焦点复盘

　　财联社2月21日讯，今日共14股涨停，11股炸板，封板率为56；东易日盛、威孚高科2连板，科创板股凯尔达20CM涨停。盘面上，收涨个股2892只，收跌个股1817只；有色金属、煤炭、汽车整车、钢铁等板块涨幅居前，手机游戏、传媒、饮料制造、ChatGPT等板块跌幅居前。
　　国都证券指出，市场在第一波估值修复暂时到位后，受1月美国非农就业、通胀及零售等数据均超预期扰动，市场上修美元加息预期的压力上升，美元利率与汇率短暂走强，2月以来指数震荡回调，已部分消化压力。近中期展望，国内疫后经济超预期修复态势可持续，短期震荡整固后，A股熊末牛初的反弹行情有望延续，在3月中旬公布12月经济数据、验证经济复苏强度前，当前市场弱复苏预期下，风格或仍以科技成长为主。当前A股已步入熊末牛初转承与修复阶段，22年11月初至春节假期前，以低估值大盘价值股修复行情为主，第一波估值修复行情已入尾声。2月至今受美元政策预期的阶段性收敛影响，A股已作出了快速反应与消化，金融、科技风格指数显著领跌，而消费抗跌。3月中旬进入基本面复苏验证期，高频数据表明前2月受大宗消费修复尚未明显启动，预计近期科技成长风格急跌后有望重新活跃，而地产金融板块在弱现实下后续政策加码预期催化，阶段性也有望补涨。
　　市场概述
　　指标显示，市场短线情绪在开盘初快速回升至0轴上方后再度掉头并震荡向下，午后持续位于低迷区运行。但波动区间相比前一交易日已经有所提升，短线情绪稍有恢复，但仍处于低迷水平。
　　个股方面，2只昨日连板个股今日晋级再度宣告失败，使得连板高度继续被压制于2板，威孚高科、东易日盛涨停，凯尔达科创板20CM首板。高位人气股方面整体回调力度较大，主要体现在人工智能方向，海天瑞声盘中一度跌逾10，汉王科技盘中一度触及跌停，拓尔思、汤姆猫、初灵信息等跌幅较大。跌停个股方面仅有造假传闻午后跌停的奥联电子，市场短线情绪尽管低迷依旧，但承接力度依然不弱。
　　指数方面，三大股指全天表现分化，周期股走强拉升沪指收复3300点，创业板震荡收跌。沪指收涨0。49，深成指收涨0。12，创业板指收跌0。44。两市成交额合计9214亿，较前一交易日缩量284亿。
　　北向资金，今日合计净买入18。54亿元。其中，沪市净买入26。41亿元，深市净卖出7。87亿元。
　　焦点板块及个股
　　3月1日，特斯拉即将公布其宏伟蓝图的第三篇章，市场积极挖掘特斯拉未来有望布局的各项新技术。今日毫米波雷达概念异军突起，威孚高科2连板，雷科防务、晋拓股份、湘油泵涨停，硕贝德、经纬恒润涨超10。消息面上，特斯拉向欧洲监管机构提交了车辆变更申请，证实最新自动驾驶硬件HW4。0即将量产上车。在即将到来的HW4。0硬件系统中，特斯拉不仅配置了一枚高分辨率毫米波雷达，而且还为其增加了用于雷达的加热器。中信建投表示，特斯拉重拾雷达方案也表明，当前纯视觉方案还难以满足安全冗余需求，多传感器前融合仍是未来的大势所趋，随着高阶ADAS渗透率不断提升，激光雷达、4D成像雷达等传感器市场未来将保持高速成长。据亿欧智库测算，2025年中国车载4D毫米波雷达市场规模将达到34亿美元。中金公司预计，从2022年至2025年，国内4D成像雷达市场的年均复合增长率分别为34、64和88。
　　除去激光雷达板块活跃外，机器人、一体化压铸、汽车热管理等特斯拉造车主要应用的一些新技术方向同样盘中活跃，凯尔达20CM涨停，诺力股份、山东威达、永茂泰、银宝山新、旭升集团等盘中均有不俗表现。开源证券孟鹏飞研报中表示，2025年实现规模量产后，假设特斯拉Optimus机器人的预定价格为3万美元（折合约人民币20万元），对百万元以上超豪华汽车买主群体和50万元豪华汽车买主群体的渗透率分别为30和10，测算人形机器人市场空间约2153。9亿元。2030年渗透加速后，假设特斯拉Optimus机器人的预定价格为2。5万美元（折合约人民币16。8万元），对百万元以上超豪华汽车买主群体和50万元豪华汽车买主群体的渗透率分别为50和25，测算人形机器人市场空间约4496亿元。
　　近期大宗商品价格节节攀升，令市场再现煤飞色舞行情，有色板块中白银有色涨停，西部矿业、锡业股份、盛屯矿业等涨幅靠前。而煤炭板块中盘江股份尾盘逼近涨停，潞安环能、山西焦煤等连续大涨。另外，铁矿股河钢资源盘中触板，今年以来涨幅已经达到28。期货方面，大商所铁矿石期货主力合约i2305报收919元，收涨3。43，再创年内新高，而焦煤期货主力合约jm2305今日报收1975元，收涨3。84，逼近2000元关口。
　　高盛指出，3月至4月中国钢铁产量的季节性增长预计将与短期供应紧张同时出现，这将使市场在第二季度出现3500万吨的缺口。随着现货市场将陷入严重短缺，预计铁矿石价格将升至每吨150美元，交易员应为2023年第二季度铁矿石价格飙升20做好准备。此外矿业巨头必和必拓表示，对2023财年下半年和2024财年的大宗商品需求前景持乐观态度，中国在近期政策决定的支持下经济活动的加强，将是主要推动因素。在各国央行积极收紧货币政策的环境下，必和必拓预计其经营环境短期内仍将动荡，但预计中国将成为大宗商品需求的稳定来源。
　　ChatGPT为首的人工智能方向在高位反复拉扯后，今日整体表现有所退潮，但局部人气犹存，东易日盛展开低位补涨录得2连板，恒宝股份涨停，科大智能涨近15。前期领涨的高位人气股总体调整为主，海天瑞声收跌近10，汉王科技午后一度触及跌停，但尾盘再度被快速拉起，凯撒文化、天娱数科盘中大跌后亦出现修复动作，总体看市场资金在人工智能主线上仍博弈较为激烈。
　　综合来看，全面注册制开启加上国内项目大面积开工，市场短期风格集中转向周期复苏，相反题材炒作情绪呈现持续低迷。不过由于沪指目前已经站上3300点，但量能并未同步出现放大动作，权重蓝筹板块伴随这波涨势目前估值向上修复已经较为充分，结合短期交易已经趋于拥挤，后续震荡幅度或明显加大。而大部分成长股近期经过充分修整后，后续存在较大修复性机会，对于如特斯拉新技术应用以及前期活跃的风光储等成长赛道方向的低位新题材的后续强度仍可多加留意，周期与成长风格资金间的相互博弈仍将大概率成为后期主基调。
　　今日涨停分析图：