CMOS图像传感器行业研究报告未来摄像技术的核心

　　（报告出品方作者：红塔证券，肖立戎）1。摄像头的核心芯片CMOS图像传感器
　　CMOS图像传感器（CIS）是将光子转换为电子进行数字处理，把图像信号转换为数字信号的芯片，主要用于在数码相机、数码闭路电视摄像机和数码摄像机中的创建图像，是数码摄像头的关键部件。由于摄像头的功能包括拍照、摄像、图像识别、身份验证等，数码产品对CMOS图像传感器性能的要求也越来越高。通常CMOS图像传感器主要由四个组件构成：微透镜、彩色滤光片（CF）、光电二极管（PD）、像素设计。
　　CMOS图像传感器拥有较好的信号转换能力，可以将直接在像素内将电荷转化为电压，在性能上超过了传统的CCD传感器，当前，主流的摄像头都使用CMOS传感器进行信号转换，CMOS传感器也被广泛应用于智能手机、数码相机、自动驾驶、安防、IOT等领域。2。市场稳定增长，行业垄断程度较高
　　随着智能手机摄像头的升级，以及汽车市场的高速增长，全球CMOS图像传感器市场规模持续走高。2021年全市CMOS图像传感器销售额为213亿美元，同比增长2。89。2021年受疫情影响，加上手机市场低迷，CMOS图像传感器需求增速放缓，不过随着2022年下半年消费市场复苏，相应电子需求恢复，CMOS图像传感器市场增速将会恢复到8左右，预计2025年全球CMOS图像传感器市场规模为290亿美元。
　　从下游应用领域来看，目前CMOS图像传感器最大市场为手机摄像头，2021年CMOS图像传感器手机市场占比达到75。9，这主要得益于近几年手机摄像往高分辨率、多摄像头发展，现在高端机的摄像头在35个之间，对于CMOS的需求较大。从市场增速来看，汽车市场增长最快，2021年汽车CMOS市场率已经达到11。7，随着电动车渗透率的上升，以及智能驾驶的发展，单车CMOS传感器的使用量也在大幅增长，预计未来五年内车用摄像头将是CMOS市场增长的主要动力。
　　CMOS图像传感器在国内还处于高速发展的阶段，2021年国内CMOS图像传感器销售额为295。4亿元，同比增长19，增速明显快于全球，预计到2024年国内CMOS图像传感器市场规模将达到516。5亿元，符合增长率为20。
　　从生产模式来看，CMOS图像传感器企业主要分两种，专注于CMOS芯片设计的Fabless企业，比如索尼、韦尔股份（豪威科技）、思特威等。还有从设计制造者到封装测试全产业链都做的IDM企业，比如三星。当前CMOS芯片对于制程的要求并不是很高，芯片的主要技术壁垒在芯片设计一环，因此主要的CMOS企业多以设计为主。
　　从竞争格局来看，CMOS图像传感器市场属于垄断程度较高的市场，2021年前三大CMOS传感器企业占有75的市场。索尼在行业中处于龙头地位，目前市占率约为39左右。其次是三星（23）、韦尔股份（13）。索尼的图像传感器主要应用在手机、相机、摄像等，三星的产品主要应用于自己的手机端，韦尔股份的图像传感器则侧重于安防和汽车。3。高清化、智能化产品升级带动图像传感器需求
　　3。1。最大的应用领域智能手机
　　手机摄像头的制造成本主要由CMOS图像传感器、模组封装、光学镜头、音圈马达、红外滤光片等部分组成、其中CMOS图像传感器是摄像头组成的核心，也是最关键的技术，占据手机摄像头成本的约52。
　　2021年全球智能手机CMOS图像传感器市场规模为151亿美元，同比增长3。从市场增长来看，手机市场增速逐渐放缓，2021年增速为近五年来最低。受下游手机市场低迷的影响，CMOS图像传感器需求增速减少，预计至2025年，智能手机领域的CMOS图像传感器销售额为169亿美元，复合增长率在3左右。
