先说本人的观点,2021年适合投资基金。 但是没有上车的也不要恐慌,现在市场上的情绪其实已经过热了,很多的投资者其实都已经失去了理性,没有自己的投资逻辑,在跟风炒作概念。 讨论投资,尤其是基金,股票方面的投资,抛开央行的货币政策来谈,都是不靠谱的。 中国人民银行其实并没有大量放水,大量放水的是美联储,有一些自媒体鼓吹中国央行大量放水,过度渲染通货膨胀,唯恐天下不乱,制造恐慌情绪,容易扰乱市场上的情绪。 大量放水的是美联储,而全球的货币市场之间是有联系的。美联储实行的货币政策,对于中国央行的货币政策也是会有一定影响的,因此,中国央行也是适当宽松的货币政策,但绝对不是大水漫灌式的放水,而是实行的稳健货币政策。中国也不存在真正意义上的通货膨胀,中国经济依旧是稳中向好,既不存在通胀,也不存在通缩。 有了这个前提,我们再来讨论。基金作为一种理财产品,对于广大的普通打工族来说,是一种很不错的选择,因为大多数人其实并没有更多的更好的投资选择,也没有大量的时间去研究股票,期货市场。而公募基金又是面向广大公众投资者发行的,其风险相较于股票,期货来说较小。 但是,并不是说你随便买一支基金产品,它的价格就一定会涨,也可能会跌。2020年基金市场的火爆,让很多人失去了理性,这对于投资来说,是一个极大的风险隐患。 先说我个人的看法,2021年的基金依旧有投资的价值。 但是为什么我们有些人觉得2021年的基金不行了呢? 我接下来将"从有人觉得2021年基金不行的原因 、2021年的板块研究 与2021年应该买什么基金 "这三个方面进行分析。 一、有人觉得2021年基金不行了? 纵观中国基金历史二十三余年,它由小变大、由少变多,以前散户主导的时代已经一去不复返,现在是机构主宰的市场 。 可见,基金投资的热度是越来越火。可为什么总有人觉得2021年的基金不行了? 我觉得有以下几个原因:①有些人是赚得收益不理想,比2020年差多了 ②有些人被误导了,认为基金投资一定赚钱但现在亏了 ③有些人盲目追高被套牢了,那很明显是追着前两年的明星基金去 所以,说到底还是未能明白基金投资的规律。投资最忌讳的就是跟着热门行业走 ,因为物极必反,有些行业涨得过高,会跌回来或者横盘调整的。 当然,也并不是说在股市震荡的时候,投资热门基金或者热门行业赚不到钱,只是说这个时候很难赚得到这些行业的钱 。 假如现在回首,我们可以三月中旬去投资今年大火的易方达蓝筹精选混合,到今年6月初卖出,还是能够赚10个点。而很多人抓不到这个点。 但很明显,我们很多人追高了不止损,而又有些人在股市大跌时一直定投求平摊成本 ,这明显就是跟股市过不去,那肯定大亏。 一大亏,两三个月都没有涨回来,多数人就很消极地认为今年的基金行业不行。但我们可以来看看今年以来基金涨幅排行榜,来对比一下—— 小结:不是基金不行,而是投资者不行 。 二、2021年值得关注的板块 A股投资有周期,之前大涨的,之后可能会大跌或者横盘调整一段很长的时间。 我们的基金投资者之所以亏钱,大抵都是没有投资逻辑而盲目追高了。 在今年春节前,如果问我们的基金投资人"2021年值得关注的板块有哪些",我想,绝大多数基金投资人都会不假思索地说—— 白酒消费、医疗行业 但很显然,今年跌得最多的就是这两个板块,春节之后一直涨跌不休。 所以,站在现在这个位置,我们今年重点关注的板块有哪些—— ①关注宽基指数基金:中证500 中证500代表了沪深两市的小盘股 ,范围涉及广泛,包括医药生物、电子、计算机、传媒、机械设备等新兴产业,具有很大的长期投资价值。 而现在,中证500处于显著低估 的位置,可以现在去埋伏,做波段操作。 例子:博道中证500增强A ,今年以来的收益率为28.02%,在指数基金排名42名。