K12行业大数据分析报告！双减政策落地，K12前景何方？

　　7月24日晚，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了 《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》 ，即通称的 ＂双减＂政策 ，明确要求 ＂从严治理，全面规范校外培训行为＂。
　　政策一出直接冲击了整个教培行业，尤其是针对义务教育阶段学生的学科类培训的管制，扼住了一些教培机构发展命脉，即K12。
　　一、K12行业市场背景
　　K12，即kindergarten through twelfth graden，在我国指的是 小学到高中这12年的基础教育 。
　　国家统计局数据显示，近五年来，我国小学到高中各阶段在校人数逐年增加， 2020年各阶段在校人数总计超过1.8亿 。人数不断增加，数量愈发庞大的同时， 升学竞争激烈，每升学一次，在校人数减半 。
　　2017年，北京大学中国教育财政科学研究所所做的中国教育财政家庭调查报告显示， 全国基础教育阶段学生课外补习总参与率为47.2% ，在校学生参与各类培训已成家常便饭。
　　根据 Frost & Sullivan（弗若斯特沙利文）和艾瑞咨询的评估，中小学培训市场规模可至万亿级别。
　　二、K12政策收紧
　　近年来，K12相关政策不断收紧， 集中针对小学、初中学科类课外培训 。2021年7月24日，＂双减＂政策落地，其全称是中共中央办公厅、国务院办公厅印发的《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》。政策主要内容为压减作业总量和时长，提升学校课后服务水平，规范校外培训，提升教学质量 ，配套治理、试点探索、组织实施。
　　其中对教培行业影响颇重的就是第四点： 坚持从严治理，全面规范校外培训行为。
　　➤ 教培政策收紧历程
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　　三、＂双减＂前教培市场发展状况
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　　市场规模稳步成长，企业分布二八定律凸显
　　天眼查数据显示，近十年来，我国教 培企业逐年增加，从78万家上升到了412万家。 从企业规模来看，二八定律凸显， 小微企业充当教培市场主力军 ，小微企业数量庞大，注册资本在0-100万的教培企业数量最多，有113万家；其次是注册资本100-200万的企业，有64万家。注册资本在0--200万的小微企业占教培企业总量的42.96%。
　　以新东方、好未来、跟谁学等为代表的头部企业数量少，但资本体量巨大。 2020年8月的数据显示，当时好未来集团市值为3395.55亿元人民币，跟谁学、新东方等企业的市值均超过1500亿元人民币。
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　　K12赛道强势兼并多赛道发展
　　新东方财年报显示，2017年以来， 中小学业务已成为新东方应收增长的主要动力 ，至2020年已 占总营收的90.7% 。2021年K12课外辅导招生人数1207.1 万，几乎是备考和其他课程业务总报名人数的30.6倍。无独有偶，K12均为高途集团、好未来等的营收主力，占比在70%以上。除K12业务外，头部企业布局多元化赛道，协同发展。
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　　线上业务发展提速
　　艾媒咨询数据显示， 2020年在线教育市场规模达到4858亿元，用户人数达到4.23亿人 。
　　天眼查数据显示，2020年融资金额排名前十的教培机构中有九家为在线教育机构。多鲸教育研究院整理的《2020中国教育行业投融资报告》显示，2020年在线教育融资事件与2019年持平，仅是2018年的一半左右，但整体融资金额是2019年的6倍多，是2018年的3倍多。融资事件减少的同时，单笔融资体量庞大，其中 猿辅导和作业帮分别融资63亿美元和47亿美元 ，加起来占教培行业总融资金额的77%， 独角兽企业发展势头强势，马太效应凸显 。
　　（图片来源：淘宝）
　　04
　　市场繁荣下乱象潜藏
　　今年暑期，消协组织就教育类消费发出警示，并发布数据，表明 去年共受理有关教育培训服务的投诉共计56165件 ，其中合同纠纷24153件、售后服务纠纷18048件、虚假宣传纠纷3553件、服务质量纠纷3200件、价格纠纷2961件。
