最近两天兆易创新、韦尔股份都放量涨停了，半导体板块最近走势是成长股中最好的，大有取代风光电储的趋势。尤其是汽车半导体，更是吸引了大批的资金。随着汽车智能化的深入，会有个股会大幅受益，半导体板块在汽车智能化中，门槛高，逻辑正，空间大，我认为会是明年的一条主线。 下面先看行业基本面，再提一下我看好的标的。 一、汽车半导体分类及市场规模 汽车半导体包括了车用的存储， CIS，雷达，MCU/SoC，功率半导体（IGBT,SiC MOS），模拟芯片（电源管理，信号链）等。 根据 IHS 数据，2020 年全球汽车半导体市场规模为 380 亿美元，预计到 2026 年将达到 676 亿美元。我国作为汽车制造大国，汽车产量蝉联全球第 一，对汽车半导体需求同样旺盛，2020 年中国汽车半导体市场规模约为 94 亿 美元，根据McKinsey数据统计，预计2025年国内汽车半导体行业规模将达到180亿美元。 存储 存储芯片方面，增量主要来源于汽车智能化带来的数据存储需求， 2020 年全球汽车存储芯片的市场规模约为 40 亿美元，预计到 2025 年达到150亿美元。 CIS 2019年车载 CIS 市场规模为 13.05 亿美元，受益于自动驾驶技术的发展，预计到 2025 年超过50亿美元 毫米波/激光雷达/毫米波雷达 根据 P&S Intelligence 数据，2019 年，全球车载超声波雷达市场规模为 34.6 亿美元。2020 年至2030 年，全球车载超声波雷达市场规模将保持 5.1%复合年增长率，并于 2030年达到 61 亿美元 根据 Yole 数据，2019 年，车载激光雷达市场规模 仅为 1900 万美元，预计到 2025 年达到 17 亿美元 2019年全球车载毫米波雷达市场规模为42亿美元，随着越来越多企业采用＂摄像头+毫米波雷达＂的自动驾驶方案，预计2025年全球车载毫米波雷达市场可达130亿美元 MCU/SoC 当前 MCU 芯片市场规模约为 70 亿美元，预计 2025 年将增长至 78 亿美元，受益于自动驾驶技术的发展，具有AI功能的SoC 芯片会迎来快速增长，2020 年汽车 SoC 芯片市场规模约为 37 亿美元，预计到 2025 年将迅速增长至约 82 亿美元 功率半导体 2020 年汽车功率器件市场规模约为 45 亿美元，随着单车功率器件价值以及电动车渗透率继续提升，预计到 2025 年达到 92 亿美元 模拟芯片 电动化、网联化为电源管理芯片、 射频芯片带来了增量需求，2019 年汽车模拟芯片市场规模为 98 亿 美元，预计到 2024 年达到 150 亿美元 我的微信公众号：寻龙堂， 欢迎关注，一起聊投资。 关注竹子的五大理由： （1）看不懂k线图，MACD，KDJ等技术指标 （2）不会选股，无法区分劣质公司 （3）把握不住市场主线，风口行业总是错过 （4）买入总是被套，卖出总是卖飞 （5）炒作没有计划，买卖全凭运气 本文不存在任何推荐，所聊到的股票不构成任何推荐仅供参考学习，股市有风险，投资需谨慎！ 二、投资标的 中国汽车芯片市场长期被国外厂商垄断，国产芯片市占率不到10%，有很大的替代空间，当前国内已经涌现出一批车规级半导体供应商，将在汽车智能化的过程中，实现爆发式增长。 存储领域 北京君正：北京君正因并购ISSI成为国内车载存储芯片领域的稀缺标的。车用DRAM领域，美光占据45%的份额，位居全球第一；北京君正车规产品占据15%的份额，位居全球第二 兆易创新： 具有车规级的Nor flash芯片。目前全球市占率有11%。 CIS领域 韦尔股份： 20年全球第二汽车CIS供应商，今年可能上升到全球第一，预期市占率今年35%，明年45%，后年60% 晶方科技： 专注CIS的封测，韦尔股份汽车CIS的主封测供应商 MCU领域 兆易创新： 车规级MCU明年可以出来 韦尔股份： 车规级MCU明后年可以出来 芯海科技： 有车规级的信号链MCU SoC领域 芯原股份： IP被用在国际大厂的SoC上面 寒武纪： 正在研发一款基于7nm制程的、算力大于200TOPS的SoC产品 功率半导体 斯达半导： 在汽车IGBT 领域，2019年国内市占率1.6%，目前已经打入国内主要车企供应链，SiC模块也已经开始量产 闻泰科技： 收购的安世半导体有接近一半的销售额来自汽车，目前投资136亿正在临港建立车规级12英寸产线，达产产能 36 万片/年，2023年满产 模拟芯片 国内目前刚处于起步阶段，只有圣邦股份有了车规级模拟芯片，车用模拟芯片占公司比重应该还小。 毫米波/激光雷达/毫米波雷达 这一块没有什么上市公司值得看的。 总结： 从市场空间，股票地位，股价位置，业绩兑现等看，我认为中军是韦尔股份，兆易创新，前锋是已经不断新高的斯达半导，黑马是北京君正，晶方科技，闻泰科技。剩下几只可能炒炒情绪。