DDR4跌价已逾半年，代理商做多亏多

　　众所周知，DRAM作为存储器中的重要组成部分，在半导体产业链当中也是具有举足轻重的地位，不过，DRAM价格自去年上半年持续上涨之后，在三季度见顶，随后便阴跌不止，目前来看，仍未有止跌的趋势。
　　有代理商告诉笔者，需求不振，加上苹果、国内手机厂都砍单，市场行情不太好，所以现货价格一直在跌，现在已经出现倒挂了。整体需求不振，DDR4持续跌价
　　资料显示，存储器市场主要包括DRAM和Flash，两者的销售额合计占整个存储市场的98左右，半导体咨询机构ICInsights此前预计2021年两者销售额占比将提升至99，整体出货量占存储器市场的82。
　　从两者的占比来看，DRAM为存储市场中出货量及销售额最高的产品，根据ICInsights统计预测，2021年全球DRAM市场规模为941。9亿美元，年同比增长41。89。
　　不过，两者的价格表现却背道而驰。此前，笔者在铠侠和西部数据产线受到污染事件影响时了解到，污染导致前述两家厂商减产，以至于NANDFlash涨价至少持续三个月。
　　同为存储器的一部分，虽然市场DRAM市场规模在持续增长，但是价格在2021年却遭遇过山车，近段时间以来更是遭遇价格寒冬。
　　根据笔者了解，DRAM价格在2021年年初便一路走高，前八个月飙升了41，从1月份的平均销售价格（ASP）3。37美元上涨至8月份的4。77美元。
　　但是，去年9月份见顶后便不断下跌，整个9月DRAMASP下滑3至4。62美元，而10月份平均跌幅为7，11月主流8Gb和16GbDDR4芯片现货价格下跌0。71。5。
　　Wind数据显示，截至3月31日，DDR48Gb报价3。75美元，DDR416Gb报价7。29美元，较之前价格再度走低。
　　究其缘由，大抵是市场需求冷淡，而供货量又大于实际需求。有深圳地区的存储芯片代理商向笔者透露，整体市场大环境不好，国内疫情反复，国外还在打仗，市场需求很萎靡，苹果和国内手机厂陆陆续续都在砍单，再加上国内厂商如合肥长鑫慢慢起量，供给大于实际需求。现在就是慢慢跌，已经有点倒挂了，做多亏多。
　　据《电子时报》报道，长鑫存储的17nm制程成品率初步达到40，预计将在2022年晚些时候逐步提高。据其计划，将在2022年下半年将月产量提高到6万至8万片12英寸晶圆。
　　从需求端来看，据TrendForce集邦咨询预估，第二季整体DRAM均价跌幅约05，由于买卖双方库存略偏高，再加上需求面如PC、笔电、智能手机等受近期俄乌冲突和高通膨影响，进而削弱消费者购买力道，目前仅server端为主要支撑存储器需求来源，故整体第二季DRAM仍有供过于求情形。
　　从供给端来看，三星、SK海力士都已逐步减产DDR3，其中，三星将从2023年起不再接受新的DDR3订单，并将在2023年底之前完成所有订单交付。台系厂商诸如南亚科、华邦电子等将获得转移的订单，在需求稳健，韩系厂商减产的背景下，DDR3第二季度的价格有望上涨，TrendForce预计DDR3第二季价格将上涨38；DDR4则仍维持跌势。DDR5隆重登场，下半年正式商用
　　DRAM跌幅不会很多，也不会再持续很久了，跌幅其实是在预期之内，而且现在市场上的DRAM价格统计不具有普遍性，因为DRAM现在正处于迭代期，DDR5从去年四季度已经开始大规模铺货了。有基金研究员对笔者表示。
　　资料显示，DDR5首款产品由SK海力士于2020年10月发布，DDR5内存条产品于2021年Q4陆续上市。以嘉合劲威为列，该公司首款RGBDDR5游戏内存条于去年10月底小规模量产，11月份开始大规模供应。
　　从历史规律来看，每代DDR新标准发布后都需要经过2年左右的优化，才能实现性能的较为全面的稳定提升，从而实现对上一代产品的市场替代。如根据ICInsights的历史数据显示，DDR4初代产品于2014年入市，直到2016年才实现了市场份额的大幅提升。
　　据此推算，虽然目前市场主流DRAM产品仍为DDR4系列，但是英特尔于去年11月正式推出12代CPU，DDR5已经开始在民用领域有不少的出货量，只是价格稍贵，而且商用还没开始拉货。
　　上述研究员则告诉笔者，现在DDR5主要应用的领域还是手机和PC，数据中心还没开始大规模应用。不过，商用的也很快了，英伟达今年下半年将正式推出H100显卡；此外，Intel服务器领域的sapphirerapids处理器也将在下半年推出，并支持8通道DDR5内存。
　　据悉，英伟达H100将采用全新Hopper架构，而Hopper架构只针对数据中心及商业系统设计。也就是说，英伟达H100的出货，有望带动DDR5在数据中心大规模应用，而且，以目前全球数据中心的增速，DDR5在商用领域或将在下半年之后快速增长。
　　遥想DDR4问世之初，同样是先在商用领域把价格打下来，工艺技术更加成熟后，再紧接着靠民用消费电子领域拉高出货量。
　　因此，虽然DDR4未来一段时间还将是主流产品，但是，目前DRAM已经开启更新换代的周期，属于DDR5的时代也已经到来，三星、海力士及美光的产能扩张也主要集中于DDR5新品。
　　行业分析师指出，根据前期DDR3及DDR4的周期性等规律来推测，DDR5产品或将会为DRAM行业带来1年左右的平均价格上行周期。