　　手机销量方面，全球智能手机市场已进入存量时代，近几年增量有限，2021年全球手机出货量为13。55亿部，同比增长4。8。2020年受疫情影响，全球手机出货量明显下滑，2021随着市场复苏，销量有所增长，但是依然没有回到疫情前水平。目前市场上主要品牌智能手机缺乏创新，5G手机更换潮也已基本完成，消费者换新机动力较弱，预计近两年手机出货量增量较小。2022年上半年，中国手机出货量为1。34亿部，同比下降16。9，手机市场持续低迷将影响CMOS图像传感器的需求。
　　目前，手机CMOS图像传感器的增长主要来源于多摄像头及高画质需求的拉动。2021年全球平均每部手机摄像头的数量平均约为4。1个，是2017年的两倍。为提高智能手机的摄像能力，手机厂商不断增添不同功能的摄像头，以提升用户的拍摄体验，34个摄像头数量成为目前智能手机行业主流。不过随着手机拍照功能的提高，摄像头升级带来的边际效益递减，预计未来手机厂商将更多的从其他地方提升手机性能，因此单个手机的摄像头需求也将固定。
　　竞争格局方面，手机CMOS传感器依然是垄断程度较高的市场，2021年索尼占比为45，三星占比26，韦尔股份（豪威科技）占比11，前三的企业占比达到83。
　　索尼进入CMOS图像传感器领域较早，在手机CMOS图像传感器领域技术相对成熟，其产品广泛应用于苹果、华为、小米等主要手机厂商，目前在高端图像显示领域技术实力较强。三星CMOS图像传感器产品类型相对齐全，覆盖高端和中低端市场，产品性价比较高。相比之下，国内厂商则多集中于中低端市场，客户也主要以本土手机厂商为主。
　　近几年手机CMOS传感器需求增长主要来源于多摄像头的发展，但是经过5年的发展，多摄像头带来的拍摄效果增长已趋近极限，单纯的通过叠加摄像头来提升拍照功能已变得十分困难，未来摄像头的发展会往高端方向走。虽然手机市场增量有限，但是由于智能手机市场体量较大，未来依然将是CMOS图像传感器最大市场。竞争格局方面，手机CMOS图像传感器长期被三大厂商占有，由于CMOS图像传感器芯片设计技术壁垒较高，大厂有较多的技术积累，其他中小厂商很难与头部厂商竞争，索尼将依然是高端摄像头传感器的生产厂商，三星则与自己的手机产品深度绑定，韦尔股份凭借子公司豪威科技的技术优势，在国内将开拓出更多的市场。
　　3。2。快速成长的应用市场智能驾驶
　　在汽车电子领域，CMOS图像传感器已经大规模地被安装在智能车载行车记录、前视及倒车影像、360环视影像、防碰撞系统之内。而随着汽车电动化的趋势及自动驾驶技术的发展，更多的新车将标配ADAS（高级自动驾驶辅助系统），单车平均搭载CMOS图像传感器数量也在显著增加。
　　主流的车载摄像头主要包括内视摄像头、后视摄像头、前置摄像头、侧视摄像头、环视摄像头等。根据车辆配置和智能化的程度，所配备的摄像头的数量有区别，综合来看，智能驾驶要达到L3及以上的车辆摄像头数量将达到1020个左右。
　　汽车市场是CMOS图像传感器增长最快的市场，也是厂商争相布局发展的市场。2021年，汽车电子领域CMOS图像传感器的销售额为19。1亿美元，同比增长11。6。随着汽车智能辅助驾驶的发展，车载CMOS图像传感器用量将会大幅增长，预计到2025年全球汽车CMOS图像传感器市场规模将达到32。75亿美元，复合增长率将达到14。3。
