文案作者：风雨如歌 最近，半导体领域发生了两件大事，一是荷兰松口，美日荷三国据说签订了秘密协议，要对中国禁售DUV光刻机； 第二件事是，根据彭博社的最新爆料，拜登政府打算彻底拉黑华为，严禁任何美国供应商与华为往来。 两件事合起来说明一个道理：美国的对华半导体策略，变了。 一切还得从2014说起，当时，国家意识到了半导体的重要性，为了扶持国产半导体，专门成立了融资金额1500亿的集成电路大基金。 1500亿看着很吓人，但在半导体行业，说实话真的是毛毛雨，比如台积电，每年的资本支出都有好几百亿美元，2023年预计将达390亿、接近400亿美元。 显然，大基金那点钱还不够台积电一年花的，再加上这点钱得兼顾整个半导体行业，毛毛雨都够不上，国产半导体也就没多大进步，不过这一时期，国产半导体最大的问题还是缺乏市场应用。 鉴于国产半导体行业的落后，各大买家出于风险考虑，都不怎么愿意用国产，虽然从商业的角度，这样做无可厚非，但是以半导体动辄百亿的投资，如果没有足够的应用，根本收不回投资，风险也太大了，这就造成了＂市场不信任--国产半导体没机会---更加落后---市场更不信任＂的恶性循坏。 转机出现在2018年，当年川普毫无征兆地发起贸易战，制裁了中兴，然后是华为，塞翁失马焉知非福，遭到美国制裁后，所有中国企业都不得不担忧美国会彻底停止供应，哪怕此时国产半导体的稳定性相对低一点，成本高一点，市场依然给予了足够的机会。 中国每年进口芯片就超过2.5万亿人民币，且还在快速增长中，这是一个让所有资本流口水的市场。 在贸易战前，半导体是个＂爹不疼、娘不爱＂的行业，融资少得可怜。 由于没有资金，从业人员待遇很低，2014年大基金刚成立的时候，半导体开始有了一些关注度，我当时不止一次在知乎上看到业内人士吐槽收入低，几年资深经验、各种高要求和高强度工作，但是工资只有一万，有些还不到。 那几年，中芯国际的待遇问题是被离职员工吐槽最多的，说到底还是没钱惹的。 随着贸易战成为事实，从2019年开始，资本疯狂涌入半导体，2020年半导体行业融资便高达1400亿，2021年再次超过千亿。 资本涌入直接带动了从业人员待遇的提升，毕业生薪资动不动就直追互联网，2022年，在大部分行业招聘熄火的时候，半导体反而逆势上行，招聘人数和薪资依然上涨，成为＂夜空中最亮的星＂。 在人才和资本的双重加持下，中国半导体行业迎来了三年的大发展，一个亮眼的指标是，2019年中国芯片国产化率不到10%，2022年已经达到30%，三年上涨三倍，坐火箭一样，不仅是芯片，各种材料、设备的国产化率也在不断提高。 在川普时代，其采取的手段以限制为主，也就是不允许我们买到最先进的产品和设备，但是落后一些的可以买，同时打击国产化。 比如对华为的制裁，重点是对华为亲儿子海思的打击，要求台积电不能为海思代工，但是华为从高通那里买芯片则被允许，也就是我不允许你升级，并且还要赚你的钱，既要又要。 川普此举的目的是通过限制中国半导体行业的发展，来警告中国不要踏足半导体这个美国单方面划定的禁区，但是数万亿市场的诱惑力实在太大，资本反而视为利好，三年的大发展，基本宣告了＂限制＂策略的失败。 到了拜登时代，眼看着中国半导体开足马力狂飙，限制又限制不了，拜登的策略逐渐变成了全方位围堵，彻底拉黑你，设备也不卖了，钱也不赚了，彻底脱钩。 不仅是半导体，美国未来必定会推动越来越多的行业这样做。 