期货美国中期选举开始？贵金属表现强势，油价深夜大跳水

　　美中期选举开始，特朗普：将有重大宣布！
　　昨天晚间，据法新社报道，美国中期选举投票开始。东海岸的投票站于当地时间8日早上6时开放。报道提到，美国各地已经有4千多万人在8日的投票前投出了选票。本次选举最终结果的出炉可能只需几个小时，也可能耗时更久。CNN称，鉴于民主党在众议院的微弱优势，仅在纽约这样的州（东海岸传统上偏向支持民主党），共和党人就可以通过横扫有争议的席位来有效地赢得多数席位。在参议院席位的竞争中，CNN称，值得密切关注宾夕法尼亚州、亚利桑那州、内华达州和佐治亚州的激烈交锋。如果民主党参议员玛吉·哈桑在新罕布什尔州的连任竞选中落败，这也是一个共和党即将大胜的明确迹象。#期货##期货开户##期货每日交易策略##期货[超话]##财经#
　　路透社和益普索当地时间7日晚间公布的民意调查显示，美国总统拜登的支持率下滑至39%。据了解，中期选举是美国民众验收总统两年施政成果、为其打分的时刻。选举结果可对本届总统余下任期的执政，乃至两年后的总统大选产生直接影响。假若执政党能在国会中占据多数席位，白宫的各项政策将更容易通过、实施。反之，总统在行使权力时则将面临诸多牵制。因此，如果民主党输掉中期选举，在拜登未来两年任期内，民主党基本可以和任何重要立法说再见了。值得注意的是，中期选举前夕，美国总统拜登和前总统特朗普7日各自举行集会，为动员支持者作最后努力。
　　据报道，拜登7日前往传统上支持民主党的马里兰州。面对欢呼的支持者，拜登说：＂今天我们面临一个拐点。我们很清楚，我们的民主正面临风险，我们知道，现在是你们捍卫民主的时刻。＂同日，特朗普在中期选举前发布预告，即将于当地时间11月15日宣布重大消息。特朗普在演讲中还称：＂这个国家已经疯了……我们要结束疯狂的南希•佩洛西的政治生涯。＂
　　11月8日午盘收盘，国内期货主力合约涨跌互现，纯碱涨超3%，20号胶、铁矿、橡胶、尿素、菜粕、沥青、焦炭涨超2%；跌幅方面，生猪跌近3%，纸浆、PTA、塑料、红枣、棉花、不锈钢跌超1%。
　　■ 来源：期货日报  股指
　　央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，11月8日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。数据显示，今日150亿元逆回购到期，因此当日净回笼130亿元。
　　欧洲央行管委内格尔：欧洲央行必须继续实施货币正常化，即使这会影响经济增长，缩减资产负债表是货币政策正常化的一部分；德国经济产出或在今年四季度和明年10月严重收缩，德国2023年平均通胀率可能达到7%或更高。
　　商务部：中国将继续坚持开放的能源发展道路，中国能源市场的持续稳定增长，将有利于所有能源生产国、消费国和贸易国，也将为世界各国提供更多更好的合作机遇。
　　上海二手房市场延续8月以来的降温态势。二手房成交量的放缓已传导至价格，随着成交回落目前二手房的议价空间已扩大。上海中原地产市场分析师卢文曦认为，随着前期购房需求的释放，市场会进入调整期，预计11月份市场仍将继续调整，后续市场会逐步企稳。
　　美联储激进加息，导致科技股在2022年遭受重挫，万亿市值俱乐部成员市值变化尤为明显。目前，全球万亿美元市值俱乐部成员仅剩4位，分别是苹果、沙特阿美、微软和谷歌母公司Alphabet。
