恒大金服暴雷,如果稍微关注点新闻,对这个事情其实一点都不会觉得意外。 一个商票大面积拒付,供应商催债,项目大片停工,接连诉讼保全,甚至与银行也开始协商停止付息展期的房企。相关东西出现问题,再正常不过。 何况这些所谓的理财,很可能都成了自融平台。行业上行时期,依靠高周转,能够承担高额利息。但到了行业下行时期,为了维持融资规模,继续执行高息刚兑政策,本身就已经违背了商业逻辑。 2018年,郭树清在"2018陆家嘴论坛"上提示广大人民群众防范金融风险。发表了著名的警世良言: "收益率超过6%就要打问号,超过8%就很危险。10%以上就要准备损失全部本金。" 当理财成了拆东墙补西墙的工具,最后债务越滚越大,成为庞氏骗局的那一刻,就注定了其结局。 所有人实际上都对风险有所耳闻,但他们都坚信,自己不会是最后一个。幻想总会有后来的接盘侠,甚至政府兜底来保证自己的还本付息。 可实际上老板与高管,通常都有全知视角,平台暴雷前夕,总会提前一步脱离。盘子够大,员工也能提前获得消息。 可是目前类似的P2P、区块链、资金盘等等类似平台竞争太过激烈。这些平台客户通常除了领导,都是员工及其购房者居多。作为购房者,在看到市场上负面满天飞的时候,肯定会提前兑付,或者拒绝购买。那些有高额提成,有业绩要求,但还抱有最后一丝侥幸心理的员工,就成了最后的受害者。 不论是抄底商票的票贩子,骨折价不网签买房的购房者,双倍价买10年返本商铺车位的购房者。你要说都是社会经验不足,上当受骗肯定是扯淡的。有这么多钱的人,更是懂得投资有风险。 买折扣商票的,赌的是企业到了兑付日期不会倒闭,且能顺利兑付。那么他们就能赚到贴息部分的钱。 骨折价不网签买房的购房者,赌的是开发商拿了房款度过了难关,最后网签并顺利交付。那么他们就能赚到折扣部分的钱。 双倍价买10年返本商铺车位的购房者,他们赌的是10年开发商都会按照合同返钱。那么他们就相当于借钱给开发商10年,最后获得一个免费的商票车位。 商家不会做慈善,明显不对等的交易,都会承担风险。他们都认为这么大的企业,能承担亏损;企业只是暂时性困难,差一点钱周转;房价会继续上涨,未来会填平亏空;甚至就是认为政府肯定会来兜底,帮企业支付损失。 但以上的情况不存在时候,你的风险可能就是损失全部本金。 如果一个房企资不抵债,留下一堆烂尾楼和债务,那么相关人员会承担什么风险? 根据知乎律师提供的图。进入破产程序之后,对于破产前产生的各类债权,存在优先债权和普通债权之分;进入破产程序之后也会有破产费用和共益债务的产生,这部分的款项也需要保障,一般情况下就是按这张图的顺序进行清偿。 购房者: 如果你是正常购房网签客户,其实问题不是很大。因为网签了意味着确定了产权归属。无论项目未来如何转手,房子都是你的。需要承担的主要就是延期交付,配置缩水,大修基金,税费挪用需要补交的风险。 如果你是没网签购房客户。那么房子可能存在抵押,甚至一房多卖风险。那么你和恒大只是普通债权人关系,属于妥妥的劣后级。 例如重庆某烂尾15年前当年因为市场价3000元,此楼盘未取得预售违规销售2000余元单价,最后存在大量一房多卖。现在由于房价翻了接近10倍,终于有人接盘,对于这些客户的解决方式是: 退还本金。 供应商: 工程款属于优先级,并且项目后期无论有人还是转手,都绕不开总包。无论是应付款,还是商票,最后就算有损失也不会血本无归。 如果你是从收款人手中买来的商票,或者直接是融资票,那就悲剧了。因为理论上,你就属于普通债权人了。 银行等金融机构: 属于优先级且通常有抵押物,不会血本无归。 员工: 如果是工资还有佣金,虽然属于一般债权人,但属于较高级,还是有希望挽回一定损失。 如果你是购买的公司金融产品,那就直接参考P2P暴雷的处理方式了。 高回报的后面一般都有高风险,甚至高陷阱。陷入其中的人甚至会不断麻痹自己,给自己找理由。毕竟人总是更倾向于相信自己愿意相信的东西,在事情没到完全不能挽回的时候,抱有一丝侥幸,直到自己成为代价。