地涨价了。 在共同富裕的背景下，茅台不可能像以前那样涨价了。这就打破了茅台业绩增长的逻辑。我曾经花一个多月时间研究白酒发展史，深刻了解了高端白酒发展的本质，那就是靠投资需求拉动价格上涨，经销商体系就是高端白酒的二级市场，起到了促进价格上涨的作用。高渠道价差是引诱经销商投资白酒的初始动力，通货膨胀则是助推力。 这一点也得到了知名白酒品牌总监的认可。
　　3、隆基股份，光伏风向标。上周末判断短期会有反弹，但预计幅度不会太高，参与意义不大。昨日上涨4.74%。建议短期观望，小调整后进入。今日下跌2.42%。目前建议：离场观望。
　　4、科士达，上周周线收了个十字星，短期反弹，前期高位将遇到强阻力，预判突破41.5可以参与。今日高开涨停之后高位回落，上涨3.54%。短期仍有上涨动能，但阻力也很大。目前建议：离场观望最佳，持有也可以。
　　5、赣锋锂业，上周末预计短期反弹，五周线处遇到阻力。这两天忙着做基本面研究，都没有跟踪复盘，昨天就该离场的。今日下影线较长，但预计还将短期下跌调整。中期则即将开始上涨，可以继续持有。今日上涨0.18%。目前建议：短期可以离场观望，中长期可以持有。因为看好锂矿价格上涨，做长线，没看短线买入，这是模拟盘中唯一一只负收益的股票。
　　6、锦浪科技，上周末预判短期有反弹机会。昨日上涨7.33%。中长期看好，短期面临变盘风险，需要蓄势突破前期高点。今日下跌4.15%。目前建议：离场观望。
　　7、多氟多，昨日早盘卖出。上周根据日线预判短期上涨，早盘看j值超100，果断止盈。从周线来看，上涨趋势中，但短期变盘风险大，离场观望。今日下跌8.1%。目前建议：离场观望。
　　8、固德威，上周预判有反弹，但在板块拖累下迟迟没有兑现。中期仍处于下跌趋势，短期反弹还有空间。昨日早盘下跌时看了下日线，买入，全天上涨11.57%。估计再涨10%就遇到阻力。随时准备止盈。今日早盘红盘时止盈了，阻力位是20日均线。模拟盘没有细看分钟线，没卖在高点。今日下跌0.9%。短期还有上涨空间，阻力也很大。目前建议：离场观望最佳，持有也可以。
　　9、富林精工，8.13判断8.16可以买入，逻辑是前期洗盘时间较长，边拉边洗。上周末预判突破前期高点可以进入。昨日上涨6.33%。周KDJ线均处于高位，日j线高位，恐怕有一轮调整，建议离场。今日下跌2.86%。目前建议：离场观望。
　　10、银河磁体，8.13判断8.16可以买入，逻辑是前期洗盘时间较长，与富林精工差了20个点涨幅。犯了几个错误，一是分析不仔细。同样洗盘，富林精工日j线上行，洗盘导致向下。银河磁体则是明显的短期向下。二是银河磁体没有止损，银河磁体一度跌近10%。三是完美主义影响操作，放弃强势的富林精工低位加仓银河磁体等短期反弹。今日下跌24.61%。目前建议：离场观望最佳，持有也可以。
　　11、合纵科技，上周末判断短期有反弹机会。今日上涨5.98%。目前建议：可以买入。
　　12、西藏珠峰，上周末判断站上5日线，可以参与。今日上涨6.3%。目前建议：可以买入。
　　13、盛通股份，上周末判断仍可继续持有，一旦主力资金大幅流出立即离场。本周二应该离场。今日资金大幅流入，再度涨停。短期还有上涨动能，但也面临阻力位。突破前期高点进入更加稳妥。目前建议：可以持有，保持警惕。
　　14、天宜上佳，上周末判断短期有反弹机会。今日上涨5.33%。短期还有上涨动能，但也面临阻力位。目前建议：离场观望最佳，持有也可以。
　　15、爱康科技。8.17研究完光伏电池片后推荐了，没跟踪，最近忙着深度了解产业链基本面。结果上涨了近60%[捂脸]。强势上涨中，和当时通过技术分析发现的盛通股份一样。目前建议：可以持有，保持警惕。
　　16、从基本面来看，光伏领域，爱康科技、中环股份、上机数控、天合光能、东方日升、隆基股份、晶澳科技、通威股份、先导智能，奥特维 、帝尔激光、捷佳伟创、迈为股份、金辰股份、信义光能、福莱特、 福斯特、赛伍技术、中来股份、明冠新材、 海优新材、阳光电源、锦浪科技、上能电气、 固德威、特变电工、科华数据、科士达、正泰电器、林洋能源、都可以跟踪寻找买卖点。
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