疫情叠加产能不足，汽车仍在缺芯

　　就在最近，汽车芯片短缺新闻再次刷屏，全球汽车工厂的芯片短缺潮一波未平，一波又起。
　　小鹏汽车董事长何小鹏在微博上用可达鸭玩偶急求汽车芯片：现在缺少的芯片大多是专有芯片，这些芯片价格相对便宜，受到的关注不高，但却出现了短缺。
　　▲ 何小鹏微博
　　Stellantis 集团位于意大利的 Melfi 工厂从 6 月 2 日起停产，预计 6 月 13 日恢复生产，芯片短缺也是停产的主要原因。
　　根据研究机构 AutoForecast Solutions 统计，在 5 月的最后一周，北美地区的汽车工厂计划减产 8.75 万辆汽车，欧洲地区的汽车工厂则在一周内减产 4200 辆。
　　那么，历经近 2 年的汽车芯片短缺现象，至今为何仍是一个难解的问题？车企供应链齐上阵，为啥还没解决？
　　分析发现，芯片短缺背后的原因其实相当复杂，但大致总结可以分为三点：
　　1、智能汽车芯片用量越来越大，芯片厂过去近 2 年增加的产能却被抵消了。
　　2、疫情影响仍未结束，国内外生产生活仍未完全回归正轨，生产、物流时不时会出现困难。
　　3、国际形势变化导致芯片价格和供应都出现波动，并且每天的价格和供应趋势都在变化，且难以预测。
　　这也就不难理解为什么全行业着手解决两年的芯片短缺现象，至今收效仍不明显，并且还将持续。
　　近期，车东西探究了几家主要汽车芯片供应商的供应情况，并从芯片代理商、Tier 1 以及整车企业中获得了汽车芯片供应现状。根据这些一手资料，车东西总结出了芯片短缺近 2 年时间业内发生的变化，找到了 2022 年芯片仍然短缺背后的原因。
　　01. 这次跟上次不同 部分芯片还要等半年
　　时间回到 2 年之前的 2020 年中，当时正值新冠肺炎疫情在全球肆虐的高峰时期，汽车制造业、芯片制造业对未来消费前景普遍不看好，并且由于无法生产加上消费者不愿意消费，这些企业库存飙升。
　　瑞萨电子在 2020 年二季度的内部库存达到了相当高的水平，库存天数接近 120 天，库存金额超过 500 亿日元（约合 25.85 亿元人民币）。
　　同样是汽车芯片主要供应商英飞凌也有类似的情况，其 2020 财年 Q3（2020 年第二季度）财报中，其库存天数达到了 126 天，库存产品金额达到了 22.15 亿欧元（约合 158.95 亿元人民币），也有了明显的上升。
　　▲ 2020 年～2021 年一季度英飞凌库存走势（注：2020 财年 Q2 意为 2020 年第一季度）
　　而到了 2020 年的下半年，因为新车销售量急剧恢复，加上消费电子行业的需求暴增，几家主要芯片企业的库存出现显著下降。因此，2020 年年底开始，汽车行业出现了芯片短缺，全球最大的车企之一大众汽车在中国停产了。
　　并且，库存天数下降的趋势持续到了 2021 年年底。当时，随着 Delta 变种新冠病毒在全球传播以及自然灾害的影响，导致去年下半年成为芯片最短缺的时刻。
　　2021 年中，马来西亚出现严重疫情，集中于马来西亚的芯片封装测试工厂无法正常生产，导致汽车芯片出现严重短缺，影响到了大量整车企业。一些企业为车主交付＂半成品＂，部分零件以后再给补上。
　　▲ 2021 年以来英飞凌库存走势图
　　根据摩根大通的研究，仅在 2021 年下半年，就有 260 万～360 万台汽车受到芯片短缺影响无法生产，全年汽车减产超过 1000 万辆。
　　在整个汽车行业都看到芯片短缺带来的巨大损失后，早已带来了解决方案。对于芯片企业来说，那就是扩大生产，逐步缓解供应。
　　事实也是如此，根据瑞萨电子、意法半导体、英飞凌等几家主要汽车芯片供应商的财务数据，到 2022 年一季度，库存天数和库存金额都有所上升，这意味着芯片供应情况正在逐渐变好。
　　但是，在芯片制造领域，短缺的问题还没能最终解决，订货周期太长的问题仍然存在。
　　近期，英飞凌首席生产官 Rutger Wijburg 接受采访时说：＂晶圆工厂的产能利用率相当高，12 个月的交付期很正常，18 个月甚至更长时间的交付期也越来越常见。＂