【截止2021年8月22日】 ②关注顺周期行业:钢铁、煤炭、有色金属、油气等等。 这类行业与宏观经济有关,也就是与世界市场的复苏有关。世界经济运转得好,那么这些顺周期行业就涨得好。 今年三月份的时候,也谈到了这个顺周期行业,但那个时候很多人都关注着大跌的市场,没有关注到缓慢复苏的顺周期行业,所以比较亏。 可以关注一下以下的基金: 钢铁 中融国证钢铁行业指数 有色 信诚中证800有色指数 煤炭 国泰中证煤炭ETF联接A 油气 广发道琼斯石油指数人民币A ③关注科技板块:新能源车、半导体芯片、光伏产业、碳中和、高端制造等等。 三天前,国资委党召开会议—— 要把科技创新摆在更加突出的位置,推动中央企业主动融入国家基础研究、应用基础研究创新体系,针对工业母机、高端芯片、新材料、新能源汽车等加强关键核心技术攻关。 也是三天前,科技bu发了一个关于开展颠覆性技术方向的通知——瞄准经济社会高质量发展的重大需求、强化问题导向和目标导向、突出颠覆性技术突破性、产业改革性、巨大市场潜力等特性。 重点征集可能在未来一段时间内产生重大突破,并能够带来产业升级换代或有巨大潜力的颠覆性技术。 这虽然不能说明消费时代已经过去,但至少说明科技时代已经来临。这个局,可是从2018中兴事件开始铺垫的,长达三年时间。 可以关注的基金: 新能源车 创金合信新能源汽车股票A 半导体芯片 国联安中证半导体ETF联接 光伏产业 天弘中证光伏产业指数A 碳中和 申万菱信中证环保产业指数 高端制造 华安制造先锋混合 ④关注今年大跌的行业:医药、白酒、消费 为什么要关注这些今年大跌的行业?因为在股市里有句话,叫"机会是跌出来的 "。我们关注它们,是为了有朝一日能够回来抄底 。 前几天也召开了白酒会议,负面消息导致白酒大跌,但是我们要说明的是,白酒目前的地位仍然是不可或缺的,至少这两年都不可或缺。 科技板块还需要一段时间上涨,这里有一个过渡期 。而且科技、医疗与消费三大板块,一直都是我们重仓的,白酒作为消费的大佬,肯定要多加关注。 截止2021年8月22日—— 中证白酒今年已经跌了-21.87% ,仍然处于历史"较为高估"的位置; 中证医疗今年已经跌了-11.35% ,处于低估的状态,可以重点关注 ; 中证医药今年已经跌了-10.45% ,估值处于适中的位置;下跌趋势中; 中证消费今年已经跌了-23.71% ,处于估值适中的位置,也是下跌趋势中。 三、2021年值得投资的基金 除了上面的中证500指数基金、顺周期行业基金、科技板块基金与消费医疗板块的基金,我们还需要重点关注几只混合型基金—— ①前海开源公用事业股票 这只股票今年以来的收益率排名第一,收益率为79.88% ,前十大重仓股换手率为33.3%。 这只基金虽然叫公用事业,但重仓股没有公用事业,主要投资新能源车、电子、化工、电气设备等 ;持仓规模为27.56亿,中规中矩,但其在第二季度大涨678%,说明这只股票非常受欢迎。 主要的缺点:就是这个基金经理的任期1年33天,就是经验不足,我们对其的研究实在有限。 ②华安文体健康混合 这只基金最近非常火,今年以来的收益率为52.47% ,前十大重仓股的换手率为80%以上 。 可以说,这只基金的稳定收益是靠着换手率来保持的。其稳定性甚至比上面的基金好很多,可见基金经理的选股能力不错 。 持仓规模为41.89亿,第二季度增长971.03%,规模尚可,但是对其择股能力有一定的影响 。毕竟规模大了,不好调仓。 ③工银瑞信战略转型主体股票A 这只基金可能很少人关注,虽然今年来的收益率为17.01%,但近一年的收益曲线真的很平缓。 从持仓规模来看,今年第一季度减少了21.83%,第二季度还减少了2.68%,现在为44.09亿。看来有很多人不想赚这点小盈利。 