准备子弹，加仓干

　　周五涨的都是低位的，主要以权重股居多。所以虽然指数大涨，但如果节前主要仓位在高位板块的话，周五是比较难受的。
　　别看最近猪肉涨的这么好，但是猪价并没有变化，还是在稳步下跌中。企业的盈利也没有改善，基本面没变化。
　　基本面没变化，但是股价大幅波动，主要是人的心在变——觉得高位的有风险，就买点低位的避险。低位估值便宜的，现在市场预期比较低的板块中，猪肉是其中之一。超大资金无所谓，买1%仓位放个几年都没事，但是对普通投资者来说，效率是优先要考虑的因素。如果空间不够大，现在去追浪费的是时间，对收益贡献是有限的。
　　再比如顺丰，基本面也是没变化的，圆通韵达之前都已经涨了50%了。只是大家默认顺丰是大白马，一旦有白马股反弹的时候，顺丰是一些投资者的优选项。这种反弹不看估值，完全看市场情绪。
　　总体来说就是，大白马当前位置估值也不算便宜，比2020年便宜，但是相比过去平均水平，当前估值算是贵的。估值贵，意味着上涨的空间就有限，最多就是一个震荡行情。要么就只有靠大跌，从而跌出空间。
　　白酒最近虽然反弹的比较凶，但我觉得这时候再去开新仓不太合适，更多的是持有。首先，像老窖当前位置对应明年是35倍PE，属于估值合理但又没有太大空间的情况。其次，今年消费很差，这个是共识，既然大环境差的话这种更多的是短期反弹，而不是大逻辑的变化。
　　从投资角度讲，我个人是觉得明年的白酒会更好一些。首先，明年消费是低基数，那么消费很容易超预期；其次，白酒今年上半年动销很不错，但是二季度有所走弱。如果明年二季度数据很强，会给市场释放积极预期；第三，白酒今年买的话只能看到明年估值，可能还有10-20%空间。如果到明年就能看后年估值了，即使估值不提升，仅靠业绩增速也有30-50%的空间，空间就打出来了。
　　近期各大板块波动比较大，要么整个板块涨停，要么批量跌停。极端行情的时候，只有用仓位控制。
　　最后来说说三季报预告情况，通威的三季报符合预期。按照明年100亿，后年130亿计算，明年硅料价格见顶后股价可能先跌后涨，到时候可能会跌出一个比较舒服的买点。但当前2200亿的市值不算贵，如果不择时持有一年的话，赚个50%也就是达到3000亿的市值还是有机会的。如果会一点择时，可以增厚收益。
　　海控单三季度300亿的业绩大超预期了，但一方面是面临运价见顶回落的问题，另一方面是买点问题。明天如果再去开新仓，会很难受，明天开的位置不会低，很有可能高开低走。对于有持仓的朋友来说，掌握了主动权，如果一字那持有就是了，如果有大资金开始砸盘，逢高减仓也是可以的。
　　风险提示：本文仅分享行业、公司基本经营情况及个人的思考过程，供分析和历史查阅使用，不构成大家投资决策依据，不做买卖个股推荐！投资有风险，入市需谨慎！