他们整了大动作美的集团特变电工富临精工云天化

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　　1、特变电工
　　公司签订1GW光伏发电及配套项目投资框架协议。
　　【概述】
　　松塔财经获悉，2月16日，特变电工（600089.SH）公告，控股公司特变电工新疆新能源股份有限公司与洪洞县人民政府、华翔股份签订《投资框架协议书》，投资建设洪洞县1GW光伏发电项目，配套光伏支架生产项目，项目总投资43亿元；其中1GW光伏电站投资额40亿元。
　　【解读】
　　截至2021年9月末，特变电工司电站装机容量为4,775MW，其中：煤电2,720MW（含新特能源股份有限公司自备电厂装机700MW），占比56.96%；风电自营电站1,525MW，占比31.94%；光伏发电自营电站530MW，占比11.10%。
　　1GW=1000MW，1MW=1000KW。
　　此次协议将投资建设1GW光伏发电项目，相当于特变电工现有光伏自营电站装机容量2倍。项目投产后将大大提升特变电工的光伏发电规模。
　　国家能源局1月25日发布的最新数据显示，2021年我国光伏发电新增5297万KW，
　　业内分析今年或将进一步加速。泓达光伏创始人刘继茂表示，预计2022年全国装机规模将达到7000万KW至8000万KW瓦。
　　此外，光伏发电成本有望降低。
　　北京特亿阳光新能源科技有限公司总裁祁海珅认为，具体还要看今年一季度产业链上游硅片和硅料方的价格博弈，能否形成供应链价格倒逼机制，使得组件价格能降到1.7元/瓦以下，这样才能保证光伏电站有更好的投资收益。
　　2021年，光伏上游硅料和硅片价格高起，2021年底以后，随着供应增加，价格开始松动。
　　值得注意的是，特变电工控股子公司新特能源是国内多晶硅行业领军企业之一，特变电工获取硅料成本较低。
　　【相关企业业绩近况】
　　特变电工预计2021年归属于上市公司股东的净利润68.00亿元-73.00亿元，同比增长173.44%-193.54%。
　　2、富临精工
　　宁德时代拟1.44亿元增资富临精工子公司江西升华。
　　【概述】
　　松塔财经获悉，2月16日，富临精工（300432.SZ）公告，宁德时代拟进一步对公司子公司江西升华新材料有限公司（简称＂江西升华＂）增资，认购江西升华增加的相同金额的注册资本1.44亿元，以进一步加快江西升华在四川射洪的磷酸铁锂项目建设。增资后，宁德时代将持有江西升华20%股权，江西升华注册资本增至8.2亿元。
　　【科普】
　　富临精工汽车发动机精密零部件、新能源锂电池正极材料的研发、生产和销售。
　　磷酸铁锂是锂电材料中的正极材料。
　　锂电池产业链上游为原材料资源的开采、加工，上游原材料在中游形成锂电材料，主要为各类化工产品，包括正极材料、负极材料、电解液、隔膜等。
　　【科普】
　　富临精工目前磷酸铁锂年产能为6.2万吨，江西升华扩产至5万吨后，富临精工产能将大大提升。未来，富临精工业绩有望大幅增厚。
　　目前,磷酸铁锂价格已至14万元/吨。以现价计：（6.2万+5万） 14万元/吨=156.8亿元。可参考对比的是，富临精工2021年前三季度营收总额才17.02亿元。
　　对宁德时代而言，此次增资是为了加码磷酸铁锂布局。
　　此前，2021年3月16日晚，富临精工公告称，为充分发挥和整合各方的资源优势，实现在新能源锂电正极材料领域的深度合作和产业布局，公司与宁德时代、长江晨道对公司全资子公司江西升华增资，引入战略投资者。那次增资完成后，江西升华注册资本增加至7.2亿元。富临精工持有江西升华68.33%股权，宁德时代及其指定方合计持有江西升华8.89%股权，长江晨道持有江西升华22.78%股权，江西升华成为富临精工控股子公司。
