涨价乃A股上半年基本面关键词？八大品种先涨为敬，梳理受益个股

　　财联社2月11日讯（编辑刘越）随着经济复苏预期的加强，近期部分细分涨价领域如小金属锑和钼等相关概念股表现强势。安信证券策略团队指出，强预期弱现实的市场大环境中，没有比涨价更令人为之振奋的信号，进一步预判2023年上半年A股基本面的关键词是涨价。
　　国海证券策略团队指出，国内防疫政策的放松将为全球需求带来新增量，部分行业价格或在防疫政策的放开及其他因素带来的供需矛盾影响下逆势上行。
　　年初八大细分品种率先涨价有小金属牛股年内股价最高涨近七成梳理A股对应受益标的
　　据财联社不完全统计，小金属（锑、钼、钨等）、白羽鸡、钛白粉、牛黄、FPGA芯片、轮胎等细分品种已率先迎来涨价。
　　小金属行情异军突起，锑价春节后连续多日上涨，目前均价8。25万元吨，直追近十年来最高价格。钼、钨等小金属也成为市场关注的焦点。根据Wind数据，钼精矿目前价格约为5500元吨度，创下近17年新高。钨精矿从年初的低于11。5万元吨，上涨至目前超过12万元吨，创5个月来的新高水平。
　　从股价表现来看，生产锑的上市公司湖南黄金、华钰矿业年初至今股价累计最大涨幅分别达46、58。其他小金属概念股章源钨业、东方锆业、金钼股份年初至今股价累计最大涨幅分别达31、69和42。
　　财联社记者了解到，小金属这波上冲主要受益于新能源等新兴产业的发展。锑、钨、钼的产能客观受限，未来数年供给端难有大的增量。分析人士指出，下游光伏或其他高景气领域的需求正在成为价格上涨的新动能，同时供需缺口或将持续拉大，价格有望继续攀升。
　　2023年伊始，白羽鸡苗便开启涨价之路。春节后，苗价涨幅进一步提速。1月初至2月2日，白羽鸡苗市场报价从2。00元羽上涨至4。40元羽，涨幅120。分析人士表示，当下父母代新种鸡开产量偏少，而下游商品代鸡苗需求有所恢复，供需关系偏紧，推动苗价不断走高，后市苗价仍有上行空间。
　　益生股份相关负责人表示，节后订单较为旺盛，春节期间国内消费情绪高涨，提振了养殖户的积极性。圣农发展、春雪食品相关负责人此前均表示，看好白羽鸡产业链2023年的景气度。民和股份、益生股份等相关企业抢抓市场机遇，加大产能建设。
　　钛白粉龙头企业龙佰集团发出新年第一封涨价函，引来行业企业跟随，中核钛白，金浦钛业、惠云钛业随后均公告提价，从2月2日开始公司钛白粉产品对国内客户上调1000元吨，国际客户上调150美元吨。
　　行业人士对财联社记者表示，钛白粉企业的这波集中涨价，首先是要释放目前持续居高不下的成本压力，此外今年经济恢复预期向好，大型钛白粉企业通过提价刺激市场，同时稳固自身的行业地位，但短期内涨价或难一步到位。相关企业人士表示，钛白粉企业开年以来提升开工率，行业龙头率先提价提振行业信心。涨价也有一定底气，首先钛白粉企业目前整体库存不高，生产企业整体压力不大。此外，钛白粉出口持续增长，海关数据显示，2022年12月我国钛白粉出口量为12。7万吨，环比增加18。47。
　　受益于安宫牛黄丸热销，天然牛黄近期继续涨价。根据康美中药网披露，2020年以来天然牛黄共涨价4次，2021年3月涨价20，2021年9月涨价15，2022年8月涨价5，2023年1月9日涨价12。近日安宫牛黄丸获《新冠指南（第10版）》3项新增推荐。安宫牛黄丸的处方组成中，牛黄含量占比为10，天然牛黄和体培牛黄均为安宫牛黄丸核心原材料。
　　华创证券分析师郑辰等1月20日发布的研报指出，健民集团参股子公司大鹏药业为国内体培牛黄原料药唯一生产厂家，公司有望受益且弹性较大。片仔癀由折价向溢价销售的转变，看好其保持量价齐升的强劲增长趋势。同仁堂产品安宫牛黄丸占比较大，对公司2223年业绩保持乐观态度。此外，九芝堂、华润三九亦有安宫牛黄丸产品。
　　2022年末，AMD宣布将对旗下赛灵思品牌的FPGA产品进行涨价，2023年1月9日起，Spartan6系列涨价25，Versal系列不涨价，赛灵思其他产品全部涨价8。据媒体报道，涨价主要原因是产能紧张，在生产线订单饱满且供应紧张的情况下，厂家借势提价。胡国鹏指出，需求旺盛（数据中心建设、人工智能和自动驾驶）供给偏紧组合下，预计2023年FPGA芯片价格将持续高企。
　　中国FPGA市场依然由赛灵思（现已被AMD收购）和英特尔两家供应商主导，合计市场份额超过70。中邮证券研报指出，赛灵思FPGA产品价格上涨和交付交期拉长，将有助于国产FPGA厂商加速本土替代。标的方面建议关注：复旦微电、安路科技、紫光国微。
　　在上游原材料高企以及开工率不足导致的供给端收缩影响下，全球轮胎企业年初亦开启涨价潮。据媒体报道，2022年12月以来有30余家轮胎企业发布了涨价函，国内轮胎企业涨价幅度集中在1至3之间，全球头部企业涨价幅度更大，如倍耐力宣布自2023年1月15日起，对乘用车和轻型卡车胎提价10。
　　国信证券化工团队2月2日发布的研报指出，国内汽车产销量持续走高，海外轮胎需求回暖，未来中国轮胎的比较竞争力优势将持续扩大全球市场份额，重点推荐弹性较大的轮胎龙头企业森麒麟和赛轮轮胎。
　　涨价类型、所属细分产业以及预期因素有哪些？2023年具备涨价潜力品种评估一览
　　国海证券分析师胡国鹏2月2日发布的研报指出，从中观视角进一步筛选A股市场行业中可能存在价格上行的品种，大致可以从两个角度寻找：一是疫情管制放开后需求有望超预期修复的行业，集中在消费以及部分疫情受损的出行、运输链条，二是供给端存在约束的行业。
　　安信证券分析师林荣雄2月3日发布的研报指出，2023年A股基本面逐级抬升，2023Q1将是全年盈利底部。今年产业赛道配置的两条主线：消费安全（数字经济本土替代），在这两个领域中最吸引的逻辑在于在服务业和制造业中由于供给受限下疫后需求修复带动的价格上涨（如游戏、啤酒、检测服务、零食、化妆品，光掩模、酒店、工控设备等等）。
　　林荣雄评估2023年具备涨价潜力品种，认为消费（以空运、酒店、餐饮、人工景区为代表），传媒（游戏、广告），电子（大尺寸面板），化工（EVA）有望迎来涨势反转；高端制造（风电轴承），医药生物（动物疫苗），电子（半导体光掩模），农业（玉米种子）有望兑现涨势预期；化工（萤石），消费（化妆品），食品饮料（啤酒、调味品），高端制造（船舶、工业机器人、工控设备），制造业（检测服务）有望延续涨价；化工细分产业石英砂和TDI的涨势可能趋缓。