又是专家！建议50万以上存款征利息税，促消费不能乱出主意

　　本文来源：时代财经作者：余思毅
　　近日，网传一名在头条号上认证为四川农业大学经济学教授的网友原味农经发布了一篇题为《对50万以上存款征收高额利息税，促消费的最佳途径》的文章，目前该文章已删除。
　　文章中提到，2022年，我国居民存款余额高达120余万亿元，全国有500多万个家庭存款余额在50万元以上。建议通过对这些家庭征收高额利息税的方式，让居民把存在银行里的钱拿出来消费，拉动经济复苏。
　　文章发出后引起了热议，1月28日，四川农业大学经济学院在官网发布声明辟谣，称该作者并非该院教职员工，也非经济学教授。同日，时代财经尝试联系该头条号作者原味农经对此作出回应，但该用户的头条号的私信功能已被设置拒收。
　　多位金融业内专家在接受时代财经采访时均认为此举不妥。
　　中国企业资本联盟副理事长、IPG中国首席经济学家柏文喜1月28日对时代财经指出，当前国内民众储蓄偏好较强，消费或投资的意愿较弱，主要是收入预期与投资风险加大所致，因此促消费和投资需要在充分认知问题与原因的基础上对症下药，而非简单粗暴胡乱出主意。
　　针对需求不足的突出矛盾，1月28日国务院常务会议指出，要乘势推动消费加快恢复成为经济主拉动力。加力扩消费，推动帮扶生活服务业企业和个体工商户纾困、促进汽车等大宗消费政策全面落地。
　　天量储蓄并非消费疲软的直接原因
　　据国家统计局1月17日公布，2022年12月份，社会消费品零售总额同比下降1。8，除汽车以外的消费品零售额35438亿元，下降2。6；2022年，社会消费品零售总额比上年下降0。2；除汽车以外的消费品零售额下降0。4。
　　当前消费疲软、有效需求不足制约了经济的复苏，不少经济学家纷纷为拉动消费建言献策。原味农经认为，近年来居民可支配收入的减少是消费不及预期的主因，把目光投向了天量的储蓄余额。
　　1月10日，央行公布了2022年金融统计数据，全年人民币存款增加26。26万亿元，同比多增6。59万亿元。其中，住户存款增加17。84万亿元，非金融企业存款增加5。09万亿元。
　　虽然央行并没有公布目前我国住户存款余额总量是多少，但是根据之前央行公布的数据，截至2018年末，我国住户存款余额72。44万亿元，在此基础上，2019年至2022年分别增加9。7万亿元、11。3万亿、9。9万亿元、17。84万亿。
　　据此计算，截至2022年末，我国住户存款余额已经达到121。18万亿，按照最新的人口数据14。12亿人口计算，人均存款达到85821元左右。
　　另据招商证券研报分析，2022年居民存款余额增加额为12。7万亿元，居民净存款增加额为9。3万亿元。据招商证券统计，2022年居民净储蓄的增加规模，接近过去10年总和，创下天量。
　　在原味农经看来，增加可支配收入是促进消费的必然选择，于是他把目光瞄准了存款余额50万以上的家庭。他提到，存款余额在50万元以上的占0。37，意味着全国有500多万个家庭存款余额在50万元以上，并建议对这些家庭征利息税。
　　据时代财经查询存款余额在50万元以上的占0。37这一数据或于当下实际不符。2015年政府推《存款保险条例》之前，央行曾摸底调研，当时得出的数据是全国的居民账户中存款超过50万的占比只有0。37。
　　事实上，利息税并非新鲜事，1999年根据第九届全国人民代表大会常务委员会第十一次会议《关于修改〈中华人民共和国个人所得税法〉的决定》恢复征收自1959年暂停的利息税，税率为20。2007年8月15日税率由20降至5。2008年10月9日，国务院根据《对储蓄存款利息所得征收个人所得税的实施办法》，决定对储蓄存款利息所得暂停征收个人所得税。
　　但针对原味农经建议的征收存款利息征税以鼓励消费的做法，近日，多位金融业内专家在接受时代财经采访时均认为不妥。
　　这位专家的建议看似科学，实际上对现实问题了解不够。一位不愿具名的金融业分析师1月28日对时代财经表示，存款是结构性的，居民消费不振是预期问题和有消费意愿的群体缺少消费能力。
　　柏文喜进一步分析，居民储蓄更多的是出于风险防范和对冲预期不佳的自然需求，毕竟中国当前各项社会保障体系尚有不足。如果真的开征，作用也会十分有限。
　　萨摩耶云科技集团首席经济学家郑磊还对时代财经表示，即便开征利息税，在现实生活中，储蓄者也有很多方式规避。
　　鼓励中等收入人群的思路有可取之处
　　诚然，当下国内民众储蓄偏好较强，而消费或投资的吸引力较弱。有专家对时代财经表示，原味农经把目光聚焦到50万存款的家庭，鼓励中等收入人群这一思路也有可取之处。
　　中国数实融合50人论坛智库专家、商务部研究院电子商务研究所副研究员洪勇1月28日对时代财经表示，应该鼓励中等收入人群拉动消费，以促进经济发展。
　　洪勇分析道，首先，中等收入人群是社会发展的核心，也是消费的主力军，他们的消费能力是最大的，因此拉动他们的消费，可以有效提升经济的发展速度；其次，可以针对中等收入人群推出一些消费促进政策，比如政府补贴、消费券、税收优惠等，以鼓励他们积极消费，增加社会消费水平。
　　在招联金融首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼看来，还需要在居民存款意愿为何大增上找原因，对症下药才能鼓动消费。
　　董希淼长期观察居民储蓄数据，他向时代财经提供了一组数据，居民存款在人民币存款中的占比，从2018年开始逐步上升，到2022年一季度已经达到45。4。这表明，居民存款快速增长和占比提高初步呈现长期化趋势。
　　就这一趋势的形成，董希淼分析，首先，不确定因素增多，导致预防性储蓄动机上升；第二，今年以来受国际金融市场震荡影响，我国资本市场波动加剧，股票、基金收益明显下降，特别是银行理财产品出现破净，导致居民风险偏好有所下降，部分资金重新流向存款。
　　从长期因素看，也与社会保障体系不够完善有关。董希淼称，在社会保障体系难以全面覆盖的情况下，居民预防意识和储蓄意愿明显增强。
　　1月28日的国务院常务会议提到加力扩消费等稳住居民预期的内容，如组织开展丰富多样的促消费活动，促进接触型消费加快恢复。合理增加消费信贷。因城施策用好政策工具箱，支持刚性和改善性住房需求，做好保交楼工作。
　　董希淼补充道，提振消费还要严格落实国家卫健委新十条的要求；落实好前期出台的稳经济政策措施，财政政策和货币政策应更加积极有为；改善居民消费环境，培育中高端消费增长点；丰富居民投资理财渠道，发展企业年金、职业年金、健康和养老保险业务等。从长远看，还应进一步完善社会保障体系，更好地满足居民养老、就医、教育等需求。
　　就房地产消费，董希淼称，要进一步落实好差别化的住房信贷政策，合理把握信贷投放，更好地满足居民自住型和改善型购房需求；加快探索房地产新的发展模式，坚持租购并举，大力发展长租房市场。