　　据CME＂美联储观察＂，美联储12月加息50个基点至4.25%-4.50%区间的概率为52.0%，加息75个基点的概率为48.0%；到明年2月累计加息75个基点的概率为20.1%，累计加息100个基点的概率为50.5%，累计加息125个基点的概率为29.4%。
　　工信部等四部门印发《建材行业碳达峰实施方案》指出，＂十四五＂期间，建材产业结构调整取得明显进展，行业节能低碳技术持续推广，水泥、玻璃、陶瓷等重点产品单位能耗、碳排放强度不断下降，水泥熟料单位产品综合能耗水平降低3%以上。＂十五五＂期间，建材行业绿色低碳关键技术产业化实现重大突破，原燃料替代水平大幅提高，基本建立绿色低碳循环发展的产业体系。确保2030年前建材行业实现碳达峰。方案要求修订《产业结构调整指导目录》，进一步提高行业落后产能淘汰标准，通过综合手段依法依规淘汰落后产能。
　　鼓励建材领军企业开展资源整合和兼并重组，优化生产资源配置和行业空间布局。严格落实水泥、平板玻璃行业产能置换政策，加大对过剩产能的控制力度，坚决遏制违规新增产能，确保总产能维持在合理区间。方案提出，在依法合规、风险可控、商业可持续的前提下，支持金融机构对符合条件建材企业碳减排项目和技术、绿色建材消费等提供融资支持，支持社会资本以市场化方式设立建材行业绿色低碳转型基金。加强建材行业二氧化碳排放总量控制，研究将水泥等重点行业纳入全国碳排放权交易市场。完善阶梯电价等绿色电价政策，强化与产业和环保政策的协同。实行差别化低碳环保管控政策，适时纳入重污染天气行业绩效分级管控体系。
　　黑色
　　焦煤： 市场方面，国内炼焦煤价整体弱势运行，焦企考虑到亏损对原料煤仍消极采购，以消化库存为主，贸易商等中间环节观望情绪渐浓，基本无采购意愿，煤矿出货承压，叠加疫情影响，库存继续累积。供应方面，产地基本恢复到正常状态，同时蒙煤通关量也有所增加，整体供应恢复正常。需求方面，铁水继续下降，原料需求继续回落，但钢厂利润止住跌势，短期需求向下驱动减弱，关键看后期钢材需求能否持续回升。库存方面，焦煤整体库存仍在历史偏低位置，价格下方有韧性。整体来看，焦煤偏紧的现实正逐步缓解，现货市场仍然偏弱，短期盘面继续上涨还需要钢材需求持续提升的配合，但考虑到目前钢厂利润小幅修复，且后期原料仍有冬储需求，短期建议暂观望。
　　焦炭： 市场方面，随着疫情好转以及原料煤价格下行，焦企开工稍有回升，下行市场钢厂控制到货节奏，焦企厂内延续累库，近期钢厂降价节奏有所缓和，第三轮降价暂未落实。供应方面，焦企仍然亏损，且焦炭现货市场仍然弱势，焦炭产量将继续回落。需求方面，铁水继续下降，原料需求继续回落，但钢厂利润止住跌势，需求向下驱动减弱，关键看后期钢材需求能否持续回升。库存方面，焦炭整体库存偏低，对阶段性价格起到支撑作用。整体来看，焦炭供需趋于两弱，短期盘面继续上涨还需要钢材需求提升的配合，且现货市场仍然偏弱，但考虑到后期原料仍有冬储需求，短期建议暂观望。
　　动力煤： 市场方面，港口市场继续疲软，需求惨淡。上游贸易商报价基本上维持昨日水平。目前火运煤发运成本依然较高，汽运煤成本较低，港口报价低于火运煤20-30元，需求略好于火运煤，今日5500大卡市场报价1550元/吨。供应方面，产地供应陆续恢复，且进口煤利润仍然不错。需求方面，电厂可用天数在高位，补库需求暂时较弱，但日耗面临回升，后期关注冬季电厂电煤日耗是否会再超预期，同时化工企业整体库存相对较低，后期或有一定补库需求。综合来看，供应逐步恢复正常，但由于部分地区物流管控制约供应释放，后期关注日耗回升情况和化工企业补库需求，短期沿海煤价受低库存影响仍有支撑。
