小米官宣预售太阳能板，光伏迎来新机会？

　　昨天文章写了：小米发布米家太阳能板100W产品，预售到手价为1099元。如图。
　　我们可以算一下，1W是11元，而上面说的通威的中标价是1。98，就算2元W，售价差了5倍，非常生动地解释了为什么消费品TOC的商业模式比制造业TOB是更好的商业模式，我们总说对消费者有议价权，对大业主没有议价权，非常形象诠释了什么是议价权，为什么我总说看好户储，不看好国内大储能，就是商业模式上的差距。
　　昨天说这事，其实就是想借这个说明一下TOB和TOC的商业模式上的差距，并不是想说这是一个多么重大的利好消息，会利好哪些企业。
　　后来看到很多机构发表看多的观点，还挺惊诧的，没想到市场还挺关注这个消息，所以今天再详细说说。
　　小米发布的这个设备其实就是一个大号充电宝，不能并入家庭电网，主要应用场景就是露营、救灾、家庭临时备用电源。可能露营爱好者会有这方面的需求吧，我个人认为这个产品还是比较小众的。
　　乐观一些，假设每年能卖出1000万套，假设天合布局了大量销售渠道，市占率达到30，假设该产品能达到30的利润率，一件1000元，一年贡献的利润不过10亿而已，给个40倍PE，对应大概400亿的市值。
　　我在各个环节都做了很乐观的假设，依然对一体化组件企业影响较小，所以这样级别的利好消息是可以忽略的。
　　多个机构表达了乐观的观点，认为将来组件企业有望打开TOC的高端市场。这么一个小设备的发布都能让机构唱多一番光伏，可见光储板块的热度之高。
　　市场消息：
　　1、英国《金融时报》报道了一份欧盟提案草案，拟将非天然气发电生产商的电力价格限制在200欧元MWh的上限，并建议在高峰时段将用电量减少5列入强制性目标。
　　欧洲电价的问题之前分析过了，根本上是由于能源的缺乏导致电价高，即便短期内畸高的电价能得以控制，电价中枢没法回到以前了，户储的性价比还是很高，此外，欧洲的电价、气价变动并不能动摇户储的根本逻辑，欧洲对能源独立自主的诉求，以及全球碳中和的大趋势都是不会随便改变的。
　　户储说过太多了，不过我今天想说的是，储能最近热度也太高了！对于欧洲电价这件事，我就看到好几家机构点评，储能的机构会议场场爆满，而消费医药的则无人问津，这倒不是说我认为要卖出储能加仓消费，毕竟消费也受疫情影响，但根据我的经验来看，这种情况往往不是储能的好的买点，前一段时间看群里也在讨论储能，建议大家不妨多些耐心。
　　2、贝泰妮短期跌幅较大。一三季度向来是化妆品的淡季，毕竟二季度有个618，四季度有双11双12，化妆品主要发力就是在四季度。
　　叠加疫情影响的不确定性，消费股整体比较疲软，此前出掉爱美客也是这个原因，医美估值一直都高，希望能借这个机会拿到一个更合理的价格。
　　如果价格合理，还是愿意布局一些医美和化妆品，一方面是消费股中少有的比较景气的方向，另一方面我认为医美和化妆品还是比较刚需的，而且面向中高端消费人群，受消费力下滑影响会相对小一些。
　　3、传葛兰要离职。葛兰现在管理千亿资金，公募第一，但公募基金公司由于国企的体制原因，没法给明星经理太高的工资（当然肯定不低），所以公募奔私也是常规操作。
　　葛兰本身是一个非常有争议的人物，医学博士背景，学霸光环加持，以及前两年医药的大牛市，加上中欧的宣传，把葛兰打造成了基民心中的医药女神。
　　然而资本市场并没有永远的神。葛兰的医药基金自21年初到达高点，至今回撤仍有约30，尽管净值曲线显示的年化收益率不错，但由于大量基民是在高位追入的，所以整体上还是基金赚钱基民不赚钱。
　　葛兰在这方面是有一定责任的，因为在医药的情绪高点，葛兰没有采取任何限购措施，也没有提醒风险，相较而言，张坤还是个实在人，曾在高位大笔分红并限购。
　　另一方面基民也该多反省自己，毕竟基金公司、基金经理是要赚管理费的，大家的利益并不一致。投资，永远只能自己对自己负责。
　　我是零基础投资，逻辑、观点、实盘，期待你的关注。
　　如果你喜欢这篇内容，就请点赞点在看吧。
　　实盘（仅供参考，不构成投资建议）
　　2018年底2021年底盈利44万，复合年化35。
　　今日没有大操作，清掉德业的碎股，买了银华日利，亏1万，仓位20，22年赚34万。耐心等待下一次布局时机。