专坑储户的增额终身寿，揭秘复利3。5的骗局！

　　这几年糟糕的市场教会我们一件事：
　　敬畏风险，资金的安全比收益更重要！
　　连银行理财都打破刚兑开始出现亏损，
　　给市场带来恐慌的同时，也让很多投资者陷入迷茫，不知道该买什么理财好。
　　于是保险开始趁虚而入，以低风险和高收益吸引了一波关注。
　　最火热的当属增额终身寿。
　　这类产品以复合增长率3。5作为卖点，
　　要知道，在当下理财市场，3。5的收益率基本上是天花板水平。
　　（目前银行3年期大额存单比3略高，3年期国债收益率为3。25左右，还要靠抢，R2级别的银行理财，大概在23之间）
　　但实际上，宣称3。5的增长率，并非真正的投资回报率，而是保额增长率。
　　保额的增长、减少还是固定，只不过是保险公司预先设定的参数设计。保额增长率和投资收益率完全是两个概念，保险公司以此混淆概念，让很多不明真相的民众跟风购买。
　　所以，今天就来给大家讲讲3。5的增额寿到底是怎么一回事？
　　前几年大家应该有看到过4。025这个数字吧？
　　这个跟现在的3。5是一个意思，指的都是保险产品的预定利率，行业内把4。025代表年金，3。5则代表增额终身寿。
　　为什么我们会经常看到这两个数字？
　　因为这是产品收益的上限，是监管制定的，是所有保险公司不可逾越的红线。
　　关于这两个数的历史，可以参考这张历史图：
　　目前我把市场上的信息分为两种：
　　第一种是吹嘘预定利率达到3。5，拿保额增长率故意来混淆，以假乱真，但实际上差的远。
　　第二种是实际收益非常接近3。5，是真的好产品，懂的人会自己去算收益做对比。
　　可问题是普通人压根搞不懂这些专业的东西，很容易被误导。
　　所以把收益讲清楚，我觉得对用户非常重要，毕竟谁的钱都不是大风刮来的。
　　好了，我先来说说什么是预定利率？
　　长期的保险，一般是保险公司先向客户收取保费，在多年以后（当风险发生时，或者当给付条件满足时）保险公司才向客户给付保险金。
　　在这个过程中，保险公司借用了客户的资金，就要给客户支付一定的资金使用成本，
　　又叫投资回报率，这个回报率就是预定利率的概念。
　　比方说，有一款年金险，承诺在5年后给客户返还1，000元。
　　如果保险公司采用4的预定利率，不考虑其他的费用成本，那么在今天，保险公司就需要向客户收取822元：
　　1，000（14）5822
　　这里预定利率所代表的4，可以看做是保险公司给客户资金增值所使用的投资回报率。
　　有人说这不很简单吗？懂理财的人都知道这个概念。
　　那你就不懂保险了。
　　这里说的预定利率其实不等于实际回报率。
　　我拿定投基金来举例，我们把钱给到基金公司，然后基金经理来帮我们来打理资产，享受投资收益。
　　是不是平台会收取一定的管理费，还有申购费和赎回费？
　　这些都是成本，是需要客户掏的。
　　同样，把钱给到保险公司，他们也要收取一定的成本费用。
　　一张保单所涉及的费用成本通常包括：保险公司销售一张保单所需要支付的获取费用（销售提成）；保险公司经营所产生的固定成本费用（工资、房租和日常开支等）；保险产品提供风险保障所需要分摊的风险成本；保单早期退保需要承担的退保费用
　　到这里，我们可以得出结论：
　　到手的回报率一定是低于预定利率的，不管是4。025还是3。5，都只能是接近。
　　如果高于则违反监管规定，行不通；如果相等，说明费用成本为0，保险公司难道倒贴吗？这也不符合逻辑。
　　用户不了解预定利率，就算想搜也搜不到，因为这并不属于保险公司需要强制披露的信息。
　　当然，有的公司为了造势，会主动将使用的预定利率披露出来，作为宣传使用，比如4。025和3。5。
　　再强调一遍，这不过是营销手段，不代表真实收益。
　　前面说到费用成本，每家保险公司的费用成本不一样，
　　相同预定利率的情况下，费用成本假设高的产品，实际回报率低；费用成本假设低的产品，实际回报率高。
　　这也是为什么，市面上4。025预定利率的产品，有的因为后期扣费很低，实际收益率后期能达到4的水平；但是有的因为扣费很高，实际收益率甚至还不到3。0。
　　因此，我们在挑选保险产品的时候，不要只看预定利率，重点要算一下内部回报率（IRR）才是最靠谱的。
　　IRR网上很多科普我就不说了，说几个我认为比较重要的点：
　　1、IRR是复利，也就是利滚利，银行存款是单利。
　　如果把复利转化为单利，数字会提高。
　　某些业务员在宣传产品的时候故意把复利换成单利，给客户造成高收益的假象，这点一定要注意。
　　算收益的工具很多，小程序，招商APP或支付宝里都有，多花2分钟时间验证一下，总比少赚几万要好。
　　2、停售不全是炒作
　　因为3。5停了以后，后面只能买3。0或者2。5，收益要少很多。
　　这两年利率的趋势大家看到了，再参考西方发达国家，未来利率一定是下行的。
　　如果正好你有需求，现在确实是比较好的时机。
　　但有些炒作完全是放大焦虑，强行推销，并不是每个人都需要配置的。
　　3、看下去年保险公司的投资收益率
　　投资收益率超过3。5的只有6家保险公司，太惨了。
　　如果一款产品承诺3。5的保底收益，保险公司是要亏钱的，窟窿大了公司就会出问题，有可能引发系统风险，这是监管绝不允许的。
　　买保险图的就是放心。
　　万一你买的保险公司经营亏损，股权被质押，偿付能力不足，评级下调等等，甚至有可能被接管，我相信这种感觉不太好。
　　所以还是那句话，产品对比只是一方面，公司品牌、售后服务等也是价值的一部分，这些需要我们多一点耐心去了解。
　　最后
　　产品咨询、方案定制，欢迎咨询豆哥