拜登这样搞是试图重复对付苏联的套路。 当年，美国靠着开放庞大的市场和产业分工，牢牢绑定了欧洲和日韩这些核心盟友，加上沙特、土耳其这种次一级盟友，美国理论上坐拥的人口和市场远远超过苏联，这也使得美国资本能够赚到利润非常大，他们为了利润不断投入，最终催化了第三次科技革命，成为美国拉开与苏联实力差距的关键。 而苏联坐拥的经互会体系，人口和市场都不够，对抗西方显得十分吃力，再加上苏联自身的经济体制因素，时间一长，也就崩溃了。 虽然中国市场庞大，但和整个世界市场相比，还是相对小的，如果不能走向世界市场，中国单靠本土市场，是很难对抗美国的。 比如说互联网，中国互联网企业往往只能在本土赚钱，出海成功案例少之又少，而美国互联网企业却可以满世界赚钱，这使得他们有更大的动力投入，也会得到更大的产出，虽然我们一直说中美是互联网两强，但在利润和估值上，美国互联网企业明显强于中国，技术上强得更多，这背后是美国企业可以把自己的模式复制到众多市场，而我们只能困守本土市场的结果。 拜登想走的就是这样一条路，既然我没法限制你产业升级，也没法限制你进行国产化，那我就让你赚不到本国市场之外的钱，让你陷入内卷。 拜登这一招颇为毒辣，不过也不用过于担心，想象很丰满，现实往往很骨感。 美国禁止盟友向中国出售产品、强行拉着盟友对华脱钩的做法是明摆的＂损人利己＂，要求盟友割肉喂美是很难长久的，人家为什么要和你结盟，不就是跟着你可以得到发展吗。 过去这么长时间，欧洲为什么相信美国，不就是因为美国能实行＂马歇尔计划＂，把欧洲从废墟中拉出来，能带领欧洲重新实现繁荣。 俗话说得好，哪怕亲兄弟也得明算账，如果跟着你没好处，反而有坏处，盟友的不满可以预见会与日俱增，昔日再牢固的联盟也会出现裂痕。 这种裂痕已经出现，去年八月美国通过《削减通胀法案》，试图用补贴手段挖欧洲工业墙角，引起了欧盟的很大不满，这种不满会让全世界看在眼里，你连欧盟这样的核心盟友都毫不客气地砍一刀，那别国跟着你能有好下场吗？越来越多的国家心中会嘀咕。 当年苏联仗着经互会体系收割东欧国家，面对东欧国家的不满，苏联一开始还能靠军事实力强力压制，但是随着时间推移，反抗越来越激烈，苏联的维稳成本水涨船高，最终突破临界点，出现了公开反抗苏联压榨的＂波兹南事件＂和＂匈牙利事件＂。 美国现在的做法，和当年的苏联毫无区别，欧盟的不满只是苗头，随着不满的蔓延，迟早也会出现＂匈牙利事件＂。 其次，美国能绑架的国家范围有限，只有西方阵营内部，占世界总人口15%，至于剩下的85%，他绑架不了，这就会出现一个巨大的漏洞，漏洞就是红利。 而在欧美之外，我们能够开发的市场还有很多，比如，中国这些年通过大力开展和东盟的贸易，成功让东盟成为了最大的贸易伙伴，初步摆脱了对美国市场的依赖。 而在东盟之外，还有拉美、非洲、南亚、中亚、俄罗斯等众多市场可以开发，其红利还远没有释放，美国当年依靠着产业分工，促进了经济繁荣的同时，还构筑起了一个牢固的大西洋朋友圈，成为战胜苏联的关键。 而中国，同样可以通过和众多后发国家加强合作，促进双方共同进步，来构筑一个广泛的朋友圈，这将是我们和西方竞争的胜负手。 未来，类似半导体领域彻底脱钩这样的事会越来越多，我们要做好思想准备，危机危机，危中有机，这将是一场＂流浪地球＂般的征程，我们一定会抵达4.2光年外的新家园。 如果你问我信不信，我会坚定地告诉你，我信，我的孩子会信，孩子的孩子会信。