　　我国智能汽车市场发展迅速，当前智能汽车约为1000万辆，渗透率为50，预计到2025年我国智能汽车数量将达到2800万辆，渗透率约达80。智能汽车领域的快速发展，将带来ADAS的升级与渗透率不断提高，加速单车平均摄像头用量增涨，根据Yoledeveloppement数据，2020年单车平均搭载摄像头数量约为2。2颗，预计到2028年将达到7。0颗。此外，由于ADAS功能升级，对车载摄像头像素以及HDR、LED闪烁抑制等功能提出更高要求，技术要求的提高也进一步带动了车载CMOS图像传感器单价提升。
　　目前，车载CMOS图像传感器用量增长的主要动力来自于自动驾驶辅助系统，汽车辅助驾驶功能的升级，车辆需要的位置定位精确度增加，单车平均搭载CMOS图像传感器数量增加明显。L1L2级别自动驾驶的CMOS图像传感器数目为6个，而L3、L4、L5可分别达132932个。当前，汽车生产商多把智能驾驶辅助作为主要发展方向，因此L3、L4、L5的渗透率也在逐步提升，预计到2030年，L3级别以上自动驾驶渗透率将达将达30。
　　就目前全球车载CMOS图像传感器竞争格局情况而言，安森美占据高端像素市场，是全球车载市场的龙头企业，2021年市场份额占比达45，韦尔股份占比29，排名第二。从竞争格局变化趋势来看，2021年汽车CMOS图像传感器芯片缺货涨价，安森美代工厂因疫情及产品产能不足，韦尔股份等国内厂商积极在汽车领域布局，市占率有所增加。
　　随着安森美收购的赛普拉斯CMOS图像传感器业务部门、图像传感器设备制造商TRUESENSE、汽车专用CMOS图像传感器提供商AptinaImaging并形成生产力，安森美近年车载CMOS图像传感器营收规模持续扩大，目前全球车用CMOS图像传感器市场已形成安森美、韦尔股份（豪威科技）、索尼三家企业共同主导的竞争格局。不过，从2021年起，全球车用CMOS图像传感器市场出现了新变动因素。此前，安森美在晶圆上主要依赖LFoundry，封测主要由胜丽供应，但LFoundry被中芯国际于2019年出售给锡产微芯后，后者目前转做IGBT等功率器件；另一供应商胜丽被国巨收购后，已将BGA产能用来生产800万像素的CMOS图像传感器，放弃100万200万像素低端产品，安森美面临与索尼、豪威科技争夺胜丽BGA产能的局面。同时，台积电未能给予安森美足够产能，导致安森美近年产能紧张。
　　索尼在CMOS图像传感器技术领域技术优势明显，其背照式CMOS图像传感器和3D堆叠式CIS两次引领CMOS图像传感器技术变革，同时公司拥有足够的产能。随着索尼开始重视并布局车载CMOS图像传感器市场，其手机领域的优势也将在汽车领域凸显出来，市占率随之快速提升，有望成为车用CMOS图像传感器领域的新领航员。韦尔股份凭借技术优势以及在汽车领域的较早布局，其市场包括欧洲、中国、美国等，凭借其本地化优势、技术升级，产品被应用于特斯拉、比亚迪、吉利、大众、丰田、本田、宝马、奔驰等汽车厂商，韦尔股份（豪威科2021年豪威科技车载CMOS图像传感器实现营业收入约23亿元，较2020年增长约85。
　　除了韦尔股份，国内有众多企业在车规级CMOS图像传感器市场均有布局，包括思特威、格科微、思比科、比亚迪半导体等，由于车规级电子产品的验证周期较长，较早进入市场可获得更多的市场份额，加上车载市场还处于发展初期，国内厂商与国外厂商技术差距较小，因此国内企业有更大的发展空间。
　　3。3。稳定增长的市场安防监控