　　有色
　　铜： 今日沪铜仓单增加2183吨至21410吨。Mysteel现货市场：电解铜方面，隔夜铜价低开低走，日内有所回升至均线一带震荡，上海市场整体交投重心较上个交易日持平，现货贴水继续走低。昨日持货商反馈进口铜流入补充国内，市场进货源仍有增量。盘面维持偏强震荡，今日下游市场多数时间保持观望情绪，拿货需求较为低迷，持货商因此继续下调报价出货，部分可制仓单货源成交尚可，整体交投氛围为贸易流转为主。整体来看，目前盘面维持高位震荡，日内难以达到下游接货心理预期，成交有限，但需观察后续仓单货源成交情况，升水或将有所回升。
　　广东市场今日成交一般，升水小幅下调，但市场成交并未好转。据反馈，贸易商多成交2-3百吨，成交情况不及昨日。由于目前铜价高位震荡运行叠加精废差扩大，下游拿货谨慎，终端消费难有提振。因此预计明日市场将仍持谨慎观望态度，成交难有较大改善。
　　精铜杆方面，当前宏观情绪下，短期铜价恐波幅剧烈再加上局部地区疫情仍存，市场供需相对疲软；今日市场成交表现颓势难掩，加工费环比继续下调，但市场接货表现依然不佳，不少铜杆企业反馈早间询价积极性较弱，仅有少量长单客户拿货，交投氛围较低迷；从实际成交情况来看，多数企业仅有少量长单成交，且多在百余吨左右水平。
　　铝： Mysteel沪铝现货市场：目前来看，宏观氛围尚可，海外供应再现扰动，叠加库存低位延续，铝价下方存在支撑。但消费低迷状态不改，铝价受此拖累。综合来看，基本面对价格利好推动十分有限，整体向上驱动力不强，短期维持震荡走势。
　　电解铝方面，华东市场需求受高价限制，采购意愿较谨慎，持货商从早间报均价下调报价至贴20元/吨，补货需求较弱，整体交投平平；华南市场，无锡发佛山船运大批量货源本周末或将抵达，引发佛山贸易商对后续现货对盘升水收窄担忧，在贸易商积极抛售下，今日后期市场报价继续扩大至贴水100元/吨。
　　镍&不锈钢： 今日沪镍仓单增加114吨至1431吨。Mysteel现货市场：镍铁方面，目前菲律宾雨季已至，成本支撑国内镍铁厂报价多相对坚挺，资源多已出至11月，部分铁厂11月资源也已销售殆尽。近期国内镍铁厂生产利润多有所好转，10月国内镍铁产量有所恢复，但年底个别产线检修加之镍矿资源的支撑，年内国内铁厂复产程度不大；不过印尼镍铁高进口量对国内镍铁市场仍有一定的冲击。近期300系不锈钢现货市场销售并不火热，价格出现下行，对镍铁价格接受程度有限，且目前主流钢厂阶段性采购多结束，仅个别钢厂入场询盘，但并未有成交落地，短期内钢厂观望心态较强。
　　精炼镍方面，金川镍上海地区出厂价194550元/吨，较上一交易日下跌1000元/吨，折算市场主流报价合约沪镍2212合约10:31盘面升贴水为+5340元/吨。今日镍价虽小幅回落但仍处高位，市场采购以刚需为主整体较为一般。目前现货进口亏损叠加现货升贴水下跌，贸易商进口积极性降低。
