老金虽然是做超短的打板客,但不谋万世者不足以谋一时,不谋全局者不足以谋一域,对大局的研究时刻不能放松! 展望2021年的中国股市,老金认为有2大机会,3大风险;第一大机会就是碳中和带来的重大机会! 全球日益严重的碳排放带来的温室效应的副作用越来越明显,南北极冰山大量崩塌融化,带来海平面上升,台风和飓风增多,局部暴雨灾害增加!直接影响了全人类未来的生存,作为负责任的大国,我国承诺争取2030年碳排放达到峰值,然后逐步下降,到2060年实现碳中和,就是碳排放大量减少,而且都将被吸收! 为此,我国做了两件事: 首先是大量植树造林,我国森林覆盖率从1981年的12%,增加到目前的19%; 其次就是增加新能源的科技研发,生产和应用,这就直接和股市相关,最近一段时间的走势也体现出来:光伏,风电,新能源汽车这三大节能减排的主力军产业链上的股票涨幅都不小; 相比于我国未来在这三方面的投入,目前的光伏,风电,新能源汽车板块的涨幅还远不够!应该是个跨年度甚至更久的中长线行情; 不仅满足碳中和的目标需要,我国这三大板块的企业还肩负着占领全球节能减排科技制高点,大量减少我国石油使用和进口的战略任务,理应得到更高溢价。 第二大机会就是半导体和芯片产业的国产替代机会。 近些年我国的高速发展,已经让美国领导层和精英层坐立不安!美国总统特朗普全方位打压我国的政策,在美国得到广泛支持也就不奇怪,首当其冲的就是打压我国追赶和超越美国的高科技产业,以中兴华为大疆海康为代表的企业进了制裁的黑名单。 从另一面来看,美国的围堵打压,也必然带来我国的国产替代,这是不得不做的事情,特别是高科技产业的代表半导体和芯片产业; 我国虽然有比较齐全半导体和芯片产业链,但总体技术上还落后国际先进技术5-10年,为此,我国的半导体和芯片产业还需要大量投资,技术研发,进行国产替代,这样才不让美国扼杀我国高科技产业的企图得逞; 比如芯片产业,我国去年进口超过2千亿美元,如果能替代一半,1千多亿美元就是给国内半导体和芯片企业近7000亿人民币的大蛋糕! 无形中就是半导体和芯片产业链股票的中长线投资机会; 我们经常说投资有风险,不能仅仅看到机会,更要看到风险!下面再说说2021年中国股市可能面临的最大风险:最大风险莫过于泛滥的美元,可能会造成中国股市的大幅度波动,最少也要压制我国股市的上涨; 钱多了不好吗?如果看到目前四处泛滥的美元背后的企图,就不会说它有多好了; 面对重大危机,美国总是通过滥发美元来挽救,2008年就搞了一次,2020年新冠疫情在美国肆虐,感染几千万人,死亡超过30万人,失业上千万人,未来还有更多的人要被房东赶出来!这次疫情带来的后果超过了2008年的次贷危机! 不用说,美国还是滥发美元来解救危局,从美国国债就能看出来,新冠疫情之前,美国有23万亿美元国债,目前已经超过27万亿美元了! 这些滥发的美元到哪里了?一方面用来购买防疫物资,比如从我国购买了超过300亿只口罩,事实上就是拿绿纸换我国的防疫物资啊; 还有一方面,就是这些零利率的超发美元被美国金融机构,用来薅各国的羊毛!比如最近大宗商品的价格暴涨,明明疫情那么严重,消费需求被严重压缩,为何这么多大宗商品还暴涨?不就是市场上美元太多惹出来的; 大宗商品谁家用的最多?当然是世界工厂的我国了!看看偷着乐的澳大利亚,你断了我的大麦,葡萄酒,煤炭,牛肉出口,我铁矿石涨价到1000以上一把就赚回来了! 你说背后的美国金融机构能不乐吗? 赚大宗商品涨价的钱还只是小钱,最大的肥肉来自于"洗劫"日益开放的我国股市! 美国"洗劫"一个国家股市的惯常手法就是:先吸筹,然后拉高赚一笔做多的钱,再砸盘赚一笔更大的做空的钱,最后再抄底赚第三笔钱! 周而复始; 从去年我国股市加入MSCI和罗素指数后,外资一直在吸筹,占我国股市市值从不足2%,一直到现在的5%!有了这些筹码。如果拉升上去,再砸下来做空,利润将远远超过大宗商品暴涨带来的利润! 这就是为何最近半年我国股市一直不涨的根本原因,就在于防止被薅羊毛! 明年这个任务依旧存在,老金预计,明年大盘依旧是大箱体震荡的格局,当然,不同时期热点还是有的; 其次,第二位的风险来自于管理层提倡的"价值投资"和"去散户化"; 我国股市才30年,很多做法是模仿欧美股市的,毕竟他们有几百年历史; 人们羡慕美股不停涨,涨不停,即使遇到10天4次向下熔断,还能突破30000点大关!很快有人找到原因,那是因为美国股市去散户化了,机构都流行价值投资! 所以最近我国管理层提倡最多的就是"价值投资","去散户化",希望这样就能让我国股市和美国股市一样,走出长牛! 这里老金不对管理层的思路评论好坏,对于股民来说,这确实是散户最大的风险! 老金入市的时候,上海证券报登股市行情字体还是比较大,也就几百只而已,供不应求,涨的高,砸的狠!股民很容易能背下股票名称和代码,行业,业绩; 但如今的股民需要面对超过4000只股票,看一圈下来都需要三四个小时!更别谈记住股票名称代码行业和业绩了,明年即将全面推行注册制,股票发行越来越多,散户的劣势越来越明显! 不仅散户精力有限,更恐怖的是,在管理层去散户化思维的主导下,越来越多的绩差股被机构抛弃!其实从7月股市大涨以来,除了少部分所谓的"核心资产"大涨之外,大部分股票走的是下跌30-50%之路!散户就已经尝到了买在2600点,套在3400点的苦涩! 原因就是这4000多只股票,很大一部分股票前景黯淡,业绩不行,而机构一直在抛弃,大股东还一个劲的减持!你说股价能上去吗?只能一路走下坡,散户越套越深! 明年管理层不仅要推行注册制,还要推行大量退市的政策,散户除非手拿着有业绩有前景的股票,烂股一律都慢慢跌下去,直到退市! 远的不说美股了,看看近处的港股吧,大量股票是仙股,没有成交量,就是我们常说的"僵尸股"或者"庄股",看看最近仁东控股15个跌停的惨烈杀跌,就是未来大部分绩差股的归宿; 散户朋友,该醒醒,做出你的决断!要么把资金交给专业投资机构,要么武装自己,做好研究工作,真正做个"价值投资者"。 老金总结: 明年的中国股市大概率继续震荡,机会和风险并存: 碳中和,半导体和芯片的国产替代是重大机会; 泛滥的美元,管理层推行"去散户化"是重大风险。 对此你有何看法?欢迎留言讨论; 感谢阅读,欢迎点赞,转发。