　　与此同时，天眼查数据显示， 2020年教培机构涉及法律诉讼共计17.5万余件， 其中前五位为侵害作品信息网络传播权纠纷66901件、买卖合同纠纷36530件、著作权权属或侵权纠纷22597件、劳动争13140件、合同纠纷9733件。
　　两组数据共同指向机构与消费者之间的矛盾，消费者反应的最为集中的问题主要与合同相关。中消协分析认为这主要与 服务缩水、不按合同约定开课、霸王条款、机构单方变更服务协议、不签订正式合同 等。
　　除机构与用户之间的争议外， 教培机构与其从业者、竞争机构、合作企业之间的争议也频频发生 。尤其是在线教育腾飞的2020年，有关信息网络传播的问题争议频发。在线教育头部企业猿辅导就曾因未经许可在小猿搜题使用并提供某教材以及配套录音材料有关服务，而被法院认定侵犯信息网络传播权，并赔偿经济损失120000元及合理支出20344.68元等。
　　四、＂双减＂对K12行业的冲击
　　（一） 教育培训行业股市巨幅下跌
　　政策带来的直接影响是股价跳楼、市值蒸发，wind数据显示，政策发布的7月24日当日，截至收盘， 有道、新东方均跌逾33%，长水教育跌逾31%，高途集团跌近29% ，无忧英语、一起教育科技均跌逾26%， 好未来跌逾25% 。7月26日，教育股票继续集体跳水。截至26日12时午间收盘，领头股新东方在线下跌31.42％，收盘价4.060港元。
　　（二） 教育培训企业注销、门店关停
　　政策发布后，许多机构企业注销、门店关停，天眼查数据显示，截至9月1日， 2021年教培相关企业注销或吊销的数量超16万家，较2020年同期相比，增长约26.51%。 教育部年初就曾下发通知，要求教育培训机构不得一次性收取时间跨度超过3个月的费用，机构的现金流变少，也给机构增加了经营压力，加速了机构关店的进程。
　　（三） 企业裁员、教培行业人员失业
　　门店关停之后的一大影响是大量裁员。拉勾数据研究院的数据统计，在线教育行业人才需求早在2021年2月和5月就分别出现断崖式下跌。在求职状态中， 今年处于＂已离职，可快速到岗＂的用户比例达到98.1%，比去年同期增长24.9%。 教育机构在政策出台之后缩减规模、关停门店、进行裁员，政策要求的从事学科类培训的人员必须具备相应教师资格，这也使一大批不具备资质的培训人员离开岗位。大量的校外教育培训行业人员被裁员后寻求新岗位，涌向社会， 双减政策使很大一部分教培行业从事人员失业 。
　　北京市针对教培行业人员失业及购课家长难以继续获得服务的问题举办了民办教育同业互助对接活动，并组织了集中签约。据北青网报道，2021年9月11日，北京市通过提供岗位、接收人员、免费转课等方式，解决教培行业人员的就业和购课家长的难题。北京市人力社保局相关负责人介绍，统计数据显示，2262家列入监测名单的教培机构涉及人员约9.4万人。 5月以来，约2.8万人办理了社保减员 ， 其中1.8万人重新缴纳了社保 ，这可以理解为 教培行业裁减人员中约64%已就业。 但是互助对接仅可以接纳一部分教培机构失业人员，且并非所有地区都有互助对接类的活动帮助解决失业人员工作问题，教培行业失业问题仍然比较严峻。
　　（四） 校园课后服务分摊教培市场
　　＂双减＂政策提出要提升学校课后服务水平，满足学生多样化需求，并从 保证课后服务时间、提高课后服务质量、拓展课后服务渠道、做强做优免费线上学习服务 等方面明确了具体要求。同时，教育部作出部署，确保今年秋季开学后，课后服务实现学校全覆盖。每周5个工作日， 每天课后服务不少于2个小时 ，结束时间和家长的下班时间大体能够衔接上。出于没有时间照顾孩子而将孩子交给课外培训机构的家长可以让孩子参与学校课后服务，这一部分市场会被学校提供的课后服务分摊掉。
　　（五） 官方＂黑白名单＂一锤定音
　　学科类校外培训机构 白名单就是经过地方政府批准的、允许经营存续的非盈利性学科类教育机构 ， 黑名单则是经营不符合规范、不推荐家长购买服务的学科类教育机构。 双减之后部分地方政府已经按照政策出台了黑白名单，有序推进学科类校外培训机构进展。＂黑白名单＂的一锤定生死，白名单机构继续存续，接受监管，黑名单机构则被政府认定不符规范。
　　2021年9月11日，北京市教委汇总公布本市义务教育阶段学科类校外培训机构＂白名单＂，首批共有152家非营利性机构。公示内容包括培训机构名称、办学许可证号、统一社会信用代码、办学地址、监管银行和监管账户等各类信息。这个名单还将陆续增加，但这不代表学科教育机构的＂死灰复燃＂。
