显卡价格翻倍沦为＂空气＂，CPU 屠龙者 AMD 反成＂恶龙＂。今年本已被频频打上＂夕阳产业＂标签的 PC（个人电脑）市场真是雪上加霜。 不过，笔记本电脑（下称笔记本）这边却风景独好。先不说疫情之下，2020 年全球笔记本出货量暴涨 26%，单是华为小米加码，OV 蓄势待发，就可见市场仍有不小潜力。 何况，笔记本可是凭一己之力逆转了 PC 市场的 10 年颓势。 2016 年，华为、小米成为了首批入局笔记本行业的手机厂商，5 年之后，华为已经成为了中国笔记本市场市占率 16.9% 的厂商，排名第二，仅次于联想。 小米笔记本可以说是高开低走，虽然初期有几分做手机时的＂性价比＂赚足了眼球，但后来还是由于品控、性能调教等因素一度暂停了产品线更新，今年 3 月，最新一代产品姗姗来迟。 就在前不久，欧加集团的 OPPO 和 realme 也有入局笔记本市场的消息传出，虽然现在还没实锤，但预计在年中就会靴子落地。 手机玩家的入场，似乎也给传统 PC 厂商带来了压力，联想等头部 PC 老玩家都在近几年开始了转型，产品细分、重视体验、围绕用户转型…… 是什么吸引着手机厂商们纷纷入局发展了几十年的笔记本行业？在这些转变发生的背后，PC 行业或将迎来 10 年最大拐点。 本文福利：疫情推动远程办公模式兴起，消费级 PC 需求迈上新台阶，华为等公司入局 PC，行业竞争加剧。推荐精品研报《PC 需求增长，龙头优势扩大》，可在公众号聊天栏回复关键词【智东西 178】获取。01. PC 市场回暖逆转 10 年疲态，华为小米在前 OV 在后 提到 PC，大部分人脑海中跳出的第一印象应该是一个＂大背头＂显示器或者一个笨重的台式机机箱。但实际上，单纯从统计口径上来讲，PC 其实包括了台式机、笔记本。 根据 Canalys 数据来看，2020 年全球 PC 接近 3 亿的出货量中，有八成都是笔记本，而台式机的占比仍在逐年下降，从 10 年前的三分之一跌至如今的不到五分之一。 ▲2020 年全球 PC 出货情况，数据来源：Canalys 36 年前，日本东芝的生产车间里，诞生了真正意义上的第一款笔记本电脑 T1100，1989 年 9 月，苹果公司面向用户推出了第一款笔记本电脑，用的还是摩托罗拉 68HC000 处理器。 ＂人到中年＂的笔记本，一直是 PC 市场的顶梁柱。而各路手机厂商们瞄准的，也正是 PC 中的笔记本市场。 当然，PC 市场其实也分为消费级和商用，根据 IDC 数据，全球 3 亿的 PC 出货量中，有 50% 以上都来自商用市场。疫情带来的办公线上化、各行各业的数字化转型，其实都带来了商用 PC 需求的稳定增长。 谈及手机厂商的入局，我们更多地会聚焦于消费市场，诚然，如华为这样入局较早的手机厂商也已经开始推出面向企业的笔记本产品，但规模仍然较小，对于手机厂商来说，消费级市场会相对更容易施展拳脚。 目前，疫情仍然全球肆虐，短时间内仍然会对 PC 市场有一定刺激作用，IDC 数据显示，今年刚刚过去的一季度，全球传统 PC 出货量同比增长达到了 55.2%。显然，PC 市场的回暖会是以＂年＂为单位的现象。 ▲2021 年第一季度全球 PC 出货情况，数据来源：IDC 在全球 PC 市场复苏的背景下，2020 年中国 PC 市场总营收为 196 亿美元（约合人民币 1272 亿元），已经成为了全球第二大 PC 市场，仅次于美国，而 2020 年中国笔记本整体出货量同比增长也达到了 20%。 这样看来，不论是国内还是国外，笔记本市场都处于一个反弹回暖的机遇期，而手机厂商们的加码布局也算踩对了大方向。 如今，华为已经成为了国内笔记本市场占有率排名第二的厂商，并且从去年开始也陆续推出了一些面向商用市场的笔记本产品，商用台式机产品和 PC 显示器也均有布局。 小米和红米都在今年年初更新了自家的笔记本产品线，从工艺设计到硬件软件进行了大幅升级，卯足了劲想要在笔记本市场里＂找回场子＂。卢伟冰曾在发布会上提到，过去确实遇到了一些困难，笔记本团队也停下来认真思考，重新出发。 相比华为、小米已经入局 5 年，OPPO、vivo 以及他们的子品牌则仍然处在积极准备阶段，有业内人士透露，OPPO 和 realme 的笔记本产品将会在今年年中左右推出。02. 补齐多屏生态闭环，造起来也不难 手机厂商做笔记本，其背后的原因是复杂且值得玩味的。 首先，建立硬件之间的协同生态是关键因素。