　　因此，英飞凌不得不每隔两、三年外包一座新的晶圆厂，外包新工厂的频率提升了一倍。
　　根据瑞萨电子的财报，其自有 8 英寸晶圆产线的利用率从 2021 年初就基本达到了 100%，也就是满负荷运转；6 英寸和 8 英寸产线的利用率自 2020 年第二季度后，也呈现不断攀升的趋势，达到了 70%～80% 的利用率。
　　▲ 瑞萨电子晶圆产线利用率
　　并且，瑞萨电子的 6、8、12 英寸晶圆产线利用率都超过 2019 年疫情前的水平。
　　很显然，到了 2022 年，芯片短缺现象和 2020 年已经有了很大的不同。
　　多家国内外头部芯片代理商的管理人员透露，今年以来，芯片短缺问题没有从根本上解决。但可以发现，自有产线的芯片工厂供应基本稳定，晶圆代工的产能仍然不足，或者交货周期过长。
　　这就导致一部分汽车芯片的供应相对稳定，但也有芯片因为芯片厂、代工厂、Tier 1、整车厂配合＂不默契＂的问题，导致轮流缺货，市场行情一天一变。
　　其中，一些国产的车规级 MCU 交货周期明显很长，一些芯片从预定到交货，＂至少要半年时间＂。其背后原因之一还是产能不足。像是高通、博通等企业价格相对较贵的 SoC 芯片也出现了供货不足的情况。
　　▲ MCU 芯片
　　另外，市场上还有一个现象，那就是自产芯片的厂商供应明显相对稳定，找工厂代工生产，出货就会相对不稳。消息人士指出，瑞萨电子就拥有自己的晶圆工厂，并且能够生产部分产品，因此今年以来出货就相对稳定，而一些欧美国家的芯片企业仍处于供货短缺之中。
　　可以发现，2022 年的这次芯片短缺潮，相对 2020 年开始的芯片短缺现象已经有了比较明显的不同。尤其是芯片＂轮流＂缺货，让代理商、供应商们很头疼，因为不知道缺货和明天到底哪一个先来。02. 疫情影响收货发货 芯片价格涨几倍
　　今年 3 月～6 月，上海受疫情影响，生产生活都明显放缓，这也是此轮芯片短缺的主要原因。
　　根据介绍，在疫情期间，最难解决的问题就是物流。
　　例如，高导的仓库在上海和香港特别行政区两地，今年以来从香港特区发货的产品一切正常，但是上海就无法出货，最后是找保供单位维持了基本的出货量。
　　另一家国内头部的芯片代理商有类似情况，消息人士说：＂比如说我们的一些供应商位于上海，他们的芯片就无法发货，我们也就无法向 Tier 1 发货。＂
　　最终，由于物流不畅，导致整个汽车芯片的供应链条中断，从代理商这一级就出现了无货可供的情况，Tier 1 和整车厂只能＂干瞪眼＂，等着代理商出货。
　　在缺货的同时，价格波动也随之而来，更令人头疼的其实是芯片一天一个价。
　　＂涨价肯定是有的，我们会根据市场行情调整芯片的价格。市场行情的变化是相当大的，每天的价格都会不同。＂国内芯片代理商的消息人士介绍。
　　根据介绍，今年以来，德州仪器的 TPS 系列芯片短缺比较严重。这一系列的芯片可以用于灯光、电动门等车内需要用电的部件。
　　其中，涨价最猛的一颗芯片就是德州仪器 TPS54618RTER 稳压器芯片。从去年年底开始，这颗芯片的价格就在不断上涨。此前它的价格在几十元一颗的水平，经过半年左右时间，它的价格已经涨到了几百元一颗，相当于涨了好几倍。
　　▲ 德州仪器 TPS54618RTER 芯片
　　这颗稳压器芯片的封装尺寸只有 3mm*3mm，装在车内犹如九牛之一毛。但这颗芯片能够稳定输出电压电流，保证车内电子部件安全稳定运行。对于汽车来说，这颗小芯片则不可或缺。
　　高导的一名消息人士也指出，今年部分芯片的价格有所上涨。
　　芯片价格上涨其实早已影响到了整车企业。日前威马汽车 CEO 沈晖发布微博表示，涨价涉及多家 Tier1 企业，并且涨价的还都是必不可少的芯片部件。
　　▲ 威马汽车 CEO 沈晖微博
　　他还强调，电动汽车成本将不仅仅受电池原材料涨价的影响，还将受芯片涨价的影响。因此，车企需要精打细算，控制好车辆的成本价。
　　就在今年 5 月，意法半导体、ADI 的老工艺产品都宣布涨价，几乎重现了 2021 年的芯片短缺 + 涨价潮。
