车用芯片又要涨价了！不少企业相继发布了涨价消息。 罗姆上海子公司董事长藤村雷太在涨价函中指出，原材料等成本结构持续上涨，为了应对公司后续的投资计划、产能部署，以及持续增加的需求，公司决定涨价； 恩智浦在最新业绩说明会上表示，新能源车在加速渗透，接下来的供不应求关系，将会带给公司源源不断的订单。根据目前及2023年的NCNR（指其不可取消不可退货制度）订单水平，恩智浦目前的产能仅能覆盖80%的订单需求。同时，公司对价格稳定抱有信心，因为供需关系不会缓解； 展望下半年，英飞凌称，汽车产量将继续受到材料短缺和供应中断的抑制，导致下半年的汽车市场增长空间有限，尽管如此，ADAS和电动汽车市场的基本面完好无损，为公司提供了强劲的结构性增长机会； 意法半导体也表示，因汽车供应链的补库存周期和电气化以及数字化转型趋势的带动，汽车业务积压订单能见度仍达18个月，远高于公司目前的供应能力。 除了上文提及的功率半导体和MCU，汽车模拟产品也存在交期延长、价格上涨的情况。（信息来源：财联社） 2021年开始，车用芯片的问题不断，芯片短缺等因素导致新能源车的生产成本增加，而原材料价格上涨有加速了车企涨价，像特斯拉、上汽通用五菱、几何汽车在内的至少30余家主流车企，这两年都先后调整自己的新能源车型价格。 芯片问题一直持续到现在。如今再度出现涨价潮。今年中国·南沙国际集成电路产业论坛数据显示，芯片产品平均只能满足汽车厂商31%的需求，广汽在6月份公布的情况是今年第二季度广汽面临的芯片短缺高达3.3万片。 根据相关统计，平均一辆汽车需要使用500个芯片，而新能源汽车搭载的芯片更多，越高端的车需要的芯片越多，去年全球汽车销量大约为8105万辆左右，计算下来，整个汽车产业链就需要405亿块芯片 在各地新能源汽车的需求下，往后对于芯片的需求依然不可小觑。面对涨价，国家的政策支持力度一直都在。再度把汽车芯片推上风口。 9月5日，上海市人民政府办公厅印发《上海市加快智能网联汽车创新发展实施方案》，推动核心部件攻关。聚焦车规级芯片、人工智能算法、激光雷达、车载操作系统、智能计算平台、线控执行系统等关键领域，组织实施一批攻关工程。 9月6日，国家工信部举办了＂大力发展高端装备制造业＂发布会。工信部装备工业一司副司长郭守刚指出，当前，我国新能源汽车产业已进入全面市场化拓展期，还存在支撑能力有待提升、融合发展不够等问题。下一步，要加快新体系电池、车规级芯片、车用操作系统等关键技术攻关和产业化。 上午汽车芯片股集体大涨，未来随着汽车智能化加速，L3+自动驾驶快速导入，激光雷达整机及其上游产业链也持续放量。这两天的大涨的也有激光雷达方面的企业，特别是长光华芯、均胜电子等。 依托IDM模式，打造半导体激光芯片龙头 长光华芯要属国内半导体激光芯片稀缺龙头，具备半导体激光芯片IDM全流程工艺平台，产品覆盖了高功率单管系列产品、高功率巴条系列产品、高效率VCSEL系列产品以及光通信芯片系列产品等。广泛应用于光纤激光器、固体激光器及超快激光器等光泵浦激光器泵浦源、直接半导体激光输出加工应用，激光雷达、3D传感与摄像，高速光通信等领域。 图片来源：公司财报 让长光华芯走向第一步的是2018年，海外禁止向国内出口单管15W以上、巴条100W以上高功率半导体激光芯片，拉开了高功率半导体激光芯片国产化序幕。 2019年，长光华芯成为国内第一家量产单管15W高功率半导体激光芯片公司。一年后，长光华芯技术突破带动产品性能持续提升，终于在2020年实现单管18W、25W高功率激光芯片量产。加上这两年受益新能源智能驾驶的快速发展，从2018到现在，在国产替代的大趋势下，长光华芯的高功率半导体激光芯片在市场上得到了认可，多家车企纷纷使用。 