手机厂商手里握着的是千万甚至上亿级别的用户群体，通过笔记本与手机的联动，提升用户粘性，可以做出＂人无我有＂的体验，这也是手机厂商做笔记本的先天优势。 为什么苹果 iPhone 用户很多都选择 MacBook 作为笔记本，很大程度上就因为这两者之间的协同效应是不可替代的，这种流畅、一致性的软件体验，才是留住用户的根本。 所以安卓手机厂商们也都希望建立这样的生态，让自己品牌下的手机、笔记本可以实现更好的协同体验。这样才可以更好地将庞大的手机用户基础更充分的利用起来。 除了手机、笔记本之间的协同，我们还可以从更大的 AIoT 生态视角来看，笔记本也是其中关键一环，补齐 AIoT 产品版图也是入局的因素之一。 目前各家手机厂商都在积极布局 AIoT 生态，以手机为核心，以不同应用场景为核心，延展自己的产品线，包括 TWS 耳机、智能手表、扫地机器人、智能电视，甚至是冰箱、洗衣机、智能汽车。 在办公生产力场景中，笔记本的核心地位短时间来看依然比较稳固。我们身处移动互联网时代，可移动、高性能、大屏、高精度操控、便于外接各类设备等特性让笔记本相比手机、平板、台式机有着不可替代的优势。 所以既然发力全场景 AIoT，那么笔记本就是必须补齐的一环，是完善生态版图必须的一块拼图。对于华为、小米如此，对于 OPPO、vivo 也是如此，这样来看，不论哪个手机厂商入局笔记本市场，都是情理之中。 何况，手机厂商首先是一家企业，企业的核心商业使命就是盈利，笔记本既然是新的业务，自然会带来新的收入来源，对于手机厂商来说，可能不是一定要做笔记本，但平白放弃一块＂大蛋糕＂，谁都不愿意。 现在手机市场的竞争已经愈发激烈，马太效应凸显，巨头之间的博弈也是你追我赶，如果对手都在做笔记本，那我还有什么理由不做呢？ 最后，从 PC 产业链的成熟度来看，手机厂商入局笔记本，可能也不会像过去那样困难了，供应链的成熟给了他们更多入局的底气。 20 多年来，中国的 PC 产业链发展也跟许多消费电子领域一样，都是从代工起家，承接产业转移，一步步从＂组装厂＂发展壮大，如联想这样的 PC 巨头，通过收购 IBM 这样的海外企业，吸收技术和人才。 时至今日，笔记本的配套产业链已经非常成熟，甚至只需要投入资金，就可以直接获得全套的笔记本定制方案。 并且随着目前笔记本在硬件层面采用的方案与手机越来越接近，手机和笔记本供应链的重合程度也在逐渐加深。 比如在电池方面，笔记本也从过去的＂电池包＂，变成了如今与手机类似的一体化厚度更薄的锂电池，而 CNC 工艺、电容指纹识别按键等等都是手机供应链里非常成熟的技术了。 当然，想要做好笔记本，靠＂贴牌＂是不可能完成的，例如华为这样从手机领域杀入 PC 行业，又可以做到头部玩家的，都投入了大量资金用于自研技术的开发，甚至动辄上千万的产线＂开模费＂，都是家常便饭。 但毫无疑问，中国 PC 产业链的成熟，的确给了手机厂商们大胆入局的基础保障。哪怕赌一把，至少也能做个＂有模有样＂的笔记本出来。03. 2 年创新颠覆过去 10 年玩法，手机厂商抢蛋糕不含糊 随着手机厂商的进入，原本已是一片红海的笔记本市场再添了几分火药味，也给行业带来了一些新的变化。 如果单从产品本身来看，这些变化也是十分显著的，就比如对笔记本使用体验影响最大的硬件之一屏幕。 近几年来，手机屏幕分辨率从 1080P 提升至 2K 甚至 4K，刷新率也从 60Hz 提升至 120Hz，甚至目前的＂千元机＂都已经配备了 90Hz 高刷屏。并且厂商们越来越重视屏幕素质，从色数、色准到色彩管理和调教，都成为了比拼的焦点。 而反应在笔记本上，近来手机厂商推出的产品，其屏幕分辨率普遍都在 2.5K 以上，甚至有些达到了 3.5K，而刷新率也提升至了 120Hz 左右，相比四五年前传统笔记本厂商使用的 1080P、60Hz 屏幕，屏幕基础素质提升明显。 并且在屏幕材质方面，手机厂商也更倾向于使用广色域的 IPS 屏幕甚至是 OLED 屏幕，相比传统笔记本厂商更多使用的 TN 屏幕，在色彩表现、图像显示效果上都有明显提升。 另外比较明显的就是一些细节功能的优化设计，比如电源开机按键增加指纹识别支持，开机识别二合一，简化开机流程；机身加工采用 CNC 工艺，边角过渡更加自然、精度更高。 甚至连手机的快充技术，也在笔记本中有所体现，目前小米最新推出的笔记本产品，就已经支持了 100W 快充，半个多小时就可以充满一半的笔记本电池。 