对市场当下的思考及下半年的展望

　　大A上亿股民中绝大多数是糊里糊涂赚钱，糊里糊涂亏钱，最后糊里糊涂的离开。
　　投资的关键是理解股票运行规律、模式，否则很难逃离被收割的命运。
　　今年的老白马总体表现不好，下图的数据虽然不十分准确，但却十分说明问题。
　　虽然关于每支老白马下跌的原因都有各种各样的解释。但是过去两年涨多了，是其中最主要的原因。18年底估值极低，又正赶上疫情放水。成就了过去两年核心资产的牛市行情。
　　今年3月份后，恐高的资金开始出现分化，转向追逐业绩更确定的景气板块。如新能源科技光伏。还有一部分资金，开始在这几年被冷落的中证500小票中淘金。下面两张图是沪深300和中证500近半年来的走势。坚信核心资产或赛道的朋友们。看了之后有没有什么启发呢？
　　没能提前看清方向。一条道走到黑的。收益都很差。
　　公募一哥张坤的易方达蓝筹今年亏了9.68%，萧楠的易方达消费行业亏了13.50%，私募大佬但斌的东方港湾马拉松2号亏了7.74%，邱国鹭的高毅国鹭1号亏了17.31%.
　　你看。无论是多大的大佬。在大势面前。依然是顺之者昌逆之者亡。
　　当然，以上是后视镜的总结。是马后炮。下面谈一下对以后走势的看法。
　　下半年券商板块有可能启动。券商板块日线从高点下跌到低点，跌幅接近30%，已经达到了一次大级别调整的跌幅。
　　券商板块从去年就被很多人看好 ，其原因不外乎就是A股连续两年牛市、成交量连续过万、市场不断扩容、上层做大做好证券市场、银行储蓄搬家等等。但市场的选择往往是和大多人的期望相反的，因为证券投资的本质就是资金逐利。都看好了，都坐在车上，谁来推车。所以我一直牢牢记住:当市场都看好时，我们就要准备开路了。
　　经过一年的调整过后，现在机会反而来了。因为看好的人少了 ，股价低了，但看好的理由依然还在，而且明年开始主板实施注册制是大概率的事，券商股启动的时机到了。
　　小盘股会大涨，涨幅远超大盘，于是更多的人跟风买入，又进一步推高股价，当然并不是所有的小盘股都会大涨。基本面好和行业景气度高的。趋势还会持续下去。当然这个选股的难度是很大的。小盘股中有相当一部分是垃圾。这正考验我们的眼力。
　　大市值的公司，如茅台平安，基本上估值杀的差不多了，现在这个位置已经具备了，良好的配置价值。从现在开始分批减仓。两到三年取得较满意的收益。应该是大概率。
　　生物医药企业，CXO、疫苗、医疗服务、创新药等等，目前估值普遍较高。今年得不到业绩支撑的。下半年大概率还要有一波杀估值。
　　新能源的板块，目前板块景气度很高。有时政策鼓励的方向。但今年涨幅巨大。下半年得不到业绩，验证的。同样。会被抛弃。