　　江西升华接受增资所获得的款项仅用于江西升华5万吨磷酸铁锂扩产项目的建设和补充流动资金。该产品应优先用于供应宁德时代及其指定的主体。
　　随着产业链上下游企业复工复产，锂电材料的价格在春节后又开始了新一轮涨势。为了平抑成本，电池企业必须往上游延伸，寻求合作，构建更加安全、高效、稳定的供应链体系。
　　对富临精工而言，携手宁德时代意义重大。绑定宁德时代，或许在定价权方面受到影响，但可以释放产能，防范应收账款风险。
　　2016年即富临精工上市次年，作价21亿元收购了锂电正极材料企业湖南升华科技股份有限公司100%股权。辗转几年，湖南升华科技股份有限公司经营不容乐观。2019年8月，富临精工直接以1元总价将湖南升华科技股份有限公司100%股权转让予其全资子公司湖南升华新材料科技有限公司。宁德时代参与增资的江西升华此前是湖南升华科技股份有限公司的全资子公司。2019年报披露，富临精工锂电池正极材料仅实现营业收入1998.43万元，占公司营收的比重仅1.32%。2020年放量至5600万元。
　　【相关企业业绩近况】
　　富临精工2021年第三季度实现营业收入约6.32亿元，同比增长32.85%。实现归属于上市公司股东的净利润约7823万元，同比下降27.57%。
　　3、雅化集团
　　雅化集团：Core公司预计今年四季度将按协议约定为公司提供锂精矿。
　　【概述】
　　松塔财经获悉，2月16日，雅化集团（002497.SZ）公告，目前，澳大利亚Core公司已按计划开始扩建，预计今年四季度将按协议约定为公司提供锂精矿。2月16日，雅化国际与澳大利亚Core公司全资子公司锂业发展签署了《承购协议》的补充协议，补充协议对原协议锂精矿的参考价格、最高价格进行了调整，并对以离岸价交付产品的相关条款进行了重新约定。未来，如果澳大利亚Core公司拟扩大项目的生产，并有额外的产品可出售给雅化国际时，双方将进一步讨论额外产品的买卖协议。
　　【科普】
　　雅化集团的主要产品是碳酸锂和氢氧化锂等锂盐产品。锂精矿是锂盐产品的上游。
　　通常情况下，制备1吨碳酸锂大约需要8吨锂精矿（氧化锂含量6%），制备1吨氢氧化锂大约需要7吨锂精矿（氧化锂含量6%）。
　　锂盐则是锂电池产业链最上游的原材料。
　　【解读】
　　依据协议，Core公司每年可以为雅化集团提供7.5万干吨氧化锂精矿。（干吨即扣除水分后的重量），大约可以制备1万吨左右锂盐。
　　雅化集团目前锂盐产品合计约4.3万吨（包括氢氧化锂、碳酸锂产品等），预计2022年投产3万吨，2025年前合计规划产能可达10万吨。
　　雅化集团目前已通过与银河锂业、李家沟锂辉石矿、澳洲Core公司等签署锂精矿承购协议，认购澳大利亚EV资源公司股权等，保障自身优先供应权。
　　其中：
　　与银河锂业续签锂精矿包销协议至2025年。银河锂业每年根据雅化集团的生产需要提供不低于12万吨锂精矿供应；
　　持有李家沟锂矿37.25%的股权，预计投产时间为今年下半年。据雅化称，根据协议约定，李家沟的精矿要优先供应其控股子公司国盛锂业，实际供应量将根据出矿情况定；
　　2019年3月29日，与澳大利亚Core公司全资子公司锂业发展签署了关于锂精矿的《承购协议》，双方约定雅化国际将向锂业发展购买至少30万干吨约6%的氧化锂精矿，在锂矿床开始投产后，雅化国际每年将购买至少7.5万干吨（上下浮动不超过10%）的氧化锂精矿；
　　去年12月14日晚间，雅化集团公告通过全资子公司雅化国际投资发展有限公司，公司以360万澳元对价，认购澳大利亚EV资源有限公司8000万股股份，占EV公司总股本的9.5%。按照现行汇率，360万澳元约为人民币1631万元。雅化集团称，EV公司拥有丰富的锂矿资源，公司本次认购EV公司股权主要目的是与EV公司合作共同开发其现有锂矿资源。