在硬件配置方面，手机厂商的入局还给用户带来了一个额外好处，就是参数的透明化。 试想四五年前，甚至购买笔记本还有不少人会选择到＂电脑城＂这样的线下卖场，而笔记本对于普通用户来说似乎就是一个＂黑盒＂，你只能拿来用，但里面到底什么配置，这些配置有几分真、几分假，似乎都成了考验商家良心的问题。 手机厂商在笔记本领域显然延续了手机圈的打法，比拼硬件，突出自身的性价比优势。即使是同一款 CPU、GPU，也要通过功耗墙的高低来分个高下。而各种硬件参数配置也成为了公开透明的信息，用户可以直接横向对比。 在这些转变的背后，很明显的就是做产品的思路变了，传统厂商围着自己的产品研发、围绕着供应链转，而手机厂商则围绕着用户转，的确在用做手机的思路做电脑。 用户使用笔记本电脑，首先看到的就是屏幕，肉眼观感不好怎么办？对屏幕动手，用户使用还有哪些痛点？性能差、续航短、重量沉、外观土，一一给出针对性的优化调整对策。 另一方面，手机厂商的入局也让整个笔记本市场更加重视对于不同用户群的细分，手机有浑身黑科技的旗舰机、极具性价比的中端机、承担走量任务的千元机，以及游戏手机、高端定制商务手机等更加细分的市场。 笔记本也变得类似，从轻薄办公本到高端商务本，再到比拼性能释放的极客游戏本，不同的产品不仅覆盖了不同的价格段，也覆盖了不同需求的用户群体。 这些转变其实对于市场的整体健康增长是非常关键的。 笔记本不像手机，它的产品平均更换周期会更长，如何刺激出新的需求很关键。通过深耕细分市场，厂商们可以让用户意识到，原来还有这种产品，刚好命中我的痛点，从而引发换机需求。 当然这些手机厂商带来的改变并不是动动嘴皮子、来几场脑暴就可以实现的，需要实打实的真金白银的投入。 手机和 PC 市场其实都属于低毛利的消费电子产品，但相比 PC，手机的出货量是亿级别的，并且手机附带的软件服务、周边生态产品都是重要业务补充，因此头部手机厂商的营收规模和盈利能力通常要优于传统头部 PC 厂商。 得益于此，手机厂商的打法也会更加激进，毕竟手机厂商是作为＂挑战者＂、＂破局者＂的身份入局，相对而言负担也更小。传统厂商多年积累的研发、供应链体系，反而对于新技术的反应可能不会占有优势。 抢蛋糕，每一家手机厂商都是认真的。04. 谁会成为下一个苹果，笔记本的终极形态在哪里？ 说到做笔记本的手机厂商，我们不得不想到苹果，不过苹果这个公司是从做电脑转向了手机电脑都做，最后做到了＂两手抓，两手都要硬＂。 如今入局笔记本行业的手机厂商，每一个都野心勃勃，没人会安于单纯增加一条产品线，可能每个人都希望成为下一个＂苹果＂，甚至超越苹果。 在笔记本电脑市场中，基本上就是 Windows 笔记本和苹果 MacBook 这两大类。iOS 和 macOS 之间已经通过苹果的软硬件生态实现了打通，随着 M1 芯片的加入，两大系统会融合的更加紧密，生态也会更加牢固。 而 Windows 笔记本和安卓手机之间，似乎仍然处于相对＂割裂＂的状态，虽然华为有多屏协同、小米有 MIUI+，都可以提供比较便捷的手机与 PC 之间的协同体验，但总体上来看，还是＂各自为战＂的状态。 笔记本与手机之间的便捷协同、界限的打破，牵涉到众多巨头，包括手机厂商、谷歌、高通、英特尔、微软等等。而苹果做到统一，却只需要自己公司内部进行协同。可以说安卓手机厂商们面临的挑战还很大。 不过话又说回来，当下是万物互联的 5G+AIoT 时代，硬件产品具有算力、具有与人交互的能力，变得＂智能化＂已经成为大趋势。 手机、平板、笔记本作为＂带屏＂的智能硬件产品，是会在形态上最终实现融合统一，还是会相互变得更加独立，更加针对特定的场景？目前仍然难以下一个定论，可能这也是所有手机厂商们都需要思考的一个问题。 苹果大力押宝 AR、VR 等可穿戴产品，可能还是能够一定程度上说明未来的大方向之一。05. 结语：下一步，PC 要往哪里走 PC 行业已经＂被唱衰＂许多年，谁又能想到 2020 年疫情重创科技产业后，又给了 PC 产业带来了新的转机。 手机厂商或跃跃欲试，或已经尝到甜头继续加码，传统 PC 厂商面对这些＂挑战者＂，也积极做出应对，PC 市场，无疑变得更有意思了，消费者也得以从中获益。 不论后续 PC 形态发生怎样的改变，不同硬件设备之间形成融合的生态体系都是大的方向，在笔记本这条赛道上，手机厂商还有很多功课要做。