　　白名单中明确标明其中的学科教育机构都已经变更为非盈利性机构，非营利组织是指不以营利为目的的组织，它的目标通常是支持或处理个人关心或者公众关注的议题或事件。 学科类教培行业转为非营利性机构，最显著的影响就是不能再从事营利性的经营活动，不能分配盈利给投资者。 这是政策中 ＂禁止资本参与＂ 要求的具体体现，直接将大资本赶出了青少年校外教育培训行业。
　　国家并没有完全封死学科教育，国家的考虑方向是让教育公益化，让教育成本平民化。大资本的离场也就意味着， 近几年混乱发展的教育行业将会回归理性，国家的监管会让学科教育培训脱离资本 ，使教育变得更加纯洁。
　　五、教培市场未来趋势
　　（一） 双减政策下龙头企业的转型发展
　　在政策作用下，各大教培机构纷纷转型， 猿辅导旗下的斑马APP推出了美术、写字、编程启蒙等非学科类的素质教育课程 ，新增了南瓜科学的入口； 好未来进军成人教育领域 ，整合了旗下的考研、留学、语培业务推出轻舟品牌； 高途专攻旗下考研业务，也将重心转至成人业务上。 此外，还有直接转向其他行业的，学大教育今年宣布成立集团新业务事业部，全面负责新业务战略，新业务事业部中新设咖啡餐饮中心， 学大教育在尝试向餐饮转型 。
　　（二） K12学科类教培企业的转型方向
　　双减政策主要针对的是我国K12学科类校外培训机构，受影响的K12学科类培训机构要 避开政策禁令转型， 大致有如下几种方向：
　　1. 非学科类培训
　　政策要求学科类培训机构一律不得上市融资，严禁资本化运作，但是 政策未对非学科类培训机构进行限制，因此非学科类培训机构仍然有资本运作盈利的空间 ，谋求盈利的企业可以将企业转型至非学科类培训上。
　　双减政策仅要求非学科类培训机构要区分体育、文化艺术、科技等类别，明确相应主管部门，分类制定标准、严格审批。总体而言，相较于学科类培训机构，非学科类培训机构受到的规制还是比较宽松的， 体育、文化艺术、科技等方向的非学科培训会成为企业转型的一大热点 。
　　2. 成人培训
　　成人教育有着广泛的市场， 考研、考公、职业教育都有着广泛的前景 。根据艾瑞咨询发布的《2020年中国终身教育行业研究报告》，中国成人教育供给仍然存在较大缺口。在竞争激烈的社会中，大量成年人希望通过进一步学习知识和技能，提升自身竞争力。
　　以考研培训为例，据教育部数据，全国硕士研究生统一招生人数在2000-2020年的20年间增加302万，考研的成人教育需求增长迅速，近五年考研人数呈现高速上升趋势，成人培训在未来的一段时间里需求仍然很大。
　　但是成人教育市场的竞争激烈，例如华图教育、中公教育等企业占据了成人考公市场的大部分市场份额，K12教培企业转型成人教育，想要竞争过这些成熟的企业，在市场占有一席之地，还需应对诸多挑战。
　　（图源：中国教育）
　　3. 其他转型
　　（1）留学服务
　　外语学科类的培训机构，可以选择提供留学服务。 外语培训的一大动力就是出国留学 ，部分外语培训机构也提供留学服务，如新东方，最早是做大学生出国留学培训起家，后来随着公司业务的拓展，才开始涉足中小学学科类培训服务，如今双减政策之下，投资学科类培训虽已是穷途末路，但是新东方还可拾起留学服务老本行。
　　（2）企校合作、信息化产品服务
　　2018年4月13日，教育部印发《教育信息化2.0行动计划》，该计划提出积极 鼓励企业投入资金，提供优质的信息化产品和服务 ，实现多元投入、协同推进。
　　2021年1月28日，教育部、国家发展改革委、工业和信息化部、财政部、国家广播电视总局等五部委联合印发了《关于大力加强中小学线上教育教学资源建设与应用的意见》，意见提出要探索建立＂政府主导、社会参与、竞争提供、择优遴选＂的机制。
　　校外培训机构尤其是一些线上培训机构，已经开发出了新的信息化应用成果。早在2018年8月7日，好未来教育集团与上海市教育委员会签署教育信息化2.0建设战略合作，为上海中小学提供信息化服务，此类 线上培训机构应将业务从面向学生转向面向学校 ，响应国家政策号召， 企校合作，为学校提供如线上开课、教育直播等信息化服务。
　　（3）托管服务
　　相较于非托管的目标客户和学科类培训服务的目标客户基本重合， 需要提供学科培训的青少年儿童人群也是比较需要托管看护的群体，因此转型托管有其独特优势。
　　但是政策提出＂5+2＂校园课后服务模式，周一至周五学校提供为学生课后服务，这项服务会分摊一部分托管市场，出于托管照顾需要而将学生送到培训、托管机构的父母会直接将学生交给学校管理。不过 ＂5+2＂模式留有周末及假期的空白，托管机构仍有市场空间。