　　安防监控离不开视觉信息的获取，对图像传感器依赖较深，也是CMOS图像传感器市场增长较快的新兴行业领域之一。近五年来，安防视频监控在全球范围内的应用也逐步由发达国家向发展中国家延伸，整体规模保持着高速发展。国内市场，各级政府近年来对安防建设的重视已经让我国成为全球最大的安防视频监控产品制造地和全球最重要的安防监控市场之一，国内安防市场对包括CMOS图像传感器在内的安防监控产品的需求也由一线城市延伸至二、三线城市及农村地区。从技术角度看，闭路电视监控系统过去经历了录像带录像机（VCR）和数字视频录像机（DVR）等时代，最终迈入到如今的网络视频录像机（NVR）阶段。在此过程中，视频监控系统的复杂度逐步提高，对CMOS图像传感器性能的要求也在不断升级，对于CMOS图像传感器在低照度光线环境成像、HDR、高清超高清成像、智能识别等成像性能方面提出了更高的要求。
　　2021年，全球安防监控领域CMOS图像传感器市场规模为10。8亿美元，同比增长24。随着未来安防监控行业整体市场规模的不断扩大，预计2025年市场规模将达到20。1亿美元。
　　从竞争格局来看，在安防领域，韦尔股份其下的子公司豪威科技为安防领域的龙头，2020年其市占率为32。5，由于豪威科技原先市场就是以安防为主，因此韦尔股份在该领域具有一定的技术优势。近几年国内安防市场需求增长明显，本土企业发展较快。
　　近年来随着安防行业与人工智能、大数据、云计算等技术深度融合，安防行业应用领域进一步拓宽，产业链分工进一步细化。中国安防行业2020年总产值的8510亿元，安防工程为5100亿元，安防产品为2600亿元，运维和服务市场为810亿元。未来随着安防产业基础设施的进一步落地，安防监控领域CMOS图像传感器市场规模将持续增长。
　　3。4。汽车应用或成行业未来主要增长市场
　　从CMOS图像传感器最主要的应用领域手机、汽车、安防市场变化来看，手机市场依然是最大的应用市场，有近76的CMOS图像传感器产品被用于手机。但是2021年以后手机市场较为低迷，5G手机更换需求已接近饱和，加上新手机功能创新较少，使得消费者换机动力较弱，2022年上半年国内智能机市场出货量约1。4亿台，同比下降14。4，因为市场需求不足，主要手机厂商都出现了砍单计划，手机市场需求不足将会影响到手机CMOS图像传感器的订单，预计2022年2025年手机CMOS图像传感器的需求保持3左右的增长，到2025年手机CMOS图像传感器市场约为169亿美元。相比手机，汽车和安防的需求增长较快，在车载领域，随着汽车电子化程度的提高，加上自动驾驶技术的发展，对CMOS图像传感器的需求也大幅增长。2022年在国家出台的各项举措激励下，汽车市场消费信心将明显恢复，汽车市场在未来也将保持一个较高的增速，预计2022年2025年汽车CMOS图像传感器增速将达到15，到2025年汽车CMOS图像传感器约为31亿美元。安防CMOS图像传感器市场近两年也保持一个较高的增速，主要因为包括中国在内的多个国家对于城市道路的监控摄像安装需求。2022年以后随着城市安防摄像安装逐步完成，安防CMOS图像传感器的增速会逐步下降，未来安防CCMOS图像传感器需求主要在更换和系统升级等，预计2022年2025年安防CMOS图像传感器市场增速在12左右，到2025年全球安防CMOS图像传感器市场规模约为20。1亿美元。4。国外企业长期占有高端市场，国内企业在新兴市场快速发展
　　4。1。国外企业
　　4。1。1。索尼拥有最顶尖的图像传感器技术
　　索尼成立于1946年，主要从事用于消费、专业和工业市场以及游戏机和软件的各种电子设备、仪器和设备的开发、设计、制造和销售，旗下的CMOS图像传感器业务部门是索尼盈利的业绩支柱之一。凭借横跨消费电子、安防、工业等领域完善的产品线，索尼多年来位居市场第一，并在高端CMOS图像传感器市场保持较为显著的技术优势。2021年索尼营业收入为812。2亿美元，净利润为72。2亿美元。
