IPO观察丨北大夫妻科创板赶考，韬略生物0营收且亏损扩大，采购数据打架

　　又一创新药企带着亏损进军科创板。
　　苏州韬略生物科技股份有限公司（以下简称＂韬略生物＂）招股书显示，近3年来，公司亏损已合计约1.3亿元。但这并不影响包括深创投、IDG和谐成长等在内的多方投资者入股。
　　红星资本局注意到，豪华的资本阵容下，韬略生物同时也背负着上市对赌协议压力。此外，在韬略生物披露的前5大供应商中，出现了韬略生物采购数据与供应方收入金额＂打架＂的现象。
　　0营收且亏损扩大
　　投资者阵容豪华
　　韬略生物成立于2011年，是一家专注于抗肿瘤小分子靶向创新药研发的生物医药企业。相较于公司本身，毕业于北京大学的实控人夫妻更为人所乐道，经多年经营，二人正欲合力将公司推进科创板的大门。
　　招股书显示，毕业于北京大学的DAWEI ZHANG（张大为）、XIAOYANG XIA（夏晓阳）系夫妻关系，通过苏州方略、MEDOLUTION、苏州克明、上海克正合计控制韬略生物37.88%的股份。
　　同大多数创新药企业一样，韬略生物目前仍处于＂讲故事＂阶段，报告期内0营收且亏损持续扩大。2019年-2021年，公司净利润分别为-1660.24万元、-2594.04万元和-8841.59万元，近3年合计亏损约1.3亿元。
　　↑截图自韬略生物招股书
　　产品管线方面，韬略生物具有2款产品已获得中国CDE（药品审评中心）和/或美国FDA（食品药品监督管理局）批准针对4项不同的适应症开展关键性临床试验，每项适应症可以通过开展II期单臂关键性临床试验直接单独申请附条件上市，另有1款产品获得国家＂重大新药创制＂科技重大专项支持。
　　基于上述情况，韬略生物多方引进包括深创投、未来资本、IDG和谐成长等多方投资者，阵容堪称豪华。
　　红星资本局注意到，韬略生物背后＂朋友圈＂逐渐扩张的同时，也隐藏着对赌协议带来的＂暗潮汹涌＂。
　　2021年1月，实控人夫妻与多方签署《苏州韬略生物科技有限公司中外合资经营企业合同之附加协议》，并约定需在C轮投资完成后，5年内完成首次公开发行。同年3月，多方主体又签订《苏州韬略生物科技有限公司中外合资经营合同》，涉及主体将享有＂优先购买权＂＂新增注册资本的优先认购权＂＂股权转让限制＂等特殊权利。
　　不过此后又分别对上述合同进一步签署终止协议，对此，韬略生物并未作过多解释。但值得一提的是，2021年9月，实控人夫妻又与部分投资人股东就部分特殊权利的恢复分别签订若干《苏州韬略生物科技股份有限公司中外合资经营企业合同之终止协议之补充协议》，涉及到上市对赌的可恢复条款。
　　一旦上市不成功，或未在规定期限内完成上市，股份转让的优先购买权、股权转让限制等＂各项特殊权利恢复执行，并视为未被终止协议所终止＂，届时，韬略生物或将面临压力。
　　大供应商曾为关联方
　　采购数据＂打架＂
　　红星资本局注意到，在韬略生物披露的前5大供应商中，有的在IPO前突击变更关联信息，有的披露数据与韬略生物采购数据不相符。
　　招股书显示，2019年-2021年，韬略生物前五大供应商采购金额分别为1243.5万元、1433.4万元和1131.73万元，采购占比分别为79.81%、73.67%和41.49%。采购内容一栏，均为技术服务。
　　其中，连续3年为韬略生物第一大供应商的上海临领，其实控人王俊林曾在韬略生物担任董事并持股1.77%。另外，在2021年为韬略生物第二大供应商的至本医疗董事蒋国津，也曾任韬略生物董事，构成关联关系。
　　就在提交IPO之前，王俊林及蒋国津于2021年均退出了韬略生物董事职位。对于这样的调整，韬略生物称，系完善公司治理架构、提高经营管理水平需要。
　　另外，2019年-2020年，前5大供应商之一的诺思格（北京）医药科技股份有限公司（诺思格：301333.SZ）与韬略生物披露的采购金额出现了＂数据打架＂的情况。
　　据诺思格招股书，2020年度，韬略生物跃升诺思格第二大客户，收入金额333.64万元。反观韬略生物招股书，其披露的2020年采购金额为364.01万元，两数据相差超30万元。
　　↑截图自诺思格招股书
　　↑截图自韬略生物招股书
　　1月29日，红星资本局向韬略生物方面发去采访问题，截至发稿未有回复。
　　红星新闻记者 邓凌瑶
　　编辑 余冬梅 杨程