　　此外，雅化集团目前已形成上游保供下游保销的模式。客户方面，据公司此前与特斯拉签署重大合同协议，约定自2021至2025年特斯拉向雅安锂业采购价值总计6.3-8.8亿美元电池级氢氧化锂产品，此外公司与LG等客户也有合作。
　　【相关企业业绩近况】
　　雅化集团预计2021年盈利9.2亿元-10.5亿元，同比增长184.09%-224.23%。
　　4、美的集团
　　投资110亿元！美的新能源汽车零部件战略新基地奠基开工。
　　【概述】
　　松塔财经获悉，美的（000333.SZ）旗下安庆威灵汽车部件有限公司的新能源汽车零部件战略新基地签约暨奠基仪式2月16日在安徽省安庆市举行。据了解，新能源汽车零部件战略新基地项目总投资约110亿元，其中固定资产投资约65亿元。项目规划一期用地458亩，位于安庆市圆梦新区。项目主要生产助力转向电机、新能源汽车电动压缩机、新能源汽车驱动电机等品类产品，打造热管理、主驱动、辅助/智能驾驶三大系统研发中心及国家级实验室。项目建成后可形成年产6000万套产能，实现年产值400亿元。
　　【解读】
　　投建新基地对是美的新能源车产业战略布局的落地。公示宣称建成后＂实现年产值400亿元＂，如目标达成，意味着美的集团开启了重要的新业务增长点。可以对比的数据是，美的集团2020年全年营收为约2857亿元。美的造车的战略是，只生产零部件，不直接造车。
　　美的首次涉足商用车造车领域要追溯到2003年。2004年到2006年初，美的先后收购了云南客车厂、云南航天神州汽车有限公司、湖南省三湘客车集团有限公司这三家企业。
　　当时，美的集团定下的目标非常雄伟：＂在3至5年内，成为国内领先的客车生产企业＂。
　　不过，2008年，因经营不善，以上汽车业务陷入停产状态，美的造车项目被迫停止。之后云南和长沙的生产基地分别卖给了比亚迪和长沙市政府。
　　2018年开始，美的集团调整了造车战略，开始尝试只生产零部件，不直接造车。
　　2018年，成立美的威灵汽车部件公司。2021年5月，美的布局新能源汽车产品线，发布了旗下威灵的多款汽车部件产品，并宣布三大产品线正式投产，包括电动压缩机、共用平台电子水泵、驱动电机、电子油泵、EPS（电动助力转向系统）电机，覆盖了驱动电机、热管理和辅助、自动驾驶这三大新能源汽车的产品线。
　　目前，新能源车业务已经成为美的集团重要战略之一。2022年1月12日，美的集团董事长兼总裁方洪波向全体员工发表了《坚定生长，海阔天高》，明确＂新能源车的产业布局是美的未来非常重要的战略方向。＂
　　研究显示，到2025年，电驱动、热管理以及智能驾驶在中国的市场规模超过1000亿元，全球市场规模超过3000亿元。而美的威灵汽车部件的目标是今年打入全球一半主流新能源车客户的供应链，并争取未来5年内营收规模做到100亿。
　　家电企业跨界进入汽车行业不是什么新鲜事。早在2000年前后，中国空调行业的＂老大哥＂春兰就曾引领过一轮跨界造车运动。随后，奥克斯、波导、夏新、新飞、格林柯尔等家电企业纷纷入局汽车产业，但最终都以失败告终。十几年后，新能源汽车行业庞大市场红利吸引着格力、美的、创维、海信、海尔等家电领域巨头再次组团重回造车赛道，相比十几二十年前那一波家电企业简单粗暴的造车运动，这一波家电企业的入局方式更为谨慎，转型的方向多与自身业务有所关联，并且多以进入汽车供应链为切入口。
　　【相关企业业绩近况】
　　美的2021年前三季度营业收入2629亿元，同比增长20.75%；归母净利润234.6亿元，同比增加6.53%。
　　5、大恒科技
　　徐翔母亲实控之大恒科技2021年净利同比增长57.43%，创其入主后最佳业绩！
　　【概述】
　　松塔财经获悉，2月16日，大恒科技（600288.SH）公告，2021年实现营业收入25.28亿元，同比增长9.20%；实现归属于上市公司股东的净利润9009.68万元，同比增长57.43%。基本每股收益0.2063元。