　　发展CMOS图像传感器业务以来，索尼相继开发出背照式CMOS图像传感器，推出2层3层堆叠技术，从数码相机市场切入手机传感器市场，抢占市场份额。索尼将CCD推向世界后，一直在不断创新图像传感器。索尼公司正在推动小型高性能图像传感器的进一步发展：高灵敏度背光CMOS图像传感器和堆叠式CMOS图像传感器。索尼的图像传感器有助于提高全球数码相机的吸引力。当前，索尼图像传感器应用在相机，移动终端，自动驾驶，安防，工业领域等多个领域。2021年索尼CMOS图像传感器收入为82亿美元，与上年持平，近三年索尼传感器业务一直保持行业龙头的地位，但是市占率近几年几乎没有增长，其订单长期依赖下游几个固定的客户，在定制类产品方面，公司业务发展缓慢。
　　索尼2021年的7大业务模块中，CMOS是唯一出现收入和利润都下滑的事业部，预计直到2022财年结束前，公司传感器业务的盈利能力都不会恢复，因为索尼的业务增长主要来自于苹果、华为等手机巨头，但是在华为被限制以后，索尼一直无法找到可以替代的客户。近几年索尼在图像传感器的市占率一直在缓慢下滑，主要原因是来自于三星，豪威科技、SK海力士的竞争加剧。虽然业绩和市场份额都在下滑，但是不可否认的是，索尼不管是在技术上始终处于引导地位，目前传感器智能化成为趋势，2020年5月，索尼宣布公司已研制出两款具备AI处理功能的图像传感器IMX500和IMX501。新款传感器可以在实现高速AI处理的同时只提取必要数据，并可根据用户的需求选择不同的AI模型。索尼新款图像传感器拓宽了AI摄像头的研发空间，并将有望广泛应用于零售和工业设备行业。
　　4。1。2。三星依靠自有应用市场发展CMOS图像传感器技术
　　三星电子成立于1969年1月，是一家主要从事电子产品的生产和销售业务的韩国公司，下设消费电子、信息技术与移动通信、器件解决方案三个部门，其CMOS图像传感器主要应用于消费电子、安防等领域，并凭借自有品牌智能手机、平板电脑和其他消费电子设备的市场知名度，占据了较高的市场地位。2021年，三星电子营业收入为2350。6亿美元，净利润为329。9亿美元。
　　三星CMOS图像传感器业务重点发展的是超小尺寸像素产品，公司的大部分CMOS图像传感器被用于三星自产的手机等电子产品。2021年三星CMOS图像传感器业务收入为48。36亿美元，同比增长4。2，公司的CMOS业务处于稳定增长中。当前三星正进一步扩充CMOS产能来争夺市场，三星原本计划2021年新增内存产能4万片晶圆月，现在决定将产能投资减少到3万片晶圆月，这部分产能将转向CMOS传感器芯片中。
　　2020年9月15日，三星电子宣布扩充基于0。7um级像素工艺的移动设备图像传感器产品线，正式将市场扩大到超小尺寸像素产品。基于0。7um级像素工艺加工而成的1。08亿像素传感器，与使用0。8um级像素工艺的传感器相比，最多可以减少15的体积。图像传感器体积缩小，摄像头模组的高度最多可以减少10，从而在一定程度上解决摄像头凸起的问题，为全球移动设备制造商设计产品时提供更多的自由。三星电子目前拥有基于0。7um级像素工艺的ISOCELLHM2、GW3、JD1等产品，已全部实现量产，另有GM5可提供样品。
　　4。2。国内企业
　　4。2。1。韦尔股份收购豪微科技进军中高端传感器市场
