芯片大跌,周期股大涨,要换基了吗?
今天市场从指数来看,其实还行,创业板跌的有点多,大盘是涨的。
板块上,钢铁、煤炭、有色、化工等周期板块大涨,消费、芯片等大跌。成交量1.48万亿元,外资因为指数调整,买入60多亿。
虽然实盘里有持有大成新锐这只主投周期的基金,但我很少在帖子里聊钢铁、煤炭等周期板块的行情和趋势,不是我不想聊,确实是我不太懂,好在选到了一只好基金,而且也有耐心持有,收获了不错的收益。
对于煤炭钢铁板块,我找了券商的研报观点:
中信证券认为,从钢铁基本面数据来看,上周出现了产量、库存加速下行,需求略微回升的态势,对于钢铁利润扩张进一步利好。下半年钢铁的限产是逐渐加严的,预计今年越往后,限产对于产量的影响越大,对于上游的压制也具有持续性。总体上看,判断下半年钢材受原材料端成本的制约较小,叠加需求向好和供给限产落地等因素,三季度钢材利润还有进一步上升空间。
煤炭方面,目前虽然有保供政策的不断推进,但供给落地依然需要时间,预计行业供给紧张的格局在短期内难以得到扭转,所以煤价整体仍然有望维持高位。此外,煤炭行业中报业绩向好,下半年在煤价强势的情况下,优质煤企量价两端都有望获得支撑,所以行业业绩同比增速存在进一步加快的预期。与此同时,在能源转型的大背景下,煤炭板块的价值也有望迎来重估。
简单来说,就是煤炭钢铁还能涨,但前期涨幅已经很大,板块已经处于加速上涨的阶段,也不敢建议大家再去追。
对于已经高位回调30%的半导体板块,目前受大股东减持的情绪刺激,以及前期涨幅过大的原因,造成了近期的下跌。但作为推进国产替代的核心领域,芯片的中长期投资价值仍然值得重视。
目前这个位置已经回调这么多了,再向下的空间已经不大了,这个位置反而是可以考虑分批加仓的时候了。