新能源赛道，出现一些变化！

　　先来聊一下行情。
　　2023年市场来了个开门红，这个还是有些超出预期的，毕竟假期消息面是比较平静的。
　　当然这个开门红，也给2023年开了个好头，目前影响市场的2个关键因素，
　　美联储加息以及国内经济增长，在2023年都在向好的方向发展，最坏的时候已经过去，2023年可以多一些期待。
　　今天基本上是普涨局面，所以很多人是赚了指数没赚个股。这个也正常，市场只要回暖，都能轮得到，切忌三心二意，保持专注非常关键！
　　具体方向上，今天赛道全面升温，这也代表资金对2023年的经济复苏预期的增强，已经在打提前量，毕竟有些地方估值确实很便宜了。但是目前还看不到强劲持续的景气度，节前更多的还是震荡为主，注意把握好节奏。
　　另外，血液制品方面今天继续暴涨， 上海莱士、华兰生物等纷纷大涨反弹新高。
　　这个老张一点不意外， 因为在12月16日和12月18日两篇文章中强调过血液紧张的局面，而这些品种当时走势又比较好看。逻辑的重要性。
　　新的一年新的开始，老张会继续给张家圈的朋友强化景气度、确定性以及估值的底层逻辑，给2023年打好基础。
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　　赛道方面，关注度最好的还是锂电和光伏，这里再来跟踪一下赛道变化。
　　第一，锂电方面，主要有3个变化。
　　一个是最上游价格持续下跌。最新数据显示，1月3日锂电材料价格继续下跌，其中电池级碳酸锂每吨跌5000元，均价报51.75万元每吨，工业级碳酸锂每吨跌5000元，均价报48.75万元每吨。
　　一个是2022年新能源汽车销量出炉，比亚迪全年销售超186万辆，遥遥领先造车新势力。
　　再一个是涨价，比亚迪最新发布通知，公司决定从2023年1月1日起，正式上调部分车型价格，在2000-6000元不等。
　　对于锂电近期的3个变化，老张主要谈几点：
　　1、 2022年是国内新能源汽车加速爆发的一年，全年销量实现了翻倍增长，超过了650万辆。
　　在基数大增下，2023年增速放缓是必然，按照目前预计2023年销量900万辆来看，增速才30%左右，这必然引发杀估值和大分化。也就是说，2023年锂电的投资机会不会是全面性的，也很难呈现动辄几倍的股价表现。
　　2、 锂电上游价格的下滑，由于扩产方面目前进展不明显，所以主要还是需求端的萎缩导致，这也能从侧面反映出目前新能源汽车的局面。
　　而上游材料的价格下滑其实是利好下游需求的，但是目前下滑速度太慢，对下游的刺激不明显，不像光伏那么迅速。但对储能的利好是直接的，因为目前储能需求非常旺盛，并且主流还是锂电池，钠电池仍处于渗透率初期，锂电上游成本的下降大大利好储能企业的成本。
　　所以，我们看到宁德时代股价趴着不动，但是像盛弘股份等储能龙头却迎来大幅反弹。而且明年依然是储能渗透率加速提升的一年，储能赛道依然储能加速成长期。
　　3、 比亚迪的涨价，一方面来自于上游成本的压力；另一方面；来自于补贴的消失，2023年新能源汽车购置补贴终止，根据2022年的情况看，纯电汽车补贴大概在10000元每辆，插电混动大概在5000元每辆。
　　过去，新能源汽车企业基本都是靠着国家补贴生存，就拿比亚迪来说，平均每辆车的利润在5000元左右，这还是在电池自产以及规模化优势极其明显的情况下。补贴一旦消失，对其打击可想而知。
　　这就导致不得不提价来应对，而一旦提价对下游需求就会带来压制，2023年新能源销量预期就更低。
　　这里不得不再说一下蔚来、理想、小鹏等造车新势力。新能源补贴消失，对其打击更甚。按照以前的测算，造车新势力如果能年销量超10万辆，规模化优势出来就能够打平成本，但是现实情况是，今年造车新势力均销量超10万辆了，可亏的却越来越多，蔚来单单2022年前三季度就巨亏近40亿元。
　　而且在今年新能源爆发的年份，造车新势力的销量增速仅仅只有百分之二三十的增长，明年进入放缓期更可想而知。
　　造车新势力想要破局，只有像特斯拉一样把造车规模扩起来摊平成本，但是特斯拉依靠的是巨大的市场需求才行，靠的是领先的品牌优势。而国内的造车新势力显然是不具备的。
　　所以，老张认为三五年之内，新能源造车新势力必然会迎来整合或者破产浪潮，曾经红极一时的威马汽车在巨亏170以后，已经快走到尽头了。
　　大家，在买车的时候，一定要考虑清楚了。
　　第二，光伏方面，价格也在持续下跌。
　　目前光伏产业链价格下跌是非常迅速的，这主要是产能释放加上短期下游需求疲弱导致的。
　　从具体细分看，硅料、硅片跌幅最大，目前电池片也开始大幅下跌并且组件价格也开始松动，这个时候刺激最明显的就是光伏组件以及最下游的光伏电站企业。
　　这也是为何，天合光能等都大幅反弹一波了，而通威、隆基依然趴着不动。
　　所以，光伏目前要有所侧重，跟随价格传导逻辑来。具体全面回暖，还要看价格企稳情况。
　　A股是个不确定的市场，老张粉一定要通过增强投研能力和把握市场脉搏的能力来武装自己，这也是老张投研一直在做的！
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　　再好的投研逻辑，也需要市场的配合、资金的认可、以及较强的择时能力。
　　以上内容只是基于目前市场环境以及公司基本面的解读分析，不做具体买卖建议。股市有风险，入市需谨慎。
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