　　韦尔股份的CMOS传感器业务主要来自其收购的豪威科技，豪威科技有限公司于1995年成立于美国硅谷，是一家领先的数字图像处理方案提供商，其CameraChip和AmeraCubeChip系列CMOS图像传感芯片广泛应用于消费级和工业级应用，在医疗影像市场、物联网市场和特种应用市场等诸多新兴领域也表现出快速发展的态势。豪威科技曾于纳斯达克证券交易所上市，后于2016年被中国财团收购并完成私有化，并于2019年7月由韦尔股份收购，借助于韦尔股份原有的分销业务，豪威科技CMOS产品实现快速增长。公司致力于提供传感器解决方案、模拟解决方案和触屏与显示解决方案，助力客户在手机、安防、汽车电子、可穿戴设备、IoT、通信、计算机、消费电子、工业、医疗等领域解决技术挑战，满足日与俱增的人工智能与绿色能源需求。2021年韦尔股份营业收入为241亿元，净利润为45。5亿元。
　　豪威科技产品主要应用于安防，公司长期以来是安防领域CMOS图像传感器的龙头企业，随着汽车市场的兴起，公司业务也布局到汽车领域，公司是最早做车用CMOS图像传感器的企业之一，目前与众多国内外车企建立了合作关系，产品覆盖从VGA到800万像素区间，能满足产品应用领域从传统的倒车雷达影像、行车记录仪扩展到电子后视镜、360度全景成像、高级驾驶辅助系统（ADAS）、驾驶员监控（DMS）等领域。2021年公司CMOS图像传感器业务收入为27。34亿美元，同比增长13。4，借助于半导体国产替代需求的增长，近几年公司在国内的市占率在逐步提高。
　　韦尔股份汽车CMOS图像传感器产品覆盖从VGA到800万像素区间，解决方案已经涵盖ADAS、驾驶室内部监控、电子后视镜、仪表盘摄像头、后视和全景影像等，已成长为全球核心的车载CMOS图像传感器供应商。公司与国内外重大车企厂商均有合作，由于图像传感器在车载领域的渗透率、装车率以及像素等的综合提升，公司充分利用了因此带来的量价齐升的机遇，实现了销售规模和市场份额的大幅提升，并充分受益于CMOS图像传感器行业成长的红利。在车载领域，公司研发的HALE（HDR和LFM引擎）组合算法，能够同时提供出色的HDR和LFM能，而其DeepWell双转换增益技术可以显著减少运动伪影。通过与国际领先的汽车视觉技术公司开展方案合作，公司为后视摄像头（RVC）、环景显示系统（SVS）和电子后视镜提供了更高性价比的高质量图像解决方案。其采用的OmniPixel3GS像素技术及RGBIR全局快门技术研发的图像传感器，专门为车内应用设计，并在调制传递功能、近红外量子效率和功耗之间取得了平衡，让精确完整的车内传感解决方案成为可能。
　　4。2。2。格科微通过自研技术发展本土图像传感器应用
　　格科微电子有限公司创立于2003年，是中国领先的CMOS图像传感器芯片、DDI显示芯片设计公司，公司产品广泛应用于手机、智能穿戴、移动支付、平板、笔记本、摄像机以及汽车电子等产品领域。公司在全球范围内积累了丰富的终端客户资源，并与舜宇光学、欧菲光、丘钛科技、立景、盛泰光学、江西合力泰、联创电子、MCNEX、湖北三赢兴、中光电、同兴达、中显智能、华星光电等多家行业领先的摄像头及显示模组厂商形成了长期稳定的合作关系，其产品广泛应用于三星、小米、OPPO、vivo、传音、诺基亚、联想、HP、TCL、小天才等多家主流终端品牌产品。2021年公司营业收入为70亿元，净利润为12。6亿元。
　　格科微CMOS图像传感器产品像素规格覆盖QVGA（8万像素）至1600万像素，形成了较为完整的产品体系。在高像素CMOS图像传感器产品中，公司采用了更为先进的背照式结构（BSI）。2021年公司CMOS图像传感器收为59。37亿元，同比增长1。同年，公司实现19。0亿颗CMOS图像传感器出货，占据了全球26。8的市场份额，位居行业第一；但由于公司产品多为中低端CMOS图像传感器，产品价格要低于索尼、三星等行业龙头，以销售额口径统计，公司CMOS图像传感器销售收入9亿美元，全球排名第四。