　　Mysteel不锈钢现货市场：304方面，佛山不锈钢期货盘面夜盘跳水，不过行情尚稳之下贸易商心态还是稳价为主，目前市场仍有部分资源规格在途送仓中，且规格间价差较少；午后青山钢厂开出冷轧指导价，相较之前下跌300-400元/吨，贸易商稳价心态难以为继，现货价格跟随下调，但市场询单依旧冷清。无锡现货价格较昨日上涨50-100元/吨，盘面弱势叠加近期成交相对一般，早间市场商家小幅下调市场价格；午后华东钢厂对无锡市场代理商有所限价，价格调涨，同时华南钢厂代理商也小幅调涨热轧304平板价格。
　　能源化工
　　原油： 昨日，市场继续权衡防控和经济数据对原油需求前景潜在影响，同时关注欧佩克及其减产同盟国产量变化以及美国原油和成品油库存变化，国际油价盘中跌宕起伏，布伦特原油期货盘中接近每桶100美元，然而国际油价在升至逾两个月高点后回吐涨幅，但是美元汇率走软抑制油价跌幅，欧美原油期货小幅收跌。市场权衡供需前景，对经济及能源需求的担忧情绪暂时盖过对供应的紧张情绪，油价震荡偏弱势运行，预计短期波动性延续。
　　沥青： 今日国内沥青均价为4323元/吨，较上一工作日价格下调21元/吨，今日华东、西南地区部分炼厂价格补跌，整体带动国内沥青价格走跌。山东地区：今日区内报价相对稳定，市场参考价在4010-4320元/吨，实际成交多在低位。炼厂合同出货为主，业者多按需采购，偏好低价提货顺畅货源。下游施工刚需支撑，整体出货较为顺畅。沥青市场低价趋于平稳，炼厂整体出货不一，市场刚需拿货为主，预计短期沥青现货维持大稳为主。
　　PE： 今日线性期货低开低位运行，同时原油期货连续下行，挫伤场内交投气氛，石化多数稳定，贸易商报盘部分松动，下游工厂接货意向欠佳，实盘价格侧重商谈。国内LLDPE主流价格在8000-8650元/吨。近期虽有上海石化低压装置、燕山石化新高压装置停车，但对国产供应压力缓解有限。同时需求方面，下游工厂新增订单有限，在原材料行情震荡运行背景下，工厂拿货积极性偏弱，多以刚需采购为主，难以对行情起到有效支撑。
　　PP： 今日PP期货偏弱震荡抑制现货市场氛围，但石化厂价部分调涨，货源成本支撑增强，持货商稳价出货居多。下游终端心态谨慎，适量接盘，现货市场整体交投平平。今日华东拉丝主流价格在7780-8000元/吨。供应端来看，近期产量较前期明显增量后，市场货源相对充裕。下游工厂订单不足，对后市预期偏弱，需求维持低位。同时下游盈利状况欠佳，对高价货源接货意向不强。贸易商随行出货心态，受成本支撑，加之库存压力暂不大，预计短期让利空间或有限。
　　PVC： 今日PVC期货走势略显乏力，市场商家延续观望态度，贸易商报价窄幅调整。下游企业入市采购动作有所放缓，整体成交情况一般。目前华南、华东市场5型普通电石料主流自提价格为5970-6080元/吨。从成本来看，由于电石行情稳定，PVC生产亏损幅度有所收窄，上游氯碱企业开工或维持平稳走势。目前PVC仍处于低位，11月是PVC市场需求淡季，后续去库存可能性走低。进出口方面，自7月以来，我国PVC出口逐步下降。近期，随着美国氯碱装置重启及海运逐步顺畅，美国低价货源开始冲击亚洲市场。由于我国PVC价格维持高位，出口窗口关闭，同时进口窗口打开，不利于后市PVC行情走势。整体来看，利空因素仍居多，预计短期内PVC或维持横盘整理为主。后期继续关注上游厂家减产动态。
　　PTA： 今日PTA期货下跌。PTA现货市场下跌，新产能投产预期及下游聚酯工厂减产背景之下，现货基差走弱。上游，今日PX价格收于1011美元/吨CFR中国，较上一交易日下跌4美元/吨，折合加工费143元/吨左右。下游，今日聚酯产销不佳。其中，涤纶长丝产销38%、涤纶短纤产销66%、聚酯切片产销32%。PTA企业理论生产亏损，原油及PX成本支撑PTA，但PTA新产能投产在即且下游聚酯工厂减产，PTA过剩预期导致现货基差走弱，下游聚酯工厂减产，对PTA需求减弱。
