光伏扩产潮耗材企业被紧急催单，3年产能扩增约10倍

　　《中国经济周刊》记者郭志强北京报道
　　光伏产业是2022年不可忽视的一道光，照亮了整个能源赛道。
　　过去10年，光伏是度电成本下降最快的能源品种。由中国企业主导的技术创新下，光伏发电度电成本10年间累计下降近90。中国光伏行业持续保持产业规模全球第一、生产制造全球第一、技术水平全球第一的领跑地位。
　　光伏产业的爆发式增长，带来的是上下游产业蓬勃发展，尤其是光伏热场部件、金刚线等耗材的产能扩张一波接着一波，来势十分迅猛。
　　同时，关于市场产能扩张之后，行业同质化竞争加剧的不同声音也此起彼伏。
　　光伏性价比提升引爆市场需求
　　双碳战略下，光伏产业迎来新一轮爆发式增长。2021年，我国光伏发电新增装机容量达5493万千瓦，同比增长14；2022年上半年，全国光伏发电新增装机3088万千瓦，其中光伏电站1123万千瓦、分布式光伏1965万千瓦。
　　景气度通常与行业需求画等号，景气度高，意味着行业需求旺盛，下游终端企业货不愁卖。为了跟随竞争对手步伐，部分光伏企业开始布局全产业链，加入扩产能大潮。上机数控（603185。SH）、隆基绿能（601012。SH）、京运通（601908。SH）等光伏上市公司近期纷纷宣布扩产计划，投资金额从50亿元到150亿元不等。
　　随着光伏产业的倍速发展，热场部件、金刚线等光伏耗材需求也进入客户催单凶猛阶段和全面开工、产能提速阶段。
　　以光伏热场碳、碳部件市场的龙头金博股份（688598。SH）为例，光伏热场碳、碳产品是金博股份主要收入来源，公司目前市占率超30，位居全行业第一。从营收结构来看，公司光伏业务占比在20172021年间均超95。
　　现在光伏部件产能扩张与光伏产业发展是强相关关系。8月中旬，金博股份董事、总经理王冰泉接受《中国经济周刊》记者采访时表示，2021年，公司生产的光伏耗材催单情况非常严重，今年耗材催单情况稍微好一点，这主要得益于公司产能下半年有较大释放。
　　据王冰泉介绍，从2019年到2021年底，金博股份光伏热场耗材的产能增长了10倍左右，上市两年多，公司已经实现业绩6倍增长、利润9倍增长。
　　王冰泉坦言，2018年开始，光伏发电项目逐步下调或取消补贴，光伏成为完全靠市场驱动的产业。补贴取消以后，市场各方开始算经济账，光伏产品性价比不断提高，获得了市场客户认可，光伏装机的市场需求一下子就爆发了。当前中国光伏市场完全不同于之前靠补贴过日子的产业格局。
　　在王冰泉看来，从公司角度来看，我们不希望看到热场耗材长期处于供不应求的局面，紧平衡状态对公司发展是比较合理的。
　　同为光伏耗材的金刚线产能也迎来大扩张。金刚线是光伏硅片切片过程中的重要耗材。在光伏上，金刚线主要用于硅片切割（包括截断和切片，切片为主），其切割性能直接影响硅片质量及电池效率。据悉，光伏目前已成为金刚线最大的应用市场，占总需求量90以上。
　　随着隆基绿能、通威股份（600438。SH）等光伏巨头的扩产，金刚线的市场需求被拉动。
　　例如，今年上半年，宇晶股份（002943。SZ）金刚线产品实现营业收入7985。42万元，较上年同期上升106。93，主要客户包括晶科能源（688223。SH）、赛维、京运通、协鑫光伏、高佳太阳能、福旭科技等光伏行业企业。
　　8月初，金刚线生产企业岱勒新材（300700。SZ）董秘周家华接受《中国经济周刊》记者采访时表示：现在一些客户提出加金刚线订单量，我们是不敢放开手接订单的。产能每个月都在增加，设备调试出来立马就正式生产。6月底产能已达到120万公里，7月份产能预计达到140万公里。
　　一年间，岱勒新材的金刚线产能从不到30万公里月已提升到120万公里月以上。按照计划，2023年一季度金刚线产能释放将突破300万公里月。
　　周家华心中有一本金刚线的产能账，公司第一大客户每个月的金刚线需求是200万公里，假如给公司100万公里的订单需求，公司产能做这一家订单需求就吃饱了，所以扩产也成了金刚线行业的主旋律之一。
　　供需紧张的背后，是持续火热的光伏行业带来的需求放量。1GW（光伏装机容量的单位，为1000兆瓦）光伏需要50万～60万公里的金刚线需求，周家华预测，全国今年保守估计生产光伏电池所需的硅料产能将近300GW，那么就意味着，用于硅片切割的金刚线市场需求至少1。5亿公里。
　　中金对光伏产业2022年下半年行情分析称，光伏产业利润再分配、技术迭代带来主产业链投资机会。硅片辅材方面，热场去库存、价格竞争基本见底，随着硅料放量，我们看好该行业下半年有望实现供需边际改善。金刚线由于硅料超预期涨价，细线化进程持续推动，拉动行业供需持续景气。
　　光伏产能的过剩之忧
　　根据隆基能源研究院的预测，到2030年，全球新增光伏装机需要达到1500GW～2000GW，这一装机规模相当于2021年新增装机量的10倍。
　　同时，光伏行业格局是专业化厂商与一体化厂商并存发展，随着隆基绿能、晶澳科技（002459。SZ）、晶科能源重金扩充光伏一体化产能，市场对光伏产能过剩危机的担忧也在上升。
　　对于光伏行业产能的快速扩张，中国光伏行业协会名誉理事长王勃华公开表示，需要警惕部分环节的产能过剩，以及产能扩张之后的行业同质化竞争加剧问题。
　　产能过剩之忧似乎就在眼前。8月19日，光伏板块迎来了久违的大跌。天合光能（688599。SH）、隆基绿能、晶澳科技3只龙头股市值合计蒸发超800亿元。
　　市场机构分析称，随着硅料及电池领域的双龙头通威股份积极扩产以打价格战的手段切入组件赛道，其打通下游产业，向光伏一体化迈出重要一步，这对组件龙头隆基绿能、晶澳科技、晶科能源形成不小压力。
　　光伏龙头向一体化产业迈进引发行业关注，采访中，多位光伏产业人士对《中国经济周刊》记者谈及光伏产能过剩问题时，都比较乐观，看好光伏产业未来的潜力和空间。
　　光伏产能释放无非把成本降得更低一些，量的问题可以让市场自己去调节。谈及光伏产业的产能过剩问题，王冰泉认为，光伏产能扩张，意味着市场需求提升了，这会传导到市场，进一步降低产业链成本，对行业发展不完全是坏事。不用过分担心光伏产业的周期和产能过剩问题。毕竟，中国的光伏产业需求和成本负相关，成本越低需求越高，二者具有弹性关系。
　　光伏是高度市场化的产业，扩产能的企业不见得每家都能活下去，经过市场大浪淘沙、行业洗牌，真正有竞争力的光伏企业才能活下来。周家华认为，2018年光伏产业政策逐步结束补贴后，洗掉了很多小光伏企业。现在光伏企业龙头具有成本优势和技术优势。加上光伏产业空间很大，目前光伏产能远远低于光伏的未来市场空间。
　　责编杨琳