终端补货基本到位，短期炼厂出货量下滑

　　原油方面：
　　表一 国际原油价格
　　单位：美元/桶
　　原油
　　收盘价
　　涨跌
　　WTI 11
　　73.98
　　+0.68
　　布伦特 11
　　78.09
　　+0.84
　　据分析数据显示，全球陆上原油库存上周减少近2100万桶，市场需求向好；美国东海岸炼厂产能利用率提升至93%，创2019年5月以来新高，燃料需求前景也持续向好。
　　国际原油收盘持续上涨：WTI 11合约报73.98美元/桶，涨0.68美元/桶；布伦特 11合约报78.09美元/桶，涨0.84美元/桶。中国原油期货2111合约报484.8元/桶，涨7.8元/桶。
　　国内成品油市场：
　　1）市场关注点：
　　①　昨日山东地炼成品油价格整体呈现稳定，部分炼厂零星调整，调整幅度在30-50元/吨之间。（山东）
　　②　昨日炼厂出货量下滑，山东地炼成品油产销未达到平衡。（山东）
　　③　主营单位挺价保利，市场价格延续涨势。（主营单位）
　　④　十一之前最后一周采购时间，终端采购量或有所增加。（全国）
　　2）后市预测：
　　昨日山东地炼出货量明显下降，炼厂产销未达平衡；再加上中秋节后终端补货也基本到位，终端采购或将有所下降；不过国际原油价格的不断攀升和国庆小长假的临近，也都给国内市场带来利好支撑。因此综合看，预计今日炼厂成品油价格将以稳定为主，部分炼厂或零星调整。
　　调价预警：
　　截至9月24日原油综合变化率3.51%，预计对应上调140元/吨，新一轮成品油调价窗口将于10月9日24时开启。
　　货币汇率：
　　表二 主要货币汇率表
　　日期
　　名称
　　收盘
　　涨跌
　　2021年9月24日
　　欧元/美元
　　1.1719
　　-0.17%
　　英镑/美元
　　1.3670
　　-0.30%
　　澳大利亚元/美元
　　0.7256
　　-0.51%
　　美元/人民币
　　6.4595
　　-0.01%
　　港元/人民币
　　0.8297
　　-0.22%
　　宏观方面：
　　1）在美联储考虑减码紧急刺激措施之际，鲍威尔周五聆听了一系列关于美国经济仍受新冠疫情困扰的情况。他在名为＂美联储倾听＂的活动上表示，＂我从未见过现在这样的供应链问题，从没有看到过一个经济体同时遇到劳动力短缺，大量人口失业、很多劳力闲置的情况＂。活动期间虽然没有谈到经济前景或货币政策，但鲍威尔听到了许多想法。相比经济数据所传达的乐观信息，与会者描述的却是另外一番景象，他们说疫情给供应链、通胀、劳动力市场造成了一系列令人吃惊的冲击；
　　2）美国克利夫兰联储主席梅斯特：支持美联储11月份缩债，2022年上半年完成。预计将在2022年底前满足加息条件，美国2021年底失业率约为4.75%，2022年底为4%。预计美国2021年GDP增速为3.75%-4%。通胀的上行风险大于下行风险。未来几年通货膨胀率将略高于2%；
　　3）美国堪萨斯城联储主席乔治：美国已经满足FOMC取得进一步实质性进展的标准。资产购买的影响让评估加息任务变得复杂化。＂正常的＂经济可能在一段时期内让人难以理解。就提振劳动力市场而言，改善服务业开支具有重要意义，那将缓和商品需求所造成的压力。转向服务需求可能有助于舒缓通胀压力。如果开支回归历史性水平，将有助于抚平物价、并帮助经济增长；
　　4）由于液化天然气出口反弹，但产量仍然低迷，而且人们对冬季前天然气库存处于低位表示担忧，美国天然气价格上涨。Tradition Energy市场研究主管Gary Cunningham表示，＂尽管过去几周天气相对温和，液化天然气设施也处于离线状态，但储量注入仍然很少。一些海上钻井平台可能会停产数月，从而抑制冬季的供应，这一消息也支撑了天然气价格。＂飓风艾达过后，墨西哥湾约24%的天然气产能仍处于关闭状态，预计产量要到明年才能完全恢复；
　　5）9月24日，沪深两市震荡调整，主力资金继续保持净流出。Wind数据显示，本周主力资金连续3个交易日净流出，合计净流出金额达1006.28亿元。分析人士表示，由于国庆假期临近以及市场不确定因素增多，A股波动性或将减弱。短期资金更有可能在具有高景气度和政策利好的板块之间展开轮动，结构性行情料延续；
　　6）会议提出，发电供热用煤中长期合同全覆盖事关人民群众温暖过冬，事关经济平稳运行，事关社会和谐稳定，重点是落实煤源，全额保障人民群众发电取暖用煤需要。经过衔接，今年四季度发电供热煤炭中长期合同煤源已全部分解到各重点产煤区。下一步，国家发展改革委将加强跟踪问效，及时协调解决工作中出现的突出问题，全力推动四季度发电供热用煤中长期合同全覆盖，降低用煤成本，稳定社会预期，确保煤源落实到位，守住民生用煤底线。