面对炒停营销，上车需谨慎！监管部门年内两次点名通报增额终身寿

　　半岛全媒体记者文鸿飞
　　4。025已经过去、3。5马上就要过去、3。0即将到来增额终身寿最后一波红利近日，银保监会通报停售部分增额终身寿险产品后，部分保险销售员在朋友圈或营销群中开始炒停增额终身寿险。业内人士分析表示，此次增额终身寿险产品停售对头部险企影响有限，但中小险企受通报影响较大，定价激进的产品将加速出清。
　　市场现象：
　　增额终身寿险现炒停营销
　　银保监会对增额终身寿险即将进行政策调整，要限制增额终身寿险的收益率了，就如上世纪90年代年复利8。8的产品，保险公司这些年亏得一塌糊涂，所以复利3。5的产品也会说停就停了！亲们抓紧配置哦！近日，一大型寿险的销售代理在其销售群中营销道。此外，不少人反映最近被且买且珍惜！终身3。5福利4。025已经过去、3。5马上就要过去、3。0即将到来增额终身寿最后一波红利等类似炒停营销刷屏。
　　受炒停营销的影响，一周之前市民张女士和她的同事前后脚紧急上车。据介绍，张女士买的这份增额终身寿产品是年交一万、共交五年。我私自算了下，第六年现金价值是53446，第七年现金价值为56314，（5631453446）500001005。73，与宣传单上写的第七年当年的增长率5。73一致。然后我又算了下年第七年的收益率为（5631453446）534461005。3。虽然从第八年开始收益率下降，都在4以下，只有3。3，但这个3。3是复利，我个人认为还是挺不错的，比现在的存款利率还是高的。张女士告诉记者。据张女士讲，她的同事入的增额终身寿也是年交的，但一年要交15000元、交10年，复利3。5，收益率比她的这个产品略高。
　　监管部门：
　　年内两次通报，保持密切关注
　　监管的通报往往是‘炒停’的导火索。有保险经纪人接受采访时如此表示，因为对销售员来说，增额终身寿险不仅有不俗的佣金提成且续费稳定。高收益叠加高销售费用，导致险企面临长险短做和利差损的问题。
　　记者注意到这波炒停源于11月18日银保监会下发的一则通知。11月18日，银保监会官网发布的《中国银保监会人身险部关于近期人身保险产品问题的通报》中表示，近期随着增额终身寿险产品受到市场关注，个别公司激进经营，行业恶性竞争现象有所抬头。如弘康人寿、中华联合人寿共2款增额终身寿险，产品定价假设的附加费用率较实际销售费用显著偏低；小康人寿2款增额终身寿险，利润测试的投资收益假设与经营实际情况存在较大偏差。针对这一情况，银保监会要求以上3家险企停止销售有关产品，并进行全面排查整改。此外，各公司应于2022年12月5日前报送增额终身寿险产品专项风险排查报告。
　　其实在此次通报之前，监管部门已经对增额终身寿险产品问题保持了密切关注。在今年1月发布的《关于近期人身保险产品问题的通报》中，银保监会明确指出了6家险企报送的11款增额终身寿险的增额利率超过3。5，易与产品定价利率产生混淆，存在噱头营销风险。今年年初，银保监会将增额终身寿险的保额递增比例超过定价利率，存在严重误导隐患；减保比例设计不合理；加保设计存在变相突破定价利率风险等诸多问题，列入《人身保险产品负面清单（2022版）》。
　　虽然部分增额终身寿险产品被叫停，但在业内人士看来，由于头部公司在产品设计、风险控制、合规性等方面更严格，此次增额终身寿险产品停售对头部险企影响有限。但中小险企受通报影响较大，定价激进的产品将加速出清。
　　业内声音：
　　特定养老储蓄产品或可补位
　　此前由于银行存款利率下调、投资市场震荡等原因叠加，增额终身寿险一时风光无两。不过此次在增额终身寿险遭遇凉水之际，并不是没有产品可以补位。
　　11月20日起，工商银行在包括青岛在内的5个城市发行特定养老储蓄产品，根据银保监会的要求，利率略高于大型银行五年期定期存款的挂牌利率。据悉，目前工商银行普通存款5年期利率是2。65，青岛工商银行优惠利率为2。88，而特定养老储蓄产品5年期产品利率则较高，具体分别为青岛地区整存整取产品执行3。5利率，零存整取、整存零取执行2。05利率。但中国太平人寿一资深销售代理提醒说，特定养老储蓄目前只看到5年的利率情况，至于5年后利率是什么情况不确定，但目前大环境是利率下行。另外，养老储蓄不够灵活。如果5年内要用钱，取出来要按照活期利息计算。
　　另外，11月23日中国银保信官网公布了首批7只专属商业养老保险。据首批6家试点险企披露的数据，在2021年有一定波动的市场环境下，专属商业养老保险均有相对不错的结算利率。其中，稳健型账户的年化结算利率在46之间，进取型账户年化结算利率在56。1之间。但上述销售代理告诉记者，虽然单纯从收益率上看两者差不多，但购买专属养老保险在购买额度、条件和领取方面都有很多要求和限制，而增额终身寿则完全没有。
　　要提醒各位想上车的消费者的是，今年10月初，中国精算师协会曾针对增额终身寿险产品发出消费提示称，增额终身寿险复利3。5，所说的3。5并不是投资收益率，而是保额增长率。终身寿险的保额是指在被保险人身故或者全残时，受益人可以领取到的保险金额。保额是每年不变、每年递增还是每年递减都只是参数的设计方式。在保险费等其他条件一致的情况下，每年保额递增的终身寿险，其首年保额较低，且远低于每年保额不变的终身寿险。