这只基金主要投资银行、建筑、煤 这三个行业,不是我们春节常说的消费科技医疗,所以,这只基金显得平缓。也正因为如此,我们的基金组合才要配置这一类基金,"鸡蛋不可以放在一个篮子里 "。 一点心里话: 这篇文章写了很多,也写得很详细,花了我两个多小时 ,希望您能仔细看看,也希望能够对您的基金投资有所帮助。 两个多小时前我还为这个怎么写而绞尽脑汁,因为这个问题很多人回答了。但我想着想着,却越想越多。 所以,这就是主要去做,做了就有了路。基金投资也这样,即使现在亏了,只要基金的基本面没变,总会涨回来的。 我是@钱钱投资笔记,如果您觉得我的文章对您有帮助的话,希望您可以关注我 ,点赞+评论+转发。谢谢您[来看我][来看我][来看我] 以一个2021年基金投资的全程参与者的身份来说,吴哥认为2021年的基金投资很难做!但这也并非说2021年基金就不挣钱!就不行了!2021年好基金很多,从基金上获得较大盈利的人不在少数,这是结构化的牛市,结构化的收益!以下吴哥就来好好分析分析!一、今年的行情回顾 在经历2019-2020年的基金超级大牛市后,2021年初确有非常多人对整年行情十分看好,但很不幸,今年的行情真的很难!很多基金经理在年初就告诫大家要降低对2021年业绩的期待。但很多人并没有放在心上。他们以为牛市会继续,在2021年春节之前的行情,确实还是延续了火爆,行情在春节前的最后一个交易日达到高潮! 因此2021年年初就有非常多的新基民跑步入市。也有非常多的新基金发行日光。从历史的走势来看,每当新基金发行非常顺利的时候,也意味着行情的转折点到来。投资的反人性在这个地方体现得淋漓尽致。 2021年牛年股市到来之时也就是大盘调整之日。大盘从年内的最高点3731点一直调整到3328点。直到几个月过去,3731点依然屹立不倒。3328点却已经被击破,这就是现实。残酷的现实。 再来说一个数据吧,沪深300指数从年初到现在还是-7%以上的跌幅。所以很多的基民说今年的收益还没有回正。其实与沪深300相比,这是正常的现象。 所以总结起来一句话,2021年基金很难做,做过的小伙伴都知道!二、市况一般,但也有表现很好的基金 为什么说是结构化的行情呢?从年初到现在,已经有数只基金的收益超过80%。而今年的时间也才过去了8个多月,还有1/4的时间没完。也就是说这些基金有很大的概率可以实现收益翻倍。要知道在今年内实现收益翻倍可比。在2020年内实现翻倍的技术含量要高得多。 我们也可以在这看一下,在今年内收益。表现不错的一些基金都是哪些基金?这里我列出前10名。 第一名,信诚新兴产业混合,今年以来净值增长98.23% 第二名,长城行业轮动混合,今年以来净值增长97.85% 第三名,国投瑞银新能源源合,今年以来净值增长93.06% 第四名,国泰中证煤炭ETF联接,今年以来净值增长92.39% 第五名,前海开源公用事业,今年以来净值增长91.68% 第六名,中融中证煤炭指数,今年以来净值增长90.55% 第七名,国投瑞银先进制造,今年以来净值增长90.46% 第八名,前海开源新经济混合,今年以来净值增长89.32% 第九名,富国中证煤炭指数,今年以来净值增长88.98% 第十名,国投瑞银进宝,今年以来净值增长88.89% 从这前10名的分析来看,我们可以看到主动型基金主要以新能源这个领域为主。被动型基金也有基金上榜,主要是煤炭赛道。这就说明今年的主赛道,最热的赛道是集中于新能源、煤炭、钢铁等,也就是说,如果围绕这几个赛道选择基金,那么获得较好收益,还是大概率的事情。三、如何取得好收益,选择比努力更重要 吴哥一直强调,选择比努力更重要,投资的秘诀其实说出来也很简单! 我们知道基金经理选股有两种思路。一种是自上而下的选股。另一种是自下而上的选股。其实是两种不同的策略。