　　尿素： 今日尿素主力UR301合约上涨。现货市场，随着昨日主流地区尿素企业新单成交的增加，市场暂时打破之前的僵持局面，各方预期利好齐聚积攒，行情转向上行。今日企业新单成交继续增加，不少企业限量接单，出货情况也有所好转。目前行情刚呈现上行趋势，下游刚需还在持续跟进，并且买涨不买跌的情绪会推动更多商家买入，而厂家现货趋向偏紧状态，所以价格短时趋势上调运行。整体来看，目前尿素仍有利好支撑，但库存升至历史高位，供需好转预期下预计尿素仍维持偏强走势，但要警惕高库存下尿素反弹结束后再度走弱的风险。
　　农产品
　　菜油： 广东报价为14030元/吨，涨50元/吨。菜油近期现货基差较稳。当前菜油跟随外盘及消息面较为活跃。从菜油自身基本面来看，因国内现货偏紧，菜油供应难以改善，一定程度上支撑菜油价格。后市重点关注相关油脂及自身供需情况。
　　豆油： 华南报价在10440元/吨，跌190元/吨。下游需求始终偏弱，虽各地大豆陆续到港，但本周压榨以及库存始终偏低，预计在需求未转好之前，现货基差还将下跌，价格随盘波动。
　　棕榈油： 广东报价8670元/吨，涨20元/吨。两大报告结果出炉之前，资金操作相对谨慎，盘面维持震荡。从MPOA发布的数据来看，马来10月份毛棕榈油产量继续维持增长。国内多地受疫情影响，油脂消费需求下降，棕榈油成交表现平平，国内较高的库存压力短期难以缓解，外强内弱格局明显。重点关注产地月度数据。
　　花生米： 国内花生价格平稳运行。近期受油厂支撑，东北产区走货良好，由于水分影响，成交多以质论价，食品端销售不温不火，市场按需采购。油厂方面，本周阜新、深州鲁花陆续开机，菏泽中粮收购通货米，45%含油，报价10600，油厂持续消化产区库存，支撑花生行情。目前油料花生走货良好，油厂到货量继续增长。成品花生市场走货表现不一，受疫情影响成交量有限。贸易商普遍低库存运行，与油厂成交利润空间偏低，导致产区价格涨幅有限。预计11月油厂将陆续开机压榨，花生价格小区间震荡调整。
　　豆粕： 油厂豆粕报价稳中上调，其中沿海区域油厂主流报价在5550元/吨-5680元/吨，天津5650元/吨涨30元/吨，山东5680元/吨涨70元/吨，江苏5600元/吨涨20元/吨，广东5550元/吨稳定。目前美豆收割进度良好符合市场预期，市场等待11月供需报告出台指引，短期美豆或围绕1450美分一线震荡运行为主。国内豆粕方面，受现货坚挺支撑影响，期价高位震荡运行，短期在大豆未实际到港和油厂大范围停机情况下，下跌空间有限；现货方面，油厂豆粕库存处于历史低位，限量开单现象明显，现货供应紧张，建议下游企业逢低补库做好安全库存。
　　菜粕： 广东报价4460元/吨，涨90元/吨。基差下跌，当前菜粕近期因供应紧缺，需求下降，进口菜籽油厂开机率仍处于低位。全国库存仍呈减量态势，但菜籽预期大量到港背景下，菜粕呈现近强远弱态势。后市重点关注油脂、美豆及仓单。
