资管展望信银理财贺晋不断加大在科技领域的权益投资力度

　　澎湃新闻记者 陈月石
　　随着资管新规过渡期在2021年岁末画上句号，财富管理市场也正式进入新纪元。在资产管理行业打破刚兑、实行净值化管理的新形势下，存续规模达到28万亿元的银行理财市场，将迎来哪些变局？作为资管市场的生力军的银行理财子公司又将如何破局，备受关注。
　　中信银行全资理财子公司——信银理财有限责任公司（下称＂信银理财＂）副总裁贺晋在接受澎湃新闻（www.thepaper.cn）记者采访时表示，在资管新规明确了回归本源、服务实体、防控风险的主题以后，银行理财迎来了新的发展契机，未来资管行业的收益来源将获益于创新驱动，通过科技创新，能够提升全要素的生产率、劳动的生产率和科技的贡献率，为未来的经济发展注入新的动能，也为后续的资管配置的逻辑主线指引清晰的方向。
　　加大在科技领域的权益投资力度
　　随着转型的深入，产品差异化正逐步成为机构新的核心竞争所在。
　　贺晋透露，信银理财正在重点加大科技领域布局，建立专业投研队伍，围绕科技消费医疗等主要赛道。与此同时，在科技领域的权益投资力度也在不断加大。
　　＂比如信银理财目前在市场上处于领跑态势的股权投资，也是以科技创新为逻辑主线，目前支持的科技创新企业已经超过50家。下一步，信银理财还将重点围绕‘专精特新’、北交所这样一些服务场景，研发细化服务方案，加大投资支持力度。＂
　　在科技赋能的支撑下，贺晋相信，资管未来服务客户的质量将会进一步的提升。他透露，数字化已经成为信银理财发展战略的重要部分，开业之初，公司便组建了职能完善的科技团队，以自主掌控为目标，在合作开发中深度参与，构建了资产管理、理财销售、集中交易、实时风控、反洗钱、投资组合、监管报送、信息披露等系统，全面覆盖资产投资、产品发行、资金募集、监管报送和经营管理等业务场景，全面推动线上化运作，保障业务快速有序发展。坚持把数据准确性和一致性的校验要求融入系统开发、运维的全生命周期，推动业务操作线上化，避免手工业务断点和线下录入造成的数据不一致。
　　＂数据治理的相关工作极大提升了业务数据的准确性，赋能理财业务净值化转型。通过落地数千条数据校验规则，以及每日进行跨系统、跨周期的业务数据勾稽校验，公司在2021年11月顺利通过理财登记中心组织的现场验收，成为业内率先完成理财登记中心直连报送的单位。＂贺晋表示。
　　＂银行理财子公司的发展速度会比行业增速更快＂
　　＂未来银行理财市场仍将保持每年两位数以上的复合增长，而银行理财子公司的发展速度会比行业增速更快。未来头部机构将赢得更多的市场份额，马太效应将逐渐显现，所以对于头部机构而言，机遇远远大于挑战。＂贺晋指出。
　　在贺晋看来，新资管产品层次丰富，现在银行理财的牌照既可以经营公募产品，又可以经营私募产品，还可以开展咨询顾问服务。对于银行理财子公司来讲，按照牌照属性，可以开展层次丰富的产品创新，大概可以按照客户的需求分为三个层面：
　　一是对于高净值客户的资产配置需求，可以提供投资顾问的服务。从买方投顾的角度为客户提供基于财富目标的一揽子配置方案。关于家庭财富配置的解决方案，或是未来发展的一个重点。
　　二是围绕客户追求稳稳幸福的目标，为客户提供性价比最优的组合，这个组合是多策略的组合，既包括固收的敞口，也包括项目类资产的敞口，还包括资本市场类资产的敞口，按照资产分散能够提升组合风险性价比的原理，为客户提供波动更小收益风险收益关系更加理想的产品。
　　三是能够为客户参与资本市场提供专业化的投资工具。
　　据介绍，信银理财净值化转型程度处于同业前列。而谈及转型过程中的机遇和挑战，贺晋表示，信银理财一方面有序推进老产品压降，另一方面借助中信集团的金融全牌照资源，充分发挥协同优势，提升产品创设能力，搭建覆盖＂货币、纯债、固收、混合、权益、量化、项目、工具、股权、国际＂的十大产品线，为客户提供丰富的财富管理工具。同时，信银理财找准自身行业定位，聚焦＂固收+＂策略，积极培育特色鲜明的＂固收+＂明星产品。此外，在全权委托及家族信托领域以＂一对一、交互式＂的资产管理服务方式为客户提供理财顾问服务，该系列产品已具备行业先发优势。
　　＂近年来，理财产品全面推进净值化转型，引导投资者逐步打破对传统预期收益型理财产品的惯性思维。在资管新规过渡期内，各机构理财产品均呈现不同程度的新老产品并行的状态，投资者教育工作任重而道远。＂贺晋指出。
　　责任编辑：郑景昕 图片编辑：施佳慧
　　校对：徐亦嘉