兴全合润是一只非常优秀的混合基,虽然最近行情不好有所下跌,但只要买的早,理论上肯定还是赚的盆满钵满的 今天在支付宝评论区看到了两条评论 从2018年8月20日长期定投到2021年8月20日,一个盈利87.81%,另一个却亏损了2.34% 第一个评论充满自信,就是只买不卖 另一个就很迷茫,为什么不赚钱 买入操作上,两个人都是坚持长期定投,没有很明显的区别 卖出操作上,第二个人有明显的止盈操作 为什么同样是长期定投,结果却相差这么大呢? 直观上看,因为第二个有止盈,所以只体现了最后一次定投的盈亏,过去多次止盈卖出的收益并没有体现在持仓盈亏上。所以这个持仓盈亏是不准确的。 那真实的收益差距有多大?今天的文章是做一个测算,如果从2018年8月20日每周定投到2021年8月20日 一个是无脑定投没止盈 一种是每次都在高点止盈了 两者的盈利差别有多少? 01 | 只定投不止盈 从2018年8月20日起到2021年8月20日,每周一无脑定投1000元 定投期数154期,累计投入15.4万,总收益100771元,收益率65.44% 02 | 高位止盈 从2018年8月至今,一共有4次阶段性的高点,分别是 2019年4月19日,随后贸易战升级 2020年1月13日,随后疫情爆发 2020年7月13日,半年时间从2646涨上3400,随后震荡 2021年2月10日,春节后大幅下跌 我们假设,4次均在相对高点准确止盈,止盈后还是继续定投,最终的合计收益有多少? 一共做了5轮的定投,前面4轮都已经止盈了 而且止盈时的收益率都非常不错,最少的一次也有12.84%,最多的是第3次止盈,止盈收益率30.49% 5次止盈的收益率全加起来,一共91.65%,远高于一直定投不止盈的收益率。 但5次定投的盈利全加起来,只有28454元,远低于一直定投不止盈的收益率。 03 | 为什么区别这么大? 因为每次都高位及时止盈,避开了下跌时间,所以从收益率上看,都会非常的好看 但收益 = 本金 * 收益率 止盈的频率过高,缺少时间的积累,就会导致本金积累不足,本金较少。虽然收益率很好看,但收益就会很低 04 | 什么时候止盈合适? 止盈就是在本金积累和波动之间做衡量,选择一个自己能接受的范围 像赚10%,或者赚30%就止盈,我感觉还是太频繁了。即使是赚30%就止盈,平均看基本每年都有止盈机会。 我个人觉得最佳的止盈频率还是按照大的牛熊周期,5-8年止盈一次就好。 只要还没到达泡沫期,就持续的定投积累本金。 当市场狂热,进入高估泡沫期的时候,就可以选择分批卖出止盈。 尽量最大化积累本金,追求合理的收益率,最终的收益金额就不会差。 收益率是给别人看的,收益是给自己看的,还是多赚点钱靠谱点。 注意:投资有风险,入市需谨慎,以上内容不构成任何投资建议,根据个人投资策略进行决定。 #基金# #投资理财# #股市分析#