价值投资太特么难了
哈喽,我是阿猫,今年所谓的价值投资股,例如三傻万科平安格力,都暴跌。
前两年这些都涨得特别好,也有很多人一直在买,然后就有很多人来问我建议,一起附和价值投资的牛逼,因为他们买入后确实也一直在涨。
我心里就在想,这也太瞧不起价值投资, 凭什么挑选特定的股票就能变成价值投资了呢?
什么时候这些白马股出现下跌,那才能让人认识到价值投资是很难的, 而且和你选择什么股票没啥关系。 (当然,很多人会觉得是价值投资在中国不行,而不是自己不行...)
你只要用价值投资的方法去分析,就算现在去买热门赛道宁德也可以说是价值投资,但如果你只是看图买进三傻,那也不是价值投资。
价值投资最根本的是分析企业本身 ,甚至价值投资完全可以去掉价值两个字,就是投资。
用一级市场的方法去判断企业现在的价值是多少、未来增长的潜力是多少。
接着推导出一个你愿意给出的价格,然后再去对应市场现在出的价格。
买股票就像播种了一颗你不知道什么时候会长出来的种子。
但你能做的就是,尽可能在播种之前确认这是一颗完好无损的种子,一定能长出来,只是时间的问题。
还有一层意义就是,确定好了,播种好了,这个时候就不用再管了。
定期确定一下有没有长出小苗,浇浇水施施肥,千万不要频率太高地看,这么快能长出来本身就不合理。
为啥价值投资都喜欢买下跌的股票,因为公司现在和未来的价值不变。
但是市场会有波动,那就趁着向下波动,价格跌到心目中合适的价格就可以买进。
不过有时候下跌也并不都是市场波动的原因,很可能就是业绩出现问题了,像是三傻的下跌,基本全是因为业绩不好而带来的下跌。
业绩不好就会影响更多的人恐慌,进一步推动股价下跌,股价接着下跌,机构也受不了,先抛售回避再说,又会推动下跌,类似于索罗斯说的"反身性"。
这个时候你就要思考,
为什么业绩会不好?
哪些因素影响了公司?
这些因素到底是长期还是短期的?
如果判断出长期那就要割肉走人,如果只是短期问题,那就继续加仓买入,而且你可以用到更便宜的「恐慌价」买入。
如果根据自己全面的分析,并且用低价还敢买入,这时候就是价值投资。
但是,最难最难的部分还是你的判断依据是什么,未来会不会如你所想的一样。
就好比,如果你彻底的分析了宁德现在和未来的价值,给出了一个价格。
然后去看看现在市值是多少,如果你觉得就是值这个价,那依旧可以买进。
无论如何,价值投资是对企业彻底的分析和对未来的判断,这是一门可以终身学习和分析的事业。
没有100%正确的答案,只能不断随着你的认知提升而提升,要扯买什么股就等同于价值投资,那必然是价值陷阱。
一旦有人问到我个股的事情,我唯一的建议就是去买指数,或者直接能每天花起码1-2小时去分析企业。
否则问我也没用,这可是能赚钱的事情啊,哪有这么好,问别人就能赚钱。
就和考试一样的,你不会问别人这个试卷答案是什么,除非你能一辈子抄答案,而且抄的人你也百分百确定是对的。
的确也有这种的做法,例如段永平也经常抄巴菲特,但是我觉得前提依旧还是段永平认知也很高,能抄得对也是一门学问。
段永平也抄错过一次,巴菲特当时去买航空股,并且空头上说短期都不会卖出,结果没过多久就卖了。
段永平当时就跟着买了,结果在社交媒体也抱怨了老头一番。
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