　　报告期内，得益于新能源动力电池行业的快速增长，机器视觉组团中相关业务保持良好发展势头，同时，因疫情防控需要增加，国内核酸检测设备所需的滤光元件需求加大，加之激光手持焊接所需光学元件业务形成销售，使得相关公司2021年度归属于上市公司股东的净利润较上年同期实现增长。
　　【科普】
　　大恒科技的主营业务包括光机电一体化、信息技术及办公自动化、数字电视网络编辑及播放系统和半导体元器件四大板块。
　　大恒科技机器视觉业务主要为客户提供包括图像采集卡、图像处理软件、工业数字摄像机和智能摄像机等机器视觉系统中核心零部件等系统及配套服务， 是国产机器视觉零部件龙头。
　　机器视觉是通过机器眼来代替人眼，用计算机模拟人的视觉功能，从客观事物的图像中提取信息，进行处理并加以理解，最终用于实际检测、测量和控制，来实现智能制造和无人化管理。
　　【解读】
　　机器视觉业务带动大恒科技营收增长，目前，机构普遍看好机器视觉赛道。
　　中国视觉技术起步晚，据艾媒咨询预测，2021年中国计算机视觉市场规模预计为1120亿元，2017年-2021年CAGR为101.45%，行业呈现增长趋势。
　　从全球市场看，美国以视觉软件为核心的康耐视（cognex）及日本软硬件并举的基恩士（Keyence）两大巨头几乎垄断全球50%以上的市场。
　　我国目前已经形成完备的机器视觉产业链，涵盖零部件供应商（光源、镜头、相机和视觉控制系统等）和集成开发商（组装集成和软件二次开发等）两大类。例如，机器视觉检测设备龙头矩子科技、天准科技、国产机器视觉零部件龙头奥普特、大恒科技，以及取得后发优势的海康威视等。
　　海康威视旗下从事机器视觉业务的公司是海康机器人，与大恒科技业务体量相当。其他规模更低的企业包括矩子科技、天准科技、奥普特等。
　　锂电及新能源汽车是高速放量的亿万市场，有望打开机器视觉新的增长空间。
　　在锂电行业应用场景中，锂电池产线中卷绕、涂布、极耳等多环节中均有应用机器视觉。据华安证券测算，目前，锂电行业每单位GWh机器视觉的价值量在500万到1000万之间，结合宁德时代的扩产计划，对应到行业增量市场约在6.8亿元至13.7亿元之间。
　　大恒科技实控人为郑素贞，系徐翔母亲。资料显示，郑素贞2014年底入主大恒科技，2014年-2020年，公司实现归属净利润分别约为2655万元、2759万元、2937万元、3485万元、5064万元、7309万元、5723万元，这也意味着大恒科技2021年净利情况是郑素贞入主后最佳业绩。
　　【相关公司业绩近况】
　　公司2021年前三季度营业收入17.57亿元，同比增加18.04%；净利4628.73万元，同比净利增加208.35%。
　　6、云天化
　　公司与恩捷股份、亿纬锂能签订新能源电池全产业链项目合作协议。
　　【概述】
　　松塔财经获悉，2月16日，云天化（600096.SH）公告，与恩捷股份（002812.SZ）、亿纬锂能（300014.SZ）等多方签订新能源电池全产业链项目合作协议，约定在玉溪市共同设立两家合资公司，通过合资公司依法依规取得探矿、采矿权后，共同开采矿产资源，进行矿产深加工，共同研发、生产和销售新能源电池及新能源电池上下游材料，拉动建设新能源电池产业链，共同在玉溪市当地促进形成新能源电池全产业链集群。
　　【科普】
　　云天化是以磷产业为核心的综合性化工企业和磷肥、氮肥、共聚甲醛制造商。
　　磷酸铁锂是锂电材料中的正极材料。磷酸铁是磷酸铁锂的前驱体，可以理解为磷酸铁锂的雏形样品。
　　锂电池产业链上游为原材料资源的开采、加工，上游原材料在中游形成锂电材料，主要为各类化工产品，包括正极材料、负极材料、电解液、隔膜等。
　　【解读】
