表面上看，全球现在风平浪静，实际上有些人已经急成热锅上的蚂蚁。 急的是欧洲代理政客，更急的是美国民主党政客。 欧洲只是代理人，美国才是话事人。 目前，欧洲天然气价格上涨了3.5倍，电价上涨10倍。 欧洲以前建的储能设施，只有1000亿立方米的容积，而去年冬季欧洲消耗量是4000亿立方米，只能停掉工业给民用，满打满算只能维持3个月的民用，而冬天有4个月，还剩一个月要苦一苦百姓了。 欧盟也发了通知，要求成员国将冬季暖气温度限制在19度以内，超出入刑，共度时艰。 金融方面，昨天的稿子跟大家讲了，由于欧洲能源企业持有能源合约空头作为对冲，如果能源暴涨，空头头寸需要追加保证金，这直接导致本周一欧洲天然气期货单日暴涨35%。 买单方是——欧洲能源企业，目前他们需要追加的保证金总额高达10万亿人民币。 欧盟在考虑拔网线，暂停期货交易。 另一方面，由于老百姓没钱，或者闹事不交能源账单，明年春天时积攒的老百姓能源债务可能高达2万亿欧元（20万亿人民币）。 一边是期货交易对手催要保证金，一边是老百姓赖账。 现在压力给到欧洲政客。 …… 美国的问题在于队伍不好带了。 11月美国将迎来参议院众议院选举，按目前的节奏，民主党极其有可能丢掉众议院。 丢掉参议院也不是没可能的。 丢掉众议院其实等于游戏提前结束，共和党掌权后会慢慢团结在特朗普同志周围，因为他呼声最高，再推其他人，共和党就会失去民意支持。 只要丢众议院，议案就连参议院都到不了，拜登的败局就注定了。 而如果欧洲因能源危机崩盘了，那么将证明，由民主党主导的俄欧斗争是失败的，民主党板上钉钉会丢掉议会。 所以民主党必须为欧洲想办法，度过冬天。 …… 于是欧洲拉着拜登搞了一个44美元限制措施，就连G7国家之前禁止俄罗斯原油出售的措施，都开始松动了。 目前，允许俄罗斯原油以不高于44美元每桶的价格向G7出售。 这是21世纪最搞笑的事情，流氓国家联手给另一个国家设置卖价，老百姓都会有这样的觉悟＂你是谁啊？＂ 更何况俄罗斯乎？ 所以我们看到，G7一方面限制油价，一方面威胁沙特扩产，一方面加息缩水，三者都是为了降低能源价格，降低通胀。 另一方面，继续武力支撑乌克兰，希望能在战场上反攻俄罗斯，逼普京支持率下跌。 但俄罗斯已经被制裁8年了，过惯苦日子...这招可能吗？ 加息是不可能降低大宗价格的，需求摆在那，供给-需求的法则效果远强于货币政策的效果。威胁沙特扩产，你看沙特鸟你不。限制油价？好啊，俄罗斯见招拆招： 昨天宣布和中国达成人民币卢布各用50%的结算协定。 中国在背后用着俄罗斯的油气，俄罗斯根本不怕…… 对于俄罗斯来说，仗打得属实差劲，根本无力全歼乌军，接下来将以蚕食方式让乌东更多州公投独立。 普京虽然打不赢乌克兰，但如果取得欧洲崩溃的＂战绩＂，个人呼声将会大增。 另外，好戏在明年春天，如果欧洲衰退、债务危机，将无暇东顾，失去支援的乌克兰将更容易被击败。普京等地就是这个时候。 普京还等的是，失去两院的民主党的下台，和老朋友共和党的上台。 …… 最后总结结论吧，今年冬天会出现一个局面： 由于民用电气优先，欧洲工业体系产能将严重受损，欧元贬值剧烈，债务急剧增加，欧股大跌 ，陷入技术性萧条，中国对欧出口一定会有损失。 冬季能源大宗高位运行，开春由于欧洲衰退开启大幅下跌 ，民主党丢掉众议院优势，特朗普呼声日渐，民主党无法再支援乌克兰，俄国占据优势，最后吞并一些土地，取得面子胜利，最后停火。 同样，由于地缘局势不稳定，A股将笼罩在乌云之下，即使不下雨，也不是晴天，难有持续性行情。 对港股而言，外资对中国的看法是和俄罗斯站队，因此港股流动性短期也难以修复，将在俄乌停火后得到修复 。 具体就是：科技承压，能源追捧，将是今年冬天的主旋律。 什么时候停火、加息松动后才会有行情。 所以投资方向是这几个：先做多天然气等大宗（期货，非A股，定价机制不同），危机时要反向做空，冬季做空欧元，做空欧股。明年择机加仓科技。 别说啥中国人咋做空欧洲股票和股指这种话，多百度动动脑子，开账户分分钟的事……