　　2022年8月，格科微正式发布全球首款单芯片3200万像素CMOS图像传感器GC32E1。该产品采用格科微最新FPPI专利技术的GalaxyCell0。7um工艺，配合4CellBayer架构可实现等效1。4um像素性能，同时支持sHDR视频录像，为高端智能手机前摄需求提供成熟的高像素解决方案。近20年来，格科微专注于高性能图像传感器的设计研发，在像素的结构设计和制造工艺、系统架构以及电路设计方面均有大量创新设计和发明专利。
　　4。2。3。思特威以安防市场为切入点多方向发展图像传感器技术
　　江苏思特威电子科技有限公司成立于2011年8月，从事CMOS图像传感器的研发和销售，以安防应用作为市场切入点，以更高感光度、更高信噪比、更高灵敏度、更优异低光照性能作为核心需求，在人工智能、智能感知和机器视觉等领域进行了布局。公司产品已应用在大华股份、大疆创新、宇视科技、普联技术、天地伟业、网易有道、科沃斯等品牌的终端产品中。以2020年出货量口径计算，公司的产品在安防CMOS图像传感器领域位列全球第一，在新兴机器视觉领域全局快门CMOS图像传感器中亦取得行业领先的地位。公司采用Fabless的经营模式，专注于产品的研发、设计和销售环节，在供应链方面与台积电、三星电子、合肥晶合、东部高科等晶圆厂以及晶方科技、华天科技等封装厂建立了稳定的合作关系，保障了公司高速发展对产能持续增长的需求。2021年公司营业收入为26。9亿元，净利润为4亿元。
　　公司产品在安防监控、机器视觉、汽车电子、智能手机等CMOS图像传感器主流应用领域实现广泛布局，基本覆盖各领域的低端、中端和高端产品，尤其是在各下游领域的高端及超高端档次形成丰富的系列，产品定位对标索尼等境外高端品牌。
　　思特威主要产品应用在安防领域，安防用CMOS图像传感器占所有传感器的72。同时公司在重点布局机器视觉和汽车电子，在汽车电子领域，公司已通过实现低端产品的销售进入市场，中高端产品主要处于研发、验证和市场导入阶段，其中2021年一季度汽车电子领域中高端产品已实现销售。
　　4。3。国外企业技术、规模优势较大，本土企业正快速追赶
　　CMOS图像传感器行业垄断程度较高，2021年前三家企业索尼、三星、韦尔股份占比达75的市场份额，国内企业的销售额与国外企业差距较大，索尼和三星在手机摄像头里应用占比较高，且拥有较强的技术优势，由于手机市场占了CMOS应用的一般以上，因此索尼三星的龙头地位难以动摇，韦尔股份在收购豪威科技后，凭借豪威科技原有的市场份额，目前市占率能排到第三。格科微和思特威属于成长初期的企业，公司发展CMOS图像传感器的时间较短，当前市占率较小，借助国内中低端市场的高增长，这两家企业业务增长迅速。
　　从毛利率来看，国内企业韦尔股份的毛利率相对较高，在33左右，格科微和思特威的毛利率比较接近，在29左右。韦尔股份及格科微的产品应用以手机为主，而思特威的产品应用以安防监控及新兴机器视觉领域为主，因此利润会有所差别。前两年由于消费电子市场需求旺盛，使得手机、安防领域的CMOS图像传感器出现不同程度的涨价，国内企业毛利都有所上涨，2022年上半年手机、PC等市场低迷，预计会影响到国内企业的利润率。
