4个条款教你看透可转债
今天写个和可转债相关的几个条款吧
一 转股条款
一般简写成 初始转股价格X元/股。X为事先约定好的价格,
转股价格的确定有以下2种模式:
后面比前面多了一个净资产的要求:
公司派送现金红利,派送股票,转增股本,增发新股,配股,股份回购,合并,分立或者其他情况,都可能导致转股价格的变化,变大变小都是有可能的。
二 下修条款
一般就简写成 15/30,X%。X一般为80%,85%,90%
和转股条款一样,也有以下2种模式:
公司下修需要没有持有可转债的股东表决同意,如果我们发现有大股东开始清仓可转债,说明他们想要参加下修投票,下修成功的可能性较大, 一般来说,下修是有利于转债价格上涨的,我们可以在这方面做点研究,搏一搏下修
关于净资产的限制其实就是限制了可转债能下修的幅度,如果没有这个条款,可转债在下修时就可以充分探底。比如湖广转债在2019年2月21日下修转股价格到底,下修后的转股价低于其每股净资产。
如果能下修到底,是有利于强赎的,对我们投资者有利。
三 赎回条款
1 到期赎回条款:
一般简写成 到期赎回价X。X为事先约定好的价格,大概在110上下。
2 有条件赎回条款:一般简写成 15/30,130% 或者未转股票面余额<3,000万元
四 回售条款
1 有条件回售条款:有些可转债有此条款,有些则没有(一般是 银行,券商类转债)。
一般简写成 30/30,70%
一旦下修,股价触发回售价的时间便要从头算起,这就是有些进入回售期的转债在即将面临回售时会突然来个下修的原因了,就是为了避免回售还钱。一般来说,下修是有利于转债价格上涨的,我们可以在这方面做点研究,搏一搏下修
2 附加回售条款:一般简写成 资金实施情况与预先承诺不符,且被证监会认定为改变募集资金用途。
这四个条款很重要,看懂了它们,对一个转债就有了个基本认识啦
之前还有一篇文章,是关于去哪里找可转债相关资料的, 查看可转债的几个小Tips
三子不如侄,98岁高龄的金龙鱼爸爸仍在等待,千亿帝国何去何从?或许你没住过香格里拉酒店,也可能没去过北京国贸,但是你一定用过金龙鱼。市值3500亿的金龙鱼是当之无愧而当粮油第一股,这家在A股上市的企业占据了国民食用油超过40的份额。金龙鱼出现
奥密克戎又变成利好啦?老美实在太疯狂了听说奥密克戎被美国的华尔街大佬们给解读成了利好,所以最近美股又开始涨了!等等,不对啊,刚开始的时候不是利空吗?怎么就突然又变成利好了?据说华尔街认为奥密克戎,虽然传播性强,但伤害小
11月轿车排行榜轩逸居首,一匹黑马比亚迪秦,帕萨特终上榜相比依然火爆的SUV,喜欢轿车的朋友也不少,在舒适性和居家方面更有优势。瞧了瞧11月份轿车销量排行榜,大家在意的还是性价比,排在前列的几款热销车皆是如此。数据来源乘联会,选取前15
炒股如果只买ETF一年能省多少钱?巴菲特曾经与人打赌,说没有基金经理可以超过ETF的收益。他赢了。散户就该买ETF我同样坚持散户应该买ETF,特别是在A股,而不是去买公募基金或者个股。不买公募,是因为基金经理的选股
大单买入前100名的个股,净流入明细一览表(2021。12。09)左划可查看更多股票简称现价涨跌幅大单流入2021。12。09主力净流入2021。12。09散户数量2021。12。09京东方A5。09元4。7326。97亿16。64亿146。13
社保没缴够15年,可以一次性补缴吗?社保对于人们的重要性不言而喻,买房买车要用看病要用生孩子要用孩子上学要用以后养老还得用,这哪一件不是大事?所以,保证社保处于在保状态真的很重要!但是如果社保没缴够15年,可以补缴吗
灵活就业人员,自己缴社保,60档缴费15年,划算吗?灵活就业人员,自己缴社保,60档缴费15年,划算吗?其实,如果是你自己交的话按60交15年最划算,灵活就业人员缴纳社保每年都会递增,大部分都划入到社会统筹账户,只有少部分划入个人账
火到场内!顶配版500增强ETF重磅上市中证500指数增强策略场内版终于来了!今年以来,指数表现分化显著,以中证500成份股为代表的中小盘股票的投资价值逐渐为市场所认知。截至12月8日,中证500指数跑赢上证50指数近2
摇摆的三一重工与周期思维回首2021年,很多股票改变了投资者的信仰,其中不乏以爆仓的惨烈形式所改变的,而其中肯定会有三一重工的身影。这背后,其实本来是一段长牛的故事,回首来看,从2019年初到2021年初
新型穷人已出现?有房有车生活却潦倒,还不如街边摊贩?2021年即将过去,年底这段时间,往往是人们复盘过去这一年来生活有什么收获的时候。总的来说,在2021年人们的收入确实有所提高了,国家统计局就有数据显示,2021年前三季度全国居民
557。8元发行价,谁给你的勇气?没有最贵,只有更贵我们即将迎来史上最贵新股禾迈股份,发行价557。8元。远超今年此前的义翘神州292。92元的价格。如此贵的新股,发行市盈率高达225倍,大幅高于其行业平均市盈率5