所谓自上而下,也就是从大到小从宏观到微观的方式来进行选择投资品种。比如先从整体的经济形势来分析,哪些行业将受益,再从这些行业中挑选出受益程度比较高的赛道,再从这些赛道中选择出优秀的企业来进行投资。自下而上的选择方式,则是更加注重企业本身的质地。 对于基金的选择来讲,吴哥是坚持自上而下的选择方式。也就是说你必须选出景气度高成长性好的赛道,再从中选择出优秀的基金。这样的投资策略会是事半功倍的。如果反过来的话,很有可能就会被一些基金暂时的收益所迷惑! 举两个例子来说明吧。 第一个例子,葛兰的中欧医疗健康。这个基金当然是一只优秀的基金。基金经理有专业背景,而且非常的勤奋。但今年这只基金却坐了过山车,业绩时好时坏。最近的大调整,医药类的基金受伤颇深。中欧医疗健康也不例外。你能说是基金经理出问题了吗?选股能力出现问题了吗?当然不是!这是行业遭遇到了监管风暴和集采风暴造成的! 另一个例子。前海开源的崔宸龙,他管理的前海开源公用事业近一年的收益率已经接近200%。也就是说,如果你在去年这个时候投入,现在你的本金已经变成三倍了。 我们继续分析这次基金。基金的投资标的显然和名称中的公共事业没有太大关联。投资的全都是新能源。新能源这个赛道从2020年开始就持续走高,在2021年的下半年就演绎到了极致。全赖于从2020年9月份开始的碳中和目标,在2030碳达峰2060碳中和的目标下,新能源赛道的前景和确定性,是无与伦比的。所以公共事业选对了赛道,自然也就获得高额收益。 所以我们选择基金应该自上而下,先选赛道再选基金。吴哥也把最近看好的赛道总结成为5个,光伏新能源车半导体稀土和军工。限于篇幅,5个在这里就不展开,大家可以找找之前的文章,吴哥有说为什么选择这5个赛道的逻辑。 从这些赛道里,吴哥会将表现较好的优秀基金进行一个初选。例如说光伏类的基金、新能源车类的基金、半导体类的基金。 吴哥就曾对这三个赛道里的基金分别选取表现优秀的10只左右,进行综合评价,过一些指标的打分累加来选出得分最高的基金。这种方式的有效性还是很不错的!四、还要有好的投资框架,会止盈会止损 有人说,钱如果没有花在自己身上,就是一个数字,没有太大的意义!我认为这话是十分有道理的。对于基金投资也是如此,如果不会止盈,不懂得将投资所得来改善自己的生活,那也毫无意义! 因此,选对了基金,还要能够设定好自己的止盈目标和止损底线,然后坚决执行。 比如吴哥的设定是这样的,止损线为10%,若有基金在持有一段时间内超过止损线,吴哥会判断这个基金是否当初选错,如果相关行业或基金经理继续看好,会观察,如果出现问题,则离场。 另外止盈线,根据2021年的情况,吴哥也会定义为20%,如果一只基金的盈利超过这个基线,那么会进行相应的止盈,即先把盈利的部分取出。或持有现金后续待这只基金调整后补仓,或取出来改善生活,花在自己身上,不好吗? 所以,从整体来讲,2021年的基金确实很难做。但只要找准方向,找对方法,选择好的行业,对好行业下载好赛道。好赛道里的好基金!可以收获稳稳的幸福! 基金行不行我不知道,但是从过去十几年的趋势来看,如果遇到熊市的一年但是总会过去,牛市也总会过去,牛转熊,熊转牛都是必然的。基金不可能永远火下去,但是也不可能永远跌下去。所以通过去年一年的基金投入经历,有失败的也有成功的,也交了一些学费。让我明白了一个道理,就是认真的做好定投。总之子弹不要打完,熊市有熊市的投法,牛市有牛市的投法,总归能等到有收益的一天。尽管我也是一名韭菜,但是我相信基金的投入只要有方法,肯定会有收益的。 新年走势,基金机构抱团,股市上也个别板块抱团上涨,带动了股指站上3600点。总体来说,基金投资离不开大盘基本面向好。目前的位置,当然相对没前几年好了,毕竟从2018年10月后底部对比已经走强了很多。