8月下旬以来，新能源赛道调整明显，龙头企业宁德时代股价创近三个月新低。自8月24日以来的16个交易日里，该公司市值蒸发逾3400亿元，回到万亿元关口附近，年内累计跌幅近30％。 不过，虽然股价表现不尽如人意，但各大公司依旧在新能源领域加码布局，更有越来越多的新玩家挤进赛道，加速了新能源车行业的竞争与变革。 01 宁德时代 ＂换电＂业务出大招 不久前，宁德时代的＂巧克力电池块＂已在奔腾NAT换电版本车型上落地使用。但这并非＂宁王＂换电业务的终点，而是起点。如今，宁德时代又将对换电模式业务探索的触角从乘用车延伸至商用车板块。 9月17日晚间，宁德时代发布消息称，公司首创的MTB（Module to Bracket，模块集成底盘）技术，将率先应用于国家电投启源芯动力重卡换电项目。 据悉，宁德时代历时一年时间首创MTB技术，该技术可将模组直接集成到车辆支架/底盘，系统体积利用率提升40％，重量减轻10％，系统能量密度达170Wh/kg；电池可以达到1万次/10年的循环寿命，独创的U形水冷系统则攻克了散热难题。此外，该电池系统可支持自由组合方案，可以在140KWh-600KWh范围内配置。 同时，这项技术还可应用于底挂充换电重卡及工程机械上，宁德时代致力于通过为换电重卡和工程机械提供可持续解决方案的途径，推动商用车市场的全面电动化。 从市场规模来看，重卡及工程机械电动化已经成为大势所趋。 公开数据显示，今年1-8月，国内新能源重卡累计销量达到1.34万辆，同比增长319％。其中，8月新能源重卡销量达到1847辆，环比增长28％，同比增幅达到127％。 新能源重卡车型销量的提速增长，有不少的一部分来自于换电重卡的支撑，同时也离不开政策端的支持。 为推动新能源重卡产业发展，近年来国家及地方不断出台政策鼓励支持新能源重卡发展。 2021年10月，工信部印发《关于启动新能源汽车换电模式应用试点工作的通知》，决定启动新能源汽车换电模式应用试点工作。 今年8月发布的《工业领域碳达峰实施方案》更是明确提出，要开展电动重卡、氢燃料汽车研发及示范应用。 业内人士分析称，在政策及市场等因素综合作用下，未来新能源重卡渗透率将不断提升，市场向好态势将延续。 在此背景下，今年以来，宁德时代也显著加快了在换电重卡领域的布局。2月份，宁德时代已携手三一重工推进福建省换电重卡应用示范项目落地；8月，宁德时代又与一汽解放签约，成立合资公司，该公司核心的业务之一就是提供车电分离服务。 02 奇瑞汽车 冲刺智能化布局 除了电池端的宁德时代放出大消息之外，下游整车厂商也迎来新的竞争压力。近日，又一家传统车企宣布要大举进军新能源与智能车赛道。 当年打造了＂奇瑞QQ＂这款＂微型车王＂的奇瑞汽车，如今成立已有25周年，站在这一时间节点，奇瑞汽车正式发布＂瑶光2025＂战略。 据悉，该战略涵盖火星架构、鲲鹏动力、雄狮科技、银河生态四大核心技术领域，分别包括了软硬件平台架构、多种动力技术路线、智能座舱、智能驾驶、生态伙伴等在内的13项核心技术。 奇瑞汽车董事长尹同跃表示，未来五年，奇瑞计划投资1000亿元专门用于技术创新，培养研发人员超过20000人，其中软件人才比例超过50％。奇瑞目标是今年建成19个瑶光实验室，到2025年建成300个。 公开信息显示，2021年，奇瑞汽车集团全年实现营业收入1056亿元，同比增长1.2％，这是该公司连续第四年营收突破千亿元。若接下来的五年内，奇瑞汽车平均每年向研发投入约200亿元，这意味着奇瑞汽车的研发投入占营收比例已经达到20％，远超行业内部5％-10％的平均水平。 据介绍，＂瑶光2025＂战略是奇瑞汽车面向新赛道构建技术领先新优势的关键，2025年，奇瑞汽车将实现L4级高度自动驾驶技术应用。 事实上，除奇瑞汽车外，此前已经有多家车企发布了2025战略。 2021年6月，长城汽车发布2025战略，提出了与奇瑞相似的研发投入目标，即未来五年，累计研发投入达到1000亿元。在2025年销量目标上，长城汽车计划全球年销量400万辆，其中80％为新能源汽车，营业收入超6000亿元。 同年10月，吉利汽车也在＂智能吉利2025＂战略中提出，5年内研发投入达1500亿元，实现L4级自动驾驶的商业化，2025年销量目标是365万辆。 此外，长安汽车则规划到2025年，预计在新能源、智能化、数字转型等重点领域投入超800亿元，以实现企业转型和2025年400万辆的总销量目标。 新玩家持续涌入、老玩家加码布局，传统车企争先转型，新能源车赛道似乎正变得越发拥挤。 业内人士认为，车企之所以制定如此宏大的目标，主要是基于对行业竞争的焦虑感和危 机感，在汽车产业百年未有之的大变局之下，如不能及时把握住机会则意味着要面临淘汰。 此前，全国政协经济委员会副主任、工业和信息化部原部长苗圩就曾公开表示，现在全球智能汽车发展格局没有定，留给我们的时间窗口大概是三年、最多是五年，我们要增强紧迫感。 03 机构发声 看好投资机会 当前，汽车行业发展已经进入全新阶段，新能源车革命正在重塑产业格局，每一家车企都身处于新旧赛道转换的关键节点。 据公安部数据，截至8月底，我国新能源汽车保有量达到1099万辆，与去年同比增长65％。今年1至8月，新注册登记的新能源汽车达到322万辆，比去年同期翻了一番。汽车智能化趋势也在明显加快，L3级以上高度自动驾驶技术逐渐在城市出租车、干线物流、末端配送等特定场景和限定区域开展应用。 关于新能源车，嘉实基金熊昱洲认为，根据智能化可分两个维度的机会：第一个维度是增量硬件。在新能源车的普及、不断提高智能化功能下，会有大量的增量硬件的需求。第二个维度存量软件。最终会有一个终端厂商，围绕自己的终端生态形成一个通过智能化应用的收费入口，并持续获得更大的增量。 对于新能源板块的投资机会，汇丰晋信基金投资总监、基金经理陆彬则表示，新能源是一个长期成长空间非常大，行业公司特别多，产业链特别长的行业，值得长期研究持续关注的。 从长期来看，新能源市场前景巨大，发展前景良好，行业尚处于发展早期。蜂巢基金认为，经过急跌后，新能源板块目前的估值水平已从最近3年的平均水平下跌至机会区间，行业累积的估值泡沫和担忧情绪亦伴随板块急跌而有序出清。当前进行均衡配置，并关注下跌后带来的新投资机会。 本文源自证券之星