　　据了解，今年芯片涨价的主要原因之一是原材料价格大幅上涨。
　　今年以来，俄罗斯、乌克兰发生冲突，就一定程度上影响了芯片产业。
　　在芯片制造过程中，惰性气体氖是关键原料。根据市场研究公司 Techcet 的数据，全球约有 48%～54% 的氖气由乌克兰的 Ingas 和 Cryoin 两家公司供应。并且，全球每年用于芯片制造的氖气就有 540 吨。今年 3 月，由于俄乌两国军事冲突，导致乌克兰主要的两家氖气公司停产。
　　当时，来自其他国家的氖气价格就已经开始上涨。
　　实际上，不仅仅是氖气，其他原材料的价格也在上涨。经过两个月时间，就影响到了芯片的出货价格。
　　如同威马汽车 CEO 沈晖所说，汽车芯片的价格已经超越电池，那么芯片涨价甚至可能在下半年带动电动汽车再一次涨价。
　　很明显，2022 年的芯片短缺潮中，夹杂着的不仅仅是产能不足、下单太晚等直接原因，还有了疫情期间物流不畅、国际形势变化等客观原因，这些原因更不可控，让芯片短缺问题更加难以解决。03. 智能汽车芯片更多 短缺还将持续
　　从前文的分析可以看到，从 2020 年下半年以来，芯片短缺的局面已经发生了改变，同时芯片企业的供应也逐渐向好。但还有一个原因被更多人忽视了，那就是 2020 年以来智能电动汽车快速崛起，芯片用得更多了。
　　小鹏汽车董事长何小鹏在微博中说，一台智能汽车的芯片数量要有 5000 颗以上，种类则有几百种。
　　东风汽车集团有限公司副总工程师谈民强指出：＂传统燃油车的芯片数量约在 500 至 600 个左右，随着自动驾驶、新能源等功能的增加，现在高端汽车的芯片数量约在 1000 至 1200 个左右。据统计，汽车芯片大致可分为计算芯片、控制芯片、功率芯片、感知芯片、驱动芯片、存储芯片、电源芯片等 7 大类，种类多、细分型号多。＂
　　因此，相比传统燃油车时代，智能电动汽车对芯片需求量有了好几倍的增长，并且增长的芯片中 SoC 并不多，更多的则是何小鹏所说＂专有，但价格却很便宜＂的芯片。
　　▲ 一辆车拥有复杂的电子电气架构
　　与此同时，智能电动汽车的渗透率正快速增长。根据新车上险量数据，4 月燃油车上险量同比下降 49.7%，新能源同比增长 57.7%，渗透率达到了 26%。也就是每 4 辆新车中，就有 1 辆是新能源汽车。
　　对比 2020 年，国内新能源汽车的渗透率其实只有 5.8%，也就仅有百万辆出头的规模。但是到了 2021 年，新能源汽车的渗透率达到了 14.8%，也就是 352.1 万辆。
　　对于整个汽车市场来说，新能源汽车越来越多，也就意味着芯片需求的增长相比前几年更快。
　　因此，在经历过产能不足的 2020 年之后，芯片厂商虽然在不断扩大的产能，但并不能满足智能电动汽车的快速增长趋势，甚至扩大的产能早就被电动汽车快速增长抵消了。
　　从几家主要芯片企业的库存情况看，库存情况仍不及 2019 年年底的水平，库存天数没有达到预期，同时库存产品的金额也相对较低。这意味着芯片短缺的问题虽然有所缓解，但远没有完全解决。
　　实际上，早在今年年初就有预测显示，2022 年的新能源汽车销量将超过 500 万辆。同时，加上燃油车电子电气架构的升级，芯片早已是智能汽车的关键零部件。
　　解决汽车芯片短缺的重担，再一次压到了芯片厂商的身上。
　　04. 结语：芯片结构性短缺问题仍然突出
　　从 2020 年下半年持续至今的芯片短缺问题，早已变成了一个结构性问题，相当难以解决。
　　早在去年，博世 CEO Volkmar Denner 就表示，芯片短缺的冲击已经结束，但是结构性短缺问题依然存在。也就是前文所说的各种客观原因，难以预估，但影响巨大。
　　最初，汽车和芯片行业预测 2021 年芯片供应会缓解，2022 年正常供货，如今已经变成了 2022 年缓解，2023 年正常供货，整整延后了一年时间。
　　可以预见的 2022 年下半年，无论是电动汽车，还是智能座舱、自动驾驶配置，渗透率仍然会持续上升，汽车行业对芯片的需求也会持续提升。