个人建议: 1.基金长线布局,仍然能获得不少盈利:选择潜力好些的基本面好些的布局,长线收益仍然值得期待。 2.跨年行情涨幅诱人,后续回调将是布局点:一直强势往上大概率不会持续太久,对于买基金来说,回调的时候就是布局的好时机。 3.资金的分批规划入场很重要:任何投资最好别一开始就梭哈了。定好目标点,分批进场,进退可守才是保险的,不求完美的最大化盈利,但是也能减少你的判断失误带来的不可预料的风险。 4.长线的心态和长线的盈利止损目标很重要:不排除有些高手大资金是做短线的,但是大多数人来说,投资基金建议还是长线主打。你的心态很关键,盈利和亏损也要取决于你的心理承受能力。 5.基金适合广大投资者,门槛低操作较为简单:别去自行判断年度行情好坏,每个年份投资收益高的人都比比皆是。你的操作策略、你的选择基金的能力、你的买卖逻辑等等都是影响你最终收益的关键。 2021年基金行情还是很不错的,值得投资,基金收益率的高低关键还是在于基金的选择和买卖时机的选择上。 今年上半年主要是热点板块基金表现比较好,如白酒、医药、新能源汽车、光伏、资源、半导体,军工板块尚可,金融、地产板块比较差。混合基金有好有坏,有的基金经理把重仓股调换成了热点板块中的个股,这样的混合基金涨幅就比较高,不含热点板块个股的混合基金普遍表现差一些。 但是没有只涨不跌的市场,涨幅大的基金也会出现大的回调。 先是白酒板块下跌回调,之后是医药板块下跌回调,昨天半导体板块大幅下跌,也显示开始回调。下一个还不知道会轮到哪个板块下跌。 有些板块基金回调过后还是能够上涨的,在下跌企稳的时候可以逐步加仓,享受高收益带来的喜悦。 总之2021年不是所有的基金都不行了,关键还是在于基金的选择和买卖时机的选择上。 以上是我的个人观点,仅供参考。 判断不准,不是专业人士,但是从2007年接触基金一直到现在,钱一直放在里面,小有盈余。但是这么多年通过观察,不管是什么时候,基金买对都是赚的,选不好基金什么时候入场都不正确,比如,银华富裕从2007年到现在,最初买的时候是一块两毛多钱成本,但是呢,到两块多钱的时候就赎回了这么多年,他一直在涨,无论是股市好坏,到现在它已经涨到八块多了 买基金是一项长期的理财行为,基金理财的钱建议是闲钱,也就是可以1-2年不去动的钱,且建议采取定投的方式,放长时间到2年以上,大概率会有不错的收益。另外,19年、20年已经连续两年是基金大年了,所以大家要对21年的收益放低预期,巴菲特老爷子平均下来每年收益也才20%左右。 再有,不要主观对后面的市场进行判断,不要相信那些大V对后市的判断,因为市场本来就是未知的,永远不知道明天会发生什么。 基金无好坏,收益有高低。选基金最关键的是选对购买时机,选对有潜力的行业,选择能带来理想收益的基金经理,所谓天时地利人和。选对了两条就能保持好的收益率。所以,基金什么时候入场都可以,不同的是收益率高低不同而已。降低预期,2021年仍然是全民购基年。 目前看2021年基金很难复制去年的凌厉走势,而去年主要是白马股走出主升浪,而且需要持有不动,耐心等待公司股价上涨做时间的朋友,减少不必要的交易和降低换手率。今年初的白马股透支估值,走出主升浪后到目前为止很多白马股还在阴跌,所以少半年都快过去了 比去相形见绌。 2020年是公募基金的大年,总多的公募基金表现不错,然后继续发行新基金,而很多新基金发行以后继续买老基金的持仓标的,这就出现了去年底的白马股疯狂拉升,这样的最后结果就是新发基金很容易高位接盘,如果高位买股票后春节后这波下跌就比较受伤,目前为止大部分高位买股的新基金很难有好的表现,所以我们一定要避免追高买入,不管是基金还是股票。所以这样的情况下今年很多基金大概率是要继续爬坑出来 而取得去年超额收益很难继续,所以我们要有清醒的认识。