短短一年，缺芯荒为何两极反转？

　　出品虎嗅科技组
　　作者丸都山
　　编辑陈伊凡
　　头图视觉中国
　　近日，据中国台湾媒体《经济日报》报道，半导体硅片市场现货价开始领跌，且从6英寸硅片一路蔓延到12英寸硅片，这也是半导体硅片三年多来首次出现降价。
　　虎嗅经多方渠道核实，半导体硅片价格的确在降，但并不是近期才发生的，准确来说，自去年11月下旬开始，硅片价格就已经出现松动，当下的硅片市场价格已处于低点。
　　以肖特基产品（多为二极管）为例，国内6吋外延片价格最高时为240元片，目前价格在170180元片左右，一位晶圆厂从业者向虎嗅表示，现阶段包括硅片、衬底片、外延片等贯穿半导体前道制程的材料价格都在下跌。
　　值得一提的是，在后端市场中，车载芯片、工业电子芯片的供应短缺问题仍在持续，但与此同时，材料端的价格却临近雪崩，造成这一问题的原因又是什么？
　　硅片暴涨和暴跌背后
　　在半导体行业中，每隔34年就会出现一次繁荣与萧条交替的硅周期，本质上硅周期来源于市场供给与需求的错配。当市场供不应求时，各材料环节价格提高，厂商开始集中扩建产能，当产能释放后，市场又因供大于求而导致价格回落。
　　在过去半个世纪，这种周期性波动贯穿半导体行业发展始末。在特殊情况下，周期波动的波峰和波谷都会出现大起大落的情况。
　　比如自2021年开始，缺芯、芯片暴涨开始成为行业主旋律，这背后其实是三重原因合力导致的。首先，新冠疫情对全球物流供应链的打击在2021年初尤为明显，供给端出现明显的下滑。
　　其次，疫情衍生出的居家办公和在线教育等场景极大带动了消费电子的需求。第三方调研机构IDC的统计数据显示，2020年第四季度全球PC出货量同比增长26。1，达到9160万台，这一数字创下了近20年PC出货量的最高增长记录。
　　不得不提的是，新能源汽车这个吸金兽对于芯片的消耗，让爆发的消费电子市场都相形见绌。中国汽车工业协会统计的数据显示，目前新能源汽车的平均芯片数量高达1459颗，未来这一数字可能上升到3000颗。
　　一位业内人士向虎嗅透露，在市场最紧张的时候，一枚德州仪器车载芯片价格上涨超过百倍，但彼时市面上仍然是一片难求。
　　到了2021年，乃至2022年上半年，整个半导体行业都在囤货。沿着单晶硅硅片衬底外延晶圆封测的产业链往下走，衬底片厂商囤硅片，晶圆厂商囤外延片，终端厂商囤芯片，整个行业都陷入一种恐慌性缺货状态。
　　与此同时，半导体产业链上的各条环节开始了大张旗鼓的产能扩张工作。根据调研机构SEMI发布的《世界晶圆厂预测报告》，在20212022年期间，全球共有54条晶圆产线动工，仅中国大陆就有20条成熟制程产线开工建设。
　　各生产环节恐慌性积压库存，叠加产能的无序扩张，为降价埋下伏笔。
　　降价潮来临
　　进入2022年，全球性高通胀终于向消费电子市场狠狠地砍下一刀。第三方调研机构Omdia的统计数据显示，2022年第四季度全球智能手机出货量总计3。015亿部，与上年相比下降15。4。而同期的全球PC市场出货量甚至暴跌28。5，创下多家机构自追踪PC市场出货量以来降幅最大的季度。
　　这股由终端市场需求降低所产生的寒气开始就此向上游传导，首先暴雷的是存储芯片。自2022年二季度以来，存储芯片价格一度腰斩，受此影响，存储芯片巨头SK海力士录得公司有史以来的最大运营亏损。此后包括MCU（微控制单元）、DCCI（触控显示驱动）在内的此前供给紧张的芯片，价格也随之下滑，就连先进制程的逻辑芯片也受到了影响。
　　第三方调研机构Gartner的统计数据显示，在2022年，全球前是十大原始设备制造商（OEM）的芯片支出减少了7。6，占整个市场的37。2。这十家公司中，除三星和索尼外，其余公司芯片采购量全部缩减。排名公司2022年开支（百万美元）市场份额（）较上年度增长（）1苹果6705611。12。62三星电子460657。72。23联想210313。517。24戴尔183043。012。75步步高180823。017。16小米146022。411。37华为120752。019。48惠普112911。918。99索尼79751。316。510鸿海精密75311。36。2
　　2022年全球前十大半导体买家，数据来源：Gartner
　　不止是芯片采购量缩减的问题，这些公司还会要求晶圆厂商降低代工价格。一位业内人士向虎嗅表示，行业中除台积电外，其他晶圆厂基本没有议价权，只能被迫接受降价。
　　同样，这些晶圆厂又会进一步向上要求外延片厂商、衬底片厂商降低价格，最终硅片厂商也不得不做出让步，尽管他们的利润空间并不高。
　　不过，需求减少并不是本轮硅片价格降低的唯一原因。比如8英寸硅片现阶段价格也开始出现下滑，但8英寸最主流的终端应用车规芯片的需求仍非常旺盛。从业人士认为，造成这种情况的主要原因是，此前下游车企需求骤升，晶圆厂对8英寸物料（外延片衬底片）备货十分充足，再加上近两年投建的8英寸产能较少，因此硅片价格能维持在较为稳定的水平。
　　但这位从业人士认为，硅片的价格波动短时间内不会趋于稳定，占芯片大部分份额的终端市场仍没有看到回温的迹象。
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