　　2月16日公告系双方基于合作意愿而达成的战略性、框架性约定，没有详细的项目信息。
　　恩捷股份为锂电材料隔膜龙头企业，亿纬锂能则是下游的电池厂商。
　　磷酸铁是磷酸铁锂的前驱体，磷酸铁锂是锂电材料中的正极材料。磷酸铁需要由高纯磷酸来进行制备，因此，云天化这种传统的磷化工企业进军磷酸铁和磷酸铁锂，资源、成本及一体化优势显著。
　　光大证券认为：中短期内磷酸铁、磷酸铁锂的供需格局仍将偏紧，行业高景气度有望延续。但长期来看磷酸铁、磷酸铁锂的供给量将过剩。
　　由于政策和需求的双轮驱动，新能源汽车行业正处于蓬勃发展时期，诸多动力电池厂商的大幅扩产提振磷酸铁、磷酸铁锂需求。光大证券预计2022 年磷酸铁锂、磷酸铁的需求量分别约为100.13/95.37 万吨，2025 年分别达236.62/225.35 吨，需求持续向好。目前多家企业均发布了磷酸铁、磷酸铁锂的扩产规划，叠加众多磷化工和钛白粉企业跨界布局，磷酸铁的总规划产能已高达679万吨/年。预计至2025 年，磷酸铁的产能将达394万吨/年，长期来看，磷酸铁、磷酸铁锂的供给量将过剩。然而，由于目前能评、安评等审批逐渐趋严，同时新增产能也存在产能爬坡等问题，中短期来看磷酸铁、磷酸铁锂的供需仍将偏紧。
　　【相关企业业绩近况】
　　云天化预计2021年净利润35亿元-37亿元，同比增加1186.59%-1260.11%。
　　7、浙江鼎力
　　若＂双反＂税率执行，将对美国市场开拓及盈利能力造成一定影响。
　　【概述】
　　松塔财经获悉，浙江鼎力（603338.SH）2月16日午间公告，收到美国商务部对进口自中国的移动式升降作业平台反倾销调查终裁结果：公司倾销幅度为31.7%，反倾销税保证金率为31.54%；反倾销最终税令仍需美国国际贸易委员会（ITC）作出肯定性反倾销产业损害终裁后方才发布及执行。若此次＂双反＂调查最终裁定事实成立，此次＂双反＂税率执行，将对美国市场开拓及盈利能力造成一定影响。公司将通过加大非贸易摩擦海外市场开拓力度；加大成本管控力度；加快产品创新；加大国内市场渗透率等措施积极应对。
　　【科普】
　　双反：指反倾销和反补贴。
　　倾销幅度：进口产品的出口价格低于其正常价值的幅度，为倾销幅度。
　　反倾销税：对倾销的外国商品除征收一般进口税外，再增收附加税，使其不能廉价出售。
　　反倾销税保证金：政府机构在调查期间可先对该项进口商品暂时收取相当于税额的保证金，如果调查结果倾销属实即作为反倾销税予以征收，倾销不成立时即予以退还。
　　反补贴税：对进口商品使用的一种超过正常关税的特殊关税，目的在于抵消进口商品享受的补贴金额。
　　浙江鼎力从事各类智能高空作业平台的研发、制造、销售和服务，产品涵盖臂式、剪叉式和桅柱式三大系列共80多款规格。
　　【解读】
　　此次终裁的倾销幅度31.7%和反倾销税率31.54%均大幅高于初裁（初裁的倾销幅度为17.78%，反倾销税保证金率7.07%），预计将对浙江鼎力造成重大影响。二级市场方面，2月16日浙江鼎力股价下跌9.36%，报58.85元。
　　2021年3月，美国商务部宣布对进口自中国的移动式升降作业平台和组件发起反倾销和反补贴立案调查。调查产品主要包括臂式升降机、剪叉式升降机和伸缩臂叉装车及其组件。反倾销调查期间为2020年7月1日至2020年12月31日，反补贴调查期间为2020年全年。去年10月，公司已经公布了反补贴调查终裁税率为11.95%。
　　根据AccessM20榜单排名，2020年，全球高空作业平台前3制造商（捷尔杰、吉尼、斯凯杰科）销售额占比超过35%；全球前20制造商销售额占比超90%。前20榜单中有5家中国企业（徐工、鼎力、临工、星邦、中联）上榜。美国商务部对进口自中国的移动式升降作业平台＂双反＂调查终裁结果显示，临工的倾销幅度165.30%，反倾销税保证金率165.10%，反补贴税率18.34%。中国其他出口商倾销幅度165.30%，反倾销税保证金率165.14%，反补贴税率12.93%。相较而言，公司的＂双反＂税率均低于国内同行。
