左右为难！

　　【金鼎观点】
　　1、昨日新年第一天，基金重仓股都被惨杀，这其中包括CXO方向！所以也同时连累了上游，不过从合同负债不难分析，未来的业绩都是相当有保障的！
　　2、感觉市场最近确实不注重业绩，不讲估值和逻辑，如果市场以后都是这么个德行，那就只能减仓中线头寸，增加短中线头寸，玩短线。
　　3、但是，如果果真如此，那意味着前几年前任村长所宣扬的价值投资被否定了。万一后面又重新修正，引导呢？所以左右为难。
　　4、重点关注军工，还有一个方向就是医药的上游设备。
　　【题材掘金】
　　生猪养殖：根据猪易通数据，本周全国生猪均价16.37元/公斤，周环比上涨3.79%。根据农业农村部数据，今年7月份以来，能繁母猪产能持续去化，7-11月，全国能繁母猪产能去化幅度分别为-0.5%/-0.9%/-2.3%/-2.5%/-1.2%。10月初开始，在消费提振&供给阶段性不足双重提振下，猪价出现超预期反弹，养殖由亏损重回盈利，受此影响，能繁母猪产能去化幅度有所收窄，但猪价筑底过程中的猪价反弹并不足以扭转能繁母猪产能去化的大趋势。判断年前猪价将以底部震荡为主，能繁母猪产能去化速度有所收窄，但考虑到春节之后猪价下滑明显，产能去化幅度或将加大。从当前时间节点来看，部分优质生猪养殖股头均市值已回落至历史较低水平，配置窗口逐步打开。
　　风险提示：生猪产能恢复进程不及预期；产品销售不及预期；转基因商业化进程不及预期。
　　家用电器：家电行业具备＂消费+制造＂双重属性。长期以来，家电行业的分析研究多以＂渠道+需求＂的框架出发，而忽略了家电具备的制造属性。然而，在新的全球竞争环境以及产业变迁背景下，家电制造产业链地位显著提升：1）比较优势：家电制造是中国为数不多具备显著比较优势的行业。2）制造、渠道的外溢能力：家电产业链多年积累的强大竞争力，往更高景气的赛道变现。
　　大制造视角：工业化走向前台，产业链面临价值重估。全球能源结构转型及双碳政策等带来新产业契机，国内家电企业凭借其多年累计的制造、研发、渠道优势，向光伏、新能源车零部件、医疗等高端工业制造赛道外溢。部件先行，龙头徐转，许多家电细分零部件赛道龙头转型已实现业绩兑现，如德业股份、三花智控等。整机龙头企业创维集团、美的集团、格力电器等也已开始步入实质落地阶段。长久以来，家电制造在工业制造板块中与其他行业存在巨大估值落差，产业链面临全面价值重估机遇。
　　大消费视角:估值和基本面探底，重点挖掘有Alpha的企业和新赛道。2021年底，连续的地产及消费政策托底，我们预计将对家电板块中厨卫、小电、白电估值起到一定提振作用。从业绩层面来看，消费疲软现状仍需整体经济带动和实质性补贴政策落实刺激方能有所改善。展望未来，我们持续看好渗透率快速提升的新兴品类，如集成灶、智能微投、扫地机器人、智能卫浴等赛道。
　　风险提示：宏观经济增速不及预期导致终端消费需求疲软、疫情反复影响企业正常生产；政策风险：光伏、新能源等行业补贴退坡导致上游订单减少影响转型企业发展不及预期；原材料成本持续上升、产品教育不及预期、新品推出不及预期。
　　【要闻速递】
　　1、美股走势分化，道指涨0.59%，续创收盘新高，纳指跌1.33%，标普跌0.06%；大型科技股多数下跌，能源股、银行股集体上涨，热门中概股全线走低；国际油价涨逾1%。欧洲时间周二，欧股主要指数集体上涨，截止收盘，英国富时100指数报收于7505.15点，比前一交易日上涨120.61点，涨幅为1.63%；法国CAC40指数报收于7317.41点，比前一交易日上涨100.19点，涨幅为1.39%；德国DAX30指数报收于16152.61点，比前一交易日上涨131.88点，涨幅为0.82%。
　　2、中国移动(600941)1月5日在上海证券交易所上市，三大运营商全部落地A股。与此同时，1月4日晚，中国移动公告拟回购不超过20.48亿股港股股份予以注销。
　　3、沪深交易所就上市公司破产重整自律监管指引征求意见。
　　4、乘RCEP＂东风＂，2022年中国自贸区规模和数量将大幅增长。
　　【上市公司公告】
　　1、香飘飘：固体冲泡奶茶产品价格调整，主要产品提价2%-8%
　　2、荃银高科：杂交水稻、杂交玉米新品种通过国家审定
　　3、宁波联合：累计出售中科三环1.14%股份
　　4、金浦钛业：1月4日晚间公告，自2022年1月5日起，公司锐钛型和金红石型钛白粉销售价格在原价基础上，对国内各类客户上调1000元人民币/吨，对国际各类客户上调150美元/吨
　　5、张江高科：拟4.44亿元收购张江微电子港10.5%股权
　　6、沪光股份：非公开发行股票申请获得证监会发审委审核通过
　　7、南风股份：1月4日晚间公告，南海控股拟以5.94元/股受让杨子江、杨泽文、仇云龙合计持有的6300万股公司股份，占公司总股本的13.13%。此次协议转让股份完成后，公司的控股股东将变更为南海控股，实控人将变更为南海国资局
　　8、中国平安：1月4日晚间公告，截至2021年12月31日，公司累计回购0.42541%股份，已支付资金总额合计38.99亿元
　　9、延江股份：控股股东拟减持不超4.74%股份
　　10、浙商银行：行长张荣森增持100万元股份
　　11、鸿路钢构：控股股东拟减持不超0.98%股份
　　12、海利生物：控股股东拟减持不超2%股份
　　13、青海华鼎：股东拟减持不超1%股份
　　14、天下秀：两名股东拟合计减持不超2%股份
　　15、锐明技术：股东拟合计减持不超4.91%股份
　　16、火星人：股东拟合计减持不超6.96%股份
　　郑重声明：本文仅仅作为记录博主股市经历日志，不做投资建议，据此操作，风险自负！！！