军工集团加快国资优化改革四大改革红利望驱动军工迎来量质双提

　　1、军工|军工集团加快国资优化改革，四大改革红利有望驱动军工行业迎来量+质双提升，这家公司已成为此军民两用领域龙头
　　近日，中国电科旗下7家上市公司陆续发布公告，将大股东持有的部分股份无偿划转至中国电子科技集团全资子公司电科投资。卫士通、杰赛科技、太极股份、天奥电子、四创电子、国睿科技、海康威视大股东将部分股份划转至电科投资，此次划转的股份占总股本的2-4%。11月份中国电科召开的改革三年行动专题推进会提出要注重改革实效，加快推进实施三年行动改革任务。
　　点评：中信建投黎韬扬指出，2021年以来，军工板块其他央企集团同样在加快资本运作步伐，如兵器装备集团旗下西仪股份拟收购集团全口径枪械类轻武器装备公司建设工业100%股权。展望2022年，四大改革红利有望继续驱动军工上市公司数量增长、质量不断优化，军工行业正迎来数量质量双提升的黄金阶段。
　　公司方面，国睿科技是国产空管雷达的主要供应商，是国内雷达龙头，产品包括一次雷达和二次雷达，主要为军用雷达和民航雷达；中科海讯主营声纳领域相关产品的研发、生产，主要为客户提供信号处理平台、声纳系统、水声大数据与仿真系统、无人探测系统等声纳领域相关产品；中航重机是中航工业内部锻铸产业专业化整合平台，是军机锻件核心配套商之一，目前已形成防务产品锻铸为主导和民品锻铸为补充、传统工艺和新技术结合发展的业务格局。
　　2、消费|可选消费全面复苏，这项必选消费复苏良好，消费行业有望迎来量价双复苏，这家公司已成功打造畅销二十余年经典产品
　　11月份，社会消费品零售总额41043亿元，同比增长3.9%；比2019年11月份增长9.0%，两年平均增速为4.4%。网上零售保持较快增长，吃类、穿类和用类等商品网上零售额同比分别增长18.8%、11.1%和13.1%。
　　点评：国泰君安陈显顺指出，供给限制缓和叠加需求恢复，消费多行业量价同时复苏。当前社零整体复苏呈现分化，线上商品是主要动力，日常消费品有望接棒食品涨价助推CPI上行。从大类行业看，可选消费全面复苏，必选消费中食品饮料复苏良好，地产消费品与汽车开始改善。
　　公司方面，李子园主营甜牛奶乳饮料系列等含乳饮料的研发、生产，主要产品包括含乳饮料、复合蛋白饮料、乳味风味饮料等，甜牛奶乳饮料系列是畅销二十余年的经典产品，公司是国内知名的含乳饮料品牌；兰州黄河主营啤酒、麦芽、饮料的生产、加工，主要产品包括＂黄河＂、＂青海湖＂系列啤酒和＂黄河＂麦芽等，是西北地区最大的啤酒及啤酒原料生产企业；大湖股份采用净水生态水产品放养模式，形成鱼苗培育、天然放养、捕捞销售、水产品加工的全产业链，主要产品为高品质的天然大湖淡水有机鱼、冰川鱼、大湖有机甲鱼、江苏阳澄湖大闸蟹等
　　3、奥迪、沃尔沃、蔚来等中外车企加速充电桩布局
　　近日，国内外车企纷纷加速充电布局。沃尔沃集团、戴姆勒卡车和大众集团旗下Traton集团（斯堪尼亚和曼品牌）合计投资5亿欧元（约35.9亿人民币），计划5年内安装至少1,700个充电点。奥迪位于德国纽伦堡市的首座Audi charging hub即将投入使用。该充电站拥有6个可预定的超级充电桩，每个充电桩的最大功率可达320kW，每天可为大约80辆电动车提供服务。国内蔚来则是先和中国石化、中国石油、壳牌集团等能源巨头共同合作，2022年计划全国范围落成1300座换电站。
　　摩根大通预计中国新能源汽车的年销量将超过1000万辆，到2025年，新能源汽车的累计销量将达到3700万辆。如果假设电动车与充电桩的比率在1:1到3:1的范围内，则隐含的充电桩总数约为1200-3700万台，比目前的200万台增加6-18倍。
　　上市公司中，和顺电气拥有完整的电动汽车充电站解决方案，充电桩部件（网外设备、EPC）有较高知名度，充电桩产品相继中标国网和南网；云内动力生产的充电桩支付系统在全国占有率高达80%左右。