有千亿市值巨头人均薪酬大降3成!券业降薪真的来了么
在降薪传闻一波接一波传出之际,部分证券公司的人均薪酬似乎真得降了。
据南都湾财社记者不完全统计,截至目前,信达证券、方正证券、安信证券、招商证券、东方财富已公布2022年度财报及薪酬数据。
报告期内,招商证券、信达证券的人均薪酬降幅高达3成,方正证券和安信证券母公司国投资本的人力支出也小幅下滑。不过,互联网券商龙头东方财富的人均薪酬略微上涨,但该司这一数值原本就颇为靠后。
两家券商人均薪酬降30%
湾财社记者查找同花顺IFinD数据后发现,千亿市值券商招商证券2022年人均薪酬约46.47万元,较2021年下降约23万元,同比降幅超30%。
针对薪酬下滑原因,招商证券在去年年报中也做了相关说明。该司财报显示,2022 年,公司营业总支出 104.47 亿元,同比下降 33.09%。其中,业务及管理费 86.49 亿元,同比下降 21.86%,主要因收入下降使得绩效薪酬减少。
那么,去年招商证券收入究竟如何?据招商证券2022年度报告,当期营业收入为192.19亿元,同比下降34.69%;归属于母公司股东净利润80.72亿元,同比下降30.68%。
事实上,2022年,市场走弱,A股整体表现不佳,"靠天吃饭"的券商深受影响。
不过,遗憾的是,招商证券上述财务数据的同比降幅超过了行业平均值。据中证协发布的2022年度经营数据,全行业140家券商营业收入合计3,949.73亿元,同比下降21.02%;净利润合计1,423.01亿元,同比下降25.11%。
另一家人均薪酬大降的是信达证券。Wind数据显示,信达证券2022年人均薪酬约38.92万元,同比降幅超30%,即人均薪酬降了近20万元。
信达证券是一家新上市的券商,于2023年2月1日登陆沪市主板,成为A股市场的"新人"。
但该司去年的业绩表现颇为亮眼。2022年,在一众下滑的传统券商中,信达证券的逆势增长格外醒目。
2022年,该司实现营业收入34.38亿元,同比下降9.61%;但实现归属于上市公司股东的净利润12.27亿元,同比增长4.75%。
部分券商人均薪酬微降
另有券商薪酬小幅下滑。Wind数据显示,2022年方正证券人均薪酬约46.14万元,同比降幅约3%。
但方正证券去年业绩表现亦可圈可点。2022年,该司实现营业收入 77.77 亿元,同比下降 9.79%;但实现归属于上市公司股东的净利润 21.48 亿元,同比增长 17.88%,创 6 年新高。
针对2022年业绩逆势大增的原因,方正证券解释称,2022年,面对复杂的经营环境,公司践行"新起点、新动能、新高度"的发展主题,实现各项业务稳健发展、主要财务指标稳步提升。
此前,方正证券召开2022年中期业绩发布会时也表示,上半年经营表现实现了触底反转,股东风险化解,这背后是历史包袱出清迎来的发展新阶段。同时,随着股权清晰、资本补充,方正证券历史包袱不断出清,发展步入新时期。
拥有全资子公司安信证券的国投资本近日也公布了去年年报。年报显示,2022年业务及管理费60.37亿元,同比下降5.07%,主要是公司子公司人工成本的下降。
而据年报,截至报告期末,安信证券(合并)总资产2,421.55亿元,同比增长8.04%;归属于母公司股东的净资产481.11亿元,同比增长4.12%。2022年度实现营业总收入143.58亿元,同比减少3.16%;净利润26.19亿元,同比减少38.30%。
也有券商人均薪酬小幅上扬
不过,并非所有券商都降低了人均薪酬。Wind数据显示,东方财富2022年人均薪酬为35.38万元,相较2021年的31.05万有所增加。
这或与该司业绩的稳健表现有关。2022年东方财富财报显示,受资本市场景气度下降等因素影响,报告期内,公司实现营业总收入124.86亿元,同比下降4.65%,实现归属于上市公司股东净利润85.09亿元,同比下降0.51%。