如今，长光华芯的30W高功率半导体单管芯片已实现量产，受到了下游厂商锐科激光、创鑫激光等对裸芯片的大量采购，2021年上半年长光华芯的单管芯片占单管系列的份额从2020年的21.43%快速提升至54.77%，首次超过光纤耦合模块成为核心收入来源。 图片来源：同花顺 另外，在研产品也在冲击40W，面发射高效率VCSEL系列产品已通过相关客户的工艺认证并获得订单。营收与毛利上，2021年，长光华芯整体毛利率，由2020年的31.35%大幅提升至52.82%，2022上半年毛利率维持在53.43%，与此同时，2021年公司营收也大幅增长73.7%。今年上半年营收达到2.50亿元。 特别要提到的是长光华芯的VCSEL芯片和光通信芯片。VCSEL芯片主要面向激光雷达和3D传感应用，长光华芯是国内少数具备VCSEL芯片量产制造能力的厂商，去年实现部分高效率VCSEL订单落地并量产交付。 而光通信芯片是光器件的核心元件，在这方面，长光华芯有自己的产业链，覆盖了外延生长、光栅制作、条形刻蚀、端面镀膜、划片裂片、特性测试、封装筛选和芯片老化的完整工艺产线。 这两款产品也是受益智能驾驶对激光雷达搭载需求的提升，还收益3D相机应用在AR/VR、机器视觉等领域，根据相关统计，截止2022年7月，已发布的搭载激光雷达的车型中，国产车型过半，且多采用国产激光雷达厂商的产品，未来随着市场更多自动驾驶车型的落地验证，激光雷达VCSEL芯片的国产供应商会成为主流。 未来长光华芯会将VCSEL芯片和光通信芯片产业链作为重点，根据今年半年报，持续加大了对高功率芯片模块方向、VCSEL产品方向的投入，依托IDM模式形成的设计与工艺相结合的综合平台基础，不断创新和优化生产工艺，在国内率先建立了6时VCSEL产线，并进一步在激光雷达、光通信、医美等领域产品做好开发和交付准备。 值得一提的是，半导体行业产业链涉及了芯片设计、晶圆制造、封装测试等环节。根据是否从事晶圆制造、封装测试等环节，半导体行业的经营模式主要分为Fabless（无晶圆厂）模式与IDM（Integrated Device Manufacture，垂直整合制造）模式，国外欧美激光贰陆公司、IPG、恩耐集团是采用了IDM模式，而长光华芯采用的也是IDM模式。因为光电子器件遵循特色工艺，器件价值的提升依靠功能的增加，核心竞争点在于工艺的成熟度和稳定性，以及工艺平台的多样性，相对来说，IDM模式更有优势。 激光芯片作为下游诸多器件和设备的核心亦需要拥有稳定的本土供应链。IDM模式下芯片设计、制造、封装和测试技术均有涉及，产业链更加安全可控。缺点是价格高一些。如今长光华芯采用的外延片、晶圆、芯片封装等在内的垂直一体化IDM模式，已经实现了设计、技术等环节的协同优化，透析客户需求，生产不同功能的激光芯片及其器件，提升生产的弹性和效率。还能够从客户需求下进行产品迭代，持续开展技术和产品创新。 未来车用芯片、激光雷达芯片需求还会继续上升，即便车用芯片企业大赚特赚，但涨价还会持续，在国产替代加速和晶圆厂扩产驱动下，中芯国际、华虹、长光华芯、均胜电子等企业还在不断的扩大产能，北方华创、中微公司、盛美上海等半导体刻蚀、清洗设备股均实现归母净利润翻番。但是长期来看，车用芯片、激光雷达芯片的涨势可能延续至明年，这场供需之间的博弈也还会持续。 吕长顺（凯恩斯 ） 证书编号： A0150619070003。【以上内容仅代表个人投资建议，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】