个人养老金账户里的养老保险，值得买吗？

　　文马进Luke
　　图feizhishi
　　上周有朋友问我，个人养老金账户里的养老保险到底怎么样。
　　不看不知道，一看信息量确实挺大。我整理出来，分享给大家。
　　先说说我自己的账户吧。
　　我在招行的个人养老金账户，目前有3款商业保险。其中2款养老保险，1款两全险。
　　2款养老保险，是泰康人寿的。
　　泰康臻享百岁B款。分为稳健型和进取型两个版本。
　　职业习惯，直接来看合同条款。
　　首先，养老金领取金额不确定，要根据退休时的领取转换表来换算。
　　（点击看大图）
　　但这个表具体是怎么定的，没说。
　　只说会随利率、人口平均寿命的变化而调整。
　　总之，未来能领多少钱，现在不知道。
　　这（请大胆想象一下此刻我的内心活动）
　　买养老保险，是想拥有一个确定的美好的晚年，现在反倒不确定。
　　再来看最低保证利率。
　　进取型最低保证利率0。5，稳健型最低2。85。
　　进取型嘛，能理解。收益有可能会飘高一些，底线自然也可能会相应的低一些，收益和风险对等。
　　稳健型最低保证利率2。85，我是没想到的。
　　市场上的商业养老保险，预定利率为3。5，实际的内部回报率IRR最高能逼近4，这都是写进合同保证给到的。
　　要知道，保证利率相差零点几个点，换算成单利，30年后也差挺多的。
　　当然，0。5和2。85是最低保证，实际运作下来可能会高一些，但谁能说得准呢？
　　由于刚才提到的领取转换表变数太大，已经很不确定了，再加上收益不确定，整个让我没办法接受。
　　更有意思的是，这个产品还要收取初始费用。每交纳一笔保险费，最高收5手续费。
　　那么，当初存这1。2万省下来的个税，现在又还给了保险公司。
　　我图个啥呢。
　　总之，收益不确定，领取不确定，还收手续费。
　　我不知道这种条款的产品，是怎么进入个人养老金账户的，咱也不敢问。
　　再聊聊这个两全险，小名叫：小金袋。
　　大名：太平鑫多多两全保险（互联网专属）
　　两全，指生死两全。即：活着有【满期生存金】，挂了有【身故保险金】
　　这个两全险本事可大了，包容性很强。所谓满期，可以是意外责任的满期，也可以是重疾责任的满期。
　　所以不要被产品名称迷惑，它的内核实际上可能是一款重疾险、意外险，也可能是寿险。
　　比如市场上有一款顶流增额终身寿，恒大万年禧两全，名字也是两全险。
　　说回小金袋，它的满期时间可选11年后、15年后、20年后和30年后。满期后，钱一次性领回。
　　那么它真的适合拿来养老么？我想浅聊几句，仅代表我个人观点。
　　小金袋满期后，钱是一次性打到个人养老金账户里的。
　　反正就是一笔过，到期把钱全塞回给你。
　　这跟养老保险就不一样了。
　　养老保险是到了约定的年龄，以固定的金额，固定的频率（按月或按年）领钱。
　　只要活着，就可以一直领。是一笔源源不断的现金流。
　　而小金袋，显然没有这个制造现金流的功能。
　　它更像一个定期存款，到期后现金全部释放，自己再做安排。
　　于是我就在想，养老的钱，如果到期后只能一次性全都领回来，领回来放哪呢？
　　在那个当下，让一个老人怎么去打理这笔钱呢？
　　放进银行吃利息？那时候的利率会是多少？
　　去买理财，买基金？老人家了，别提心吊胆过日子了吧，稳点好。
　　还有什么打理方式？我们也可以探讨一下。
　　不管用那种打理方式，我们还应该考虑到的是：
　　以后人们越来越长寿，退休后没了收入，这时候手上有一笔钱恐怕也不太敢花，舍不得花，得算计着花。
　　担心哪天人还在，钱花完了。
　　要是再遇到诈骗，一下子全被骗光，这哪受得了。
　　如果有一笔养老年金，就像社保退休金一样，花了这个月，下个月还有，源源不断供给，
　　这可能才是后半辈子最坚实的底气吧。
　　所以说，钱的存在形态对老人而言，非常重要。
　　在我看来，至少要有一部分规划，来打造这样的终身现金流。
　　而且，越早规划，时间的价值也越能凸显，未来领的钱也会更多。
　　退休，是到了时间就一定会发生的事，我们只能抢提前量。
　　我又忍不住好奇，这个小金袋的收益到底怎么样。
　　测算了一下。
　　每年1。2万全部放进小金袋，按月定投1000，投10年，30年后，账户里有275440元。
　　如果换成增额寿呢？
　　30岁女，每年1。2万，交10年，30年后，账户里有298086元。
　　对比之下，高下立判。
　　所以，如果你对钱的形态有要求，想规划一笔终身的现金流，就选养老年金。
　　如果你还是想这笔钱可以更加灵活取用，就选增额寿。
　　增额寿里的钱可以一次性取出，也可以用多少取多少，剩下没取的还可以继续复利增值，不用再费心打理。
　　这一点，小金袋做不到。
　　更难能可贵的是：
　　在利率不断下行的市场下，增额寿可以锁定现在的利率高位，锁一辈子。
　　很香了。
　　小小总结一下，
　　养老保险，就是专门用来养老的。养老金月月有，年年有，一辈子有，是一笔现金流。
　　而增额寿，是一大堆钱放在一个非常安全的口袋里，越存越多。它可以用来养老，也不局限养老。
　　按需选择就好。
　　对了，前面有说到，朋友让我看看她账户里的商业养老保险。
　　她的账户开在浦发银行，账户里也有泰康这款产品，就不再赘述。
　　她账户还有一款：
　　国民共同富裕专属商业养老保险
　　名字很喜大普奔，条款和泰康那款大差不差，也是有存入手续费，最高3。
　　同样也有那个领取转换表。
　　收益方面：稳健回报型，保证利率为3；积极进取型，保证利率为0。
　　略有差别。
　　好了，我接触到的这几款产品，差不多就说完了。
　　如果你的个人养老金账户里还有其他商业保险，也可以发来看看。
　　最后总结一下：
　　一款金融产品，其实没有所谓的好与坏。
　　功能不同，设计不同，服务的人群不同，解决的问题也不同，只看是否符合自己的需求。
　　而我们要做的就是：理清需求，看清产品形态，看清合同条款。
　　我们开通个人养老金账户，目的很明确，就是拿来养老用。
　　适合养老的金融产品，除了固定领取的养老年金，还有增额终身寿。
　　至于个人养老金账户里的商业保险，目前看来，泰康的不确定性很多。
　　小金袋收益确定，但产品形态不见得很适合养老。
　　仅供客官参考。
　　最后再补一句：泰康的养老社区还是非常优秀的，国内TOP，有一说一。