　　欧美地区是全球高空作业平台最主要的生产基地和最大的消费市场，但浙江鼎力美国市场收入占比不算太大。收入结构角度看，公司2020年境外主营业务收入7.93亿元，占总营业收入的28%，毛利率为42.08%；2021年上半年，公司境外、境内收入占比分别为38%和62%。
　　【相关企业业绩近况】
　　浙江鼎力2021年前三季度营业收入39.96亿元，同比增长61.50%；归母净利润7.299亿元，同比增加17.67%。
　　8、晨化股份
　　＂董秘概念股＂？机构调研晨化股份称＂好多公司董秘买入贵司股票，看好贵司成为行业龙头＂。
　　【概述】
　　2月16日，晨化股份（300610.SZ）披露投资者关系活动记录表公告，机构称，＂我们在调研过程中发现好多公司董秘买入了贵公司股票，他们主要是看好贵公司成为行业龙头的前景，请问贵司如何看待？＂晨化股份称，自公司上市以来，经营业绩及净利润逐年增长，公司全体员工持续看好公司的未来发展，公司管理层对公司长期发展亦有着同样坚定的信心，公司会专注主业的发展，努力提升公司业绩，为公司市值提供更加坚实的内在价值支撑。
　　【科普】
　　目前公开信息无法得知是哪些＂董秘＂买入晨化股份且看好公司成为行业龙头。
　　晨化股份是精细化工领域的老牌高新技术企业，致力于开发用于改善材料表面性能、难燃性能与柔化性能的新材料产品。服务的终端客户广泛分布于风电、建筑、石油页岩气开采、农药、聚氨酯等领域。
　　2月15日，参与调研晨化股份的机构包括中银国际、银叶投资、喆颢资产。
　　2月15日，长城证券发表研报《精细化工行业之晨化股份研究报告》。
　　根据研报：表面活性剂是晨化股份最主要的业务板块，2021年上半年，该板块实现营收3.78亿元,占比总营收60.10%；实现毛利1.06亿元，毛利贡献率达67.95%。晨化股份的表面活性剂产品分为聚醚胺和烷基糖苷。其中聚醚胺行业壁垒较高，全球范围内只有数家企业掌握成熟的生产工艺。最主要用于风电叶片的生产制造。
　　研报称，得益于风电、高速铁路在国内的高速发展，我国聚醚胺行业市场规模增速高于全球，2016-2020年中国聚醚胺行业 CAGR 为24.53%，由4.22万吨上升至10.14万吨，预计到2025年国内聚醚胺总需求将达14.8万吨。风电的新增装机量以及存量市场下旧风电叶片的更换将会决定聚醚胺的主要需求量。
　　此外，聚醚胺国产替代空间较大。
　　目前美国亨斯曼与德国巴斯夫主导全球聚醚胺市场，两大巨头的聚醚胺产能分别为12万吨与8万吨，合计占全球总产能64.41%。国内目前仅有正大新材料、晨化股份、阿科力、皇马科技、万华化学等少数厂商具备规模的聚醚胺产能。截止2021年年底，正大新材料聚醚胺产能为 3.5 万吨，暂列国内首位；晨化股份新产能陆续投产后聚醚胺设计产能达3.1万吨。
　　在竞争格局中，长城证券看好晨化股份＂后来居上＂，其认为，从现有的规划来看，同为国内龙头的正大新材料所规划的项目进度相对较缓，产能的有效释放可能需要展望到2024年年底，晨化股份将有望把握住双方大型项目投产的时间差，在未来巩固全国龙头地位。
　　晨化股份另一项活性剂业务是烷基糖苷，目前国内则处于产能过剩状态。长城证券认为整体行业的毛利水平会受到一定压制。
　　【相关企业业绩近况】
　　2021年第三季度，晨化股份实现营业收入3.05亿元，同比增长29.68%；归属于上市公司股东的净利润3605.27万元，同比下降10.97%。
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