　　从研发费用来看，2021年几家CMOS图像传感器企业的研发费用率相当，在78左右，20182019年思特威的研发支出较多，主要由于前几年公司处于发展初期，技术研发需求较大，20202021年公司研发费用率与行业平均水平相当。具体分公司来看，韦尔股份的研发费用支出略高于行业水平，约为8。7，其他几家在7。5左右。
　　从产品类型来看，索尼、三星的CMOS图像传感器多集中于高端领域，最新产品都超过1亿像素，这两家企业的主要市场在手机应用，索尼在CMOS图像传感器领域研发时间较长，拥有最好的图像转换技术，当前占有苹果、华为、小米、OPPO、VIVO等一线手机厂商的高端市场，三星则凭借自身三星手机品牌的市占率，在手机领域拥有固定的客户。国内的CMOS图像传感器企业产品主要集中在中低端市场，除韦尔股份外，其他企业的产品多在2000万像素以下，当前中低像素传感器主要应用于安防、汽车、物联网等市场。
　　从全球CMOS图像传感器市场看，国外企业则占领高端市场，索尼、三星在手机领域的地位难以撼动，但是由于手机市场早已进入存量市场，近几年来手机销售增量有限，索尼、三星等厂商的手机业务也几乎没有增长，因此未来手机市场贡献的增量有限。当前CMOS图像传感器需求增长最多的还是汽车应用，主要厂商也在积极布局车规级CMOS芯片产品，在车载领域，国内的企业发展较快，与国外技术差距较小，随着国内车载电子市场的增长，国内企业市占率有望提升。5。研究结论
　　CMOS图像传感器芯片的主要作用是把图像信号转换为数字信号，是摄像头的核心部件，随着摄像头对拍照、摄像、图像识别、身份验证等功能需求的增加，CMOS图像传感器增长迅速。2021年全球CMOS图像传感器市场规模为213亿美元，预计到2025年将达到290亿美元。
　　在行业竞争格局方面，2021年前三大CMOS传感器企业索尼、三星、韦尔股份市占率达到75，行业垄断程度较高，其他企业较难与之竞争，不过索尼、三星的产品主要应用于手机领域，对于汽车、机器视觉等新领域布局较少，国内厂商在其他新兴领域仍有很好的发展机会。从下游应用来看，目前智能手机摄像头是CMOS图像传感器的主要应用领域，但是2021年以来，由于智能手机缺乏功能创新，消费者换机意愿下降，手机市场持续低迷，手机CMOS图像传感器需求增量有限，未来三年手机市场复合增速为3，到2025年手机CMOS图像传感器市场约为169亿美元。在车载领域，随着汽车电子化程度的提高，对CMOS图像传感器的需求也大幅增长，未来车载市场将是传感器厂商重点发展的市场，预计未来三年，车用CMOS图像传感器市场复合增长率为15，到2025年汽车CMOS图像传感器约为31亿美元，目前布局车归级CMOS产品的国外企业有安森美、索尼等，国内企业有韦尔股份、思特威、格科微、比亚迪半导体等。在安防领域，2022年以后随着城市安防摄像安装逐步完成，安防CMOS图像传感器的增速会逐步下降，未来需求主要在安防设备更换和系统升级等，预计未来三年安防CMOS图像传感器市场增速在12左右，到2025年市场规模将达到20。1亿美元。
　　从全球CMOS图像传感器市场看，手机CMOS图像传感器市场竞争格局已基本稳定，国内厂商进入的空间较少；但是在车载领域，本土企业与国外的技术差距较小，随着国内汽车电子市场的发展，较早布局车规级产品的企业将会获得更多的市场空间。国内企业韦尔股份、格科微、思特威等已开始在智能穿戴、移动支付、汽车电子等新领域等布局，随着国内汽车市场的复苏，消费电子应用的升级，以及芯片领域国产替代进程的加速，国内CMOS图像传感器企业有望实现快速发展。
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