再补一刀继续跌
A股,过去十年的经验,绝大部分都没啥用。但由于股市的本质并没有变化,所以,政策市的本质并没有变。
我认为,唯一不变的就是:周期性永远都会有。
中国的发展,从注重效率转到了注重质量。随着政策的不断加码,股市某些行业的逻辑发生了很大的变化。
比如,教培行业直接被格式化了,这个赛道的很多财富就蒸发掉了。最典型的就是新东方、好未来。
再比如,医药集采,导致医药整个行业的估值重估,至今都没寻找到合适的底部。过去的经验是没用的。这和白酒的禁止公款消费可不同。压在人民头上的三座大山之一,政策很明确,要搬掉,暴利时代终结。
还有,不得不提的是房地产。中国恒大的股票从高点到现在跌了94%,一周前港股好像有个房地产股一天跌了85%,也是挺吓人的。三座大山之首,这个赛道的财富,也是灰飞烟灭啊。
再说说互联网平台,整个板块大跌4%,政策再补了一刀。
美团昨天跌15%,今天又跌4%。因为国家出政策了,让美团担当起社会责任,减轻小商户的负担。这是让美团向国企学习,不能唯利是图,要勇担社会责任。
腾讯今天跌了5%,据传是因为国内今年停发游戏版号。也有人说这是谣言。不管怎么样,市场吓了一跳。资本成惊弓之鸟了。
上面,无疑就是政策导致的行业逻辑发生巨大转变了。
其实,曾经风靡一时的电子烟,也是被政策弄熄火的。
在中国,影响越大的公司,越应该承担起社会责任,越来越像国企,这可能是未来的趋势。这些公司,可能会沦为周期股。
未来中国的价值投资,更多的可能在企业从小一步步变大的过程中,大到一定地步,就要放弃利益优先,而要开始考虑社会责任了。
社会主义的股市,和资本主义的股市,半计划经济半市场经济和市场经济,肯定是不完全一样的。
我们为资本划了红线。资本的流向,顺应政策的流向。
基建是明牌,包括今天火爆的东数西算,也是新基建。
最后,再聊个比较有意思的事。最近人民币又升值刷新了近年的新高。
美国鼓吹俄乌战争,是想让国际资本回流美国。结果,国际资本除了去美国之外,还有的资本来中国了,被中国截流了部分。截流了比例多少不清楚,反正美元也没咋涨。
美国对全球的控制力弱了,或者说美国的信用下降了,再或者说中国的国际信用对美国的冲击已经肉眼可见了。
所以说,A股今年还是有戏的。当然,维稳不搞大水漫灌也就只有结构性小牛市,和过去1年半的格局差不多。
明显受政策支持的行业中,寻找业绩突出的且炒作不充分的个股。从上而下,政策、行业、个股,一层一层去筛选,选出合适的标的进行跟踪,之后,伺机建仓,耐心持有,等待止盈。
炒股的方法论并不难,难点在如何将方法论落实到实处,其实就是一系列规则组成的系统。
当你也有了一套系统,绝大部分时间,都是在做简单的查询和筛选,基本不关心价格的盘中波动。工作简单,但不缺激情。