虽然营收、净利有所下滑,但考虑到去年证券市场的行情,上述表现尚在市场预料之中。
作为A股少有的互联网券商,东方财富拥有较为独特的竞争赛道,无论是在成本抑或流量上,均有明显的优势,但此前该司人均薪酬排名较为靠后。
湾财社记者注意到,从2021年人均薪酬来看,东方财富在众多上市券商中排名位于尾部。
缘何如此?有金融业观察人士对湾财社记者分析,从证券公司业务类型来说,投行业务高薪酬的人较多,而以经纪业务为主的券商人均薪酬一般都不会太高。
而公开资料显示,东方财富是一家互联网财富管理综合运营商,主要业务有证券业务、金融电子商务服务业务、金融数据服务业务等,涵盖互联网证券和互联网基金销售等多个细分领域。
但该司证券业务营收在总营收中占比过半,而证券业务主要依托构建的互联网财富管理生态圈,通过拥有相关业务牌照的东方财富证券、东方财富期货等公司,"为用户提供证券、期货经纪等服务"。
监管持续发声
券商薪酬备受关注的背景是,近年来,随着注册制改革的稳步推进,券商的投行业务板块受益颇大。与此同时,针对行业高薪是否合理的疑问被进一步放大和审视。
尤其是2022年年初,某券商非银分析师在小红书上晒出224万年薪引发热议。这一事件也被视为推动薪酬管理制度出台的导火索。
随后,监管机构密集发文,屡次提及和强调券商薪酬制度的规范性,意在发展稳健合理的、充分反映合规和风险管理要求的薪酬制度。
2022年4月1日,《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》施行。其中,在券商高管薪酬上,规定证券基金经营机构应当建立长效合理的薪酬管理制度,充分反映合规管理和风险管理要求,避免短期、过度激励等不当激励行为。证券基金经营机构应当对董事长、高级管理人员、主要业务部门负责人、分支机构负责人和核心业务人员建立薪酬递延支付机制,在劳动合同、内部制度中合理确定薪酬递延支付标准、年限和比例等。
2022年5月13日,中证协发布《证券公司建立稳健薪酬制度指引》,自发布之日起施行。该文件明确要求,证券公司在制定薪酬制度时,应当结合行业特点制定稳健薪酬方案,充分考虑市场周期波动影响和行业及公司业务发展趋势,适度平滑薪酬发放安排,强调避免过度激励、短期激励引发合规风险。
值得一提的是,2022年6月,证监会专门对券商、基金等薪酬问题做了表态。
证监会指出,薪酬制度是公司治理的重要内容,构建科学合理的薪酬制度是保持行业核心竞争力的基础,也是保持行业稳健可持续发展的基础。全球监管部门对薪酬激励相关制度近年来比较关注,目的是为了防范过度投机、过度激励引发的金融风险。
同时,证监会也强调,"证券业协会、基金业协会分别发布的薪酬管理指引并无设置薪酬限额,也不涉及薪酬总额和具体操作办法。"
进入2023年,监管层持续发声,而金融业降薪的传闻更是屡屡出现。
2月23日,中央纪委国家监委网站刊发题为《坚决打赢反腐败斗争攻坚战持久战》的文章。文章提出,破除"金融精英论""唯金钱论""西方看齐论"等错误思想,整治过分追求生活"精致化"、品味"高端化"的享乐主义和奢靡之风。
3月24日,银保监会网站发布题为《银行业保险业健全公司治理三年行动取得明显成效》的文章。其中提出,倡导建立精神激励与物质激励并重的激励模式,鼓励银行保险机构依法合规探索多种非物质激励方式。坚决破除"金融精英论""唯金钱论"等错误思想。
监管高压之下,证券行业是否会告别高薪时代?湾财社记者采访中,多位观察人士称,金融业薪酬制度改革是大势所趋,但何时降薪有待观察。也有从业人士表示,暂未曾听说公司降薪,"要降也可能是从薪酬高的公司先降"。
采写:南都湾财社 记者王玉凤 实习生郭可儿