接上篇文章《投资总结:2022总结&2023野望(上)》—— 《段永平投资问答录》中一句: "最糟糕的投资方式"就是嘴上讲的是价值投资,干的却是投机的事。 在2022陷入投资的低谷之前,我一直在考虑是不是要"拓宽能力圈"。 而2022之后,我得承认, 所谓"拓宽能力圈"和活了30多年要"大变性情"一样,基本上99.99%都是死。 备注:剩下的0.01%是快要死。 而我想要拓宽并不是空穴来风。 主要是因为当年投资蔚来不到半年就有了几倍的收益—— 这一点,让我膨胀了,然后开始"清醒"地总结,是否有超过价值投资之外的方法。 当时,正巧遇到有讲师提到"趋势投资"。 于是,我先后两年花了上万来"学习"课程。 现在,通过学习课程,我终于聪明起来了—— 彻底明白自己是交智商税了…… 记得,课程中曾提到"巴老爷子那套都过时了"—— 因为看公司未来现金流是需要看利润的,而财务指标是滞后指标,趋势投资需要先进的技术指标作为超前指标…… 就我个人观点,所谓趋势投资其实就是风险投资; 而风险投资,最早起源于硅谷,重点不是只投钱(同时投入人脉、管理技术和指导等等),而且因为风险高必须分散化。 在二级市场用一级市场的风险投资,真的是赌性太高。 好在,我尚存一丝担忧,为了平衡过分激进的投资组合,我把一部分资金投到了当时大股东正在撤资的腾讯。 这也成为我为数不多的还能在22年有所颜面的收获。 对于腾讯,我已经是第二次选择买入。 上一次,好像是赚了一倍多。 不过这次,如果不出特殊情况,我计划拿的时间很长很长…… 有关腾讯,后期有机会会和TCL一样再做详细分析。 目前只说一句: 我很期待王者荣耀的宇宙。 然后是TCL,这显然是 芒格说的"让人憎恨的第二种生意"—— 即赚来的利润又要投入进去的周期长、回报长、资产重的面板(以及硅片)。 但我没有办法,之前听信所谓的"显示互动风口"。 当然,很多观点原来需要1-2年,后来又变成3-5年的长久验证,我只想说: 好在TCL还是除了周期性和重资产之外,其他方面表现不错的企业,而且有分红; 否则,只是听信风口而没有安全边际,依然是不懂二级市场的瞎分析。 而另外占据我资产比重较高的,是Luminar。 前一阵,有人在我文章《越跌越买:静待黎明到来》中留言: Luminar都跌成这样了,作者怎么看? 尽管美联储加息,俄乌局势等导致国际局势很动荡,但是luminar超额完成了自己几年前的未来计划。 而今,不确定因素有,但尚未影响到其根本。 值得继续等待观察。 不过,和TCL一样,或者说比TCL风险更高: 如果加入安全边际,那么,此刻一定是不同的景象。 有时候,投资你听信的往往是你无法判断真假却又愿意相信人格魅力的: 这时候,其实就是对方的知识面完全cover了你的知识面,而你无从验证。 吐槽无用,抱怨无用,憎恨无用。 2022我用最贵的学费学到了最深刻的一课—— 投资是私人的,自己的独立判断最重要! 如果,以后有人说自己预测过什么什么股票,所以未来预测很牛之类的。 那么,呵呵,我告诉你—— 我一定会做深入研究再去相信,这话我说的,耶稣也改变不了ta! 往期精彩回顾 PAST HIGHLIGHTS 《存款有100万时,你内心什么感觉?》 《放弃收益200%的AMD,只为豪赌一场蔚来的未来!》 《清仓收益400%的蔚来,买入???》 《揭秘:年化收益率20%以上的投资秘诀!》