　　玉米： 今日国内玉米均价2850元/吨，较昨日价格上涨6元/吨，涨幅0.24%。东北产区玉米价格上涨，主要是深加工厂涨价拉动。地区内收购主体增加，地趴粮销售节奏提升较慢，供应偏紧。地区内深加工企业陆续启动建库，挂牌收购价格上调13-80元/吨，部分提涨顺价周边烘干塔，部分拉涨促收，所以对周边价格影响程度不同。贸易环节追高收购意向较低，东北基层售粮进度10%左右，同比偏慢。华北地区玉米价格延续高位运行，深加工企业报价整体稳定，个别窄幅下行。
　　深加工企业门前到货车辆延续高位，但较昨日有所减少，市场观望。销区玉米市场报价呈现上扬态势。东北产区玉米价格上涨支撑到货成本，销区贸易商根据出货情况调整报价，下游饲料企业关注东北新粮出货动态。全国玉米价格稳中偏强，产区购销活跃，收购主体增加，在目前购销中产区占据主导权。销区市场关注产区粮源，下游企业根据自身需求进行采购，价格跟随产区调整。
　　鸡蛋： 主产区鸡蛋均价5.56元/斤，持稳。产区交易平稳。销区鸡蛋均价5.72元/斤，跌0.02元/斤。销区走货正常，北京价格企稳，上海继续下调，广东到车少价格小涨。终端需求缺少利好带动，贸易商风控意识持续偏强，拿货仍是谨慎，市场走货暂无明显好转，不过，贸易商拿货谨慎同时，各环节库存持续维持低位，对蛋价有一定支撑，预计全国蛋价稳中窄幅调整。
　　生猪： 全国外三元出栏均价25.16元/公斤，跌0.45元/公斤。全国2-3cm膘厚白条猪肉价格为32.65元/公斤，跌0.27元/公斤。标肥价差不断收窄，散养户出栏大猪积极性增加。南方腌腊为时尚早，养户低价出栏有抵触情绪，终端销售滞缓，预计短时行情仍偏弱震荡。
　　苹果： 各产区冷库货源少量成交，目前西北地面货难寻，部分客商发自存货应对市场需求，销区批发市场成交一般。毕郭市场上货量不大，库外货价格偏弱，产地入库基本结束。栖霞桃村产区小果出库价格暂稳。陕西产区果农货成交多集中在旬邑、彬县产区，其余产区多以客商包装自存货发往市场为主，库存货源成交零星；洛川产区地面货基本扫尾，下捡2.2-2.3元/斤。目前各产区小果需求紧俏，客商订购意愿较强。广东槎龙批发市场今日解封，到货仅3车左右，其余市场到货不多，近期市场成交一般，价格稳定。部分发库存货源客商，毛利较前几日下滑。产地客商与果农间仍显僵持，果农要价较高，抗价情绪较强，预计短期内现货价格稳定运行为主。
　　红枣： 疫情得到有效控制，客商将逐步进入采收阶段，参考价格阿克苏5.50-7.00元/公斤，阿拉尔参考6.30-7.30元/公斤，喀什团场部分成交在7.20-8.00元/公斤，好货价格小幅上涨。销区参考一级价格10.50元/公斤。新季集中上量延迟，小级别陈枣供应偏紧，若产区新货长时间未上量，现货价格或偏强走势。
　　白糖： 广西南宁站台价格5590元/吨；云南昆明市场价5540元/吨；广东湛江价格5670元/吨。截至10月底，新榨季全国共开榨糖厂26家，均为甜菜主产区糖厂。新榨季已产食糖34万吨，同比增5万吨，销售2万吨，同比少2万吨。巴西加快压榨进程，前期的降雨也为下一榨季的甘蔗产量提供保障，印度第一批出口额度为600万吨，市场反应不大。制糖集团报价稳定，走货未见好转，预计价格窄幅震荡。
　　棉花： CCIndex3128B:15461，涨13。市场购销难以起量，纯棉纱价格暂稳，买方市场明显，纺企订单较少。短期市场流通受新冠疫情限制，郑棉价格涨跌幅度预计空间较小；现货价格因销售较难而无支撑，弱势运行概率较大。
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