太极股份新高数字中国将成为全年主线！

　　一、太极股份新高数字中国新龙头！
　　1、太极股份股价创历史新高是风向标事件。太极股份做为信创及数字经济的GJ队，充分享受当前的产业政策红利，创历史新高有重要情绪参考价值，有望拉开计算机质优龙头创历史新高的序幕。
　　2、计算机行业牛市未央，尚且处于半山腰。反复强调，谈论计算机行情结束为时过早，基本面兑现尚未开始，从各项微观数据来看，目前正处2008年以来的第四轮上行趋势4050分位附近。
　　3、两会成果再次验证计算机大年核心逻辑。随着GWY人事落定，信创、数字要素、人工智能等作为未来政策红利重点释放方向已充分验证；对于市场关心的板块业绩，Q2业绩增速有望较Q1更陡峭。
　　4、对太极股份的定位：首先，宏观大背景是信创将成为自主可控的底层基座，事实上已经是科技领域的大基建，政策定调高、支持力度大、可预见性强、市场空间大，布局是有必要性的；其次，太极股份是央企中电科集团旗下信创产业的核心平台，业务涵盖基础软件产品数据库（控股人大金仓）、操作系统（参股普华软件）、中间件（金蝶天燕）、OA（控股慧点科技），同时是国内数字政务的核心承建及运营服务平台，凭借其股东背景及产品业务的卡位，竞争优势明显，将迎来大的发展机遇。
　　5、对太极股份的投资价值的判断，现阶段不必要过于纠结其产品技术的绝对领先性和商业模式的优劣，更应该关注其应用场景和股东下游客户资源优势带来的订单及收入落地，以及公司业绩增长的确定性，太极股份在优势领域的空间已足够大（其信创产品直接有效市场空间超百亿元）、足以保证未来的成长性。
　　二、数字中国或将成为全年主线，逻辑理由硬！
　　1、政策因子为重。《数字中国规划》发布叠加国家数据局设立，成为今年ICT政策最大变量。
　　2、中美科技纷争或将加剧。目前外资大厂在国内底层软硬件市场份额依然较大，DBOSERPGIS咨询等领域逐步让出份额，行业信创一定会推动下去。
　　3、技术创新业态涌现。科委会将成立，国Z委中两电和三大运营商都是链长，AI叠加底层软件，均是重点，AI的算法、算力、多模态输出，就是成功案例，华为等巨头一直在创新路上。
　　投资主要按边际思维，挖掘潜在高增的标的。一季度计算机板块最佳投资策略是具备边际改善思维，如浪潮、曙光是AI标志性事件催化，叠加算力边际扩张逻辑。拓尔思、海天瑞声是技术卡位优势，叠加模型数据产品落地，扩张边际逻辑。
　　三、数字中国边际思维要点有三！
　　1、订单加速：过往在手订单充足，短期实施节奏加速。如央国企数字化转型，大B端订单饱满。
　　2、业绩拐点：过往业绩压制明显，中期预判商机爆发。如数字中国中的偏G端业务，预期新一轮建设中将提速。
　　3、卡位优势：过往固有业务稳增，长期落地场景趋多。如AIGC，数据要素等顺着边际思维和支线扩散。
　　五、数字中国需建议持续加大计算机持仓比例，重点配置以下方向！
　　【信创】金山办公、中国软件、太极股份、中国长城、海量数据、神州数码等
　　【人工智能】科大讯飞、三六零、景嘉微、寒武纪、海天瑞声、中科创达等
　　【数据要素】易华录、深桑达、云赛智联、数据港等
　　【金融科技】恒生电子、指南针、顶点软件、金证股份、同花顺、宇信科技等
　　【云计算】广联达、用友网络、中科曙光、浪潮信息、紫光股份等
　　【工业互联】国联股份、赛意信息、宝信软件、华大九天等
　　【网络安全】天融信、深信服、中新赛克、启明星辰等
　　【医疗IT】创业慧康、卫宁健康、久远银海等
　　【财税IT】博思软件、中科江南等