保险公司不会破产的神话，破灭了

　　大家可能陆陆续续了解到了保险行业内的一件大事。
　　上周末银保监会发了条公告，宣布易安财险进入破产重整程序。
　　之前有被接管的、解散的保险公司，也有经历了起起伏伏最终又重新站起来的保险公司，
　　但真正跟破产沾边的，易安财险是头一个，也算是保险界的一个里程碑了。
　　很多人慌了，堪比前段时间城镇银行暴雷，
　　来问的消息简直快把后台塞爆了。
　　这两天正好受朋友所邀，在景德镇瞎逛，没腾出手来。
　　今天有空了，就跟大家好好聊聊，保司破产这件事情。
　　为省大家时间，先亮明自己观点：易安自己作死，求死得死，但还没死透从监管角度，绝对得好事情，也会为后面保司破产提供范例监管层还是太心慈手软，甚至期待第一家人寿保险真正破产即便大环境恶化，大家保单也是很安全的一、易安财险的作死破产之路
　　易安成立于2016年，是国内的四家互联网保险公司之一。
　　作为国内为数不多的互联网险企，易安财险理应有很大的优势。
　　2016年成立当年，易安就已经实现盈利，净利润有157万，
　　2017年的净利润更是翻了好几倍，直接达到了711万。
　　要知道保司成立当年就盈利的情况可是很少见的。
　　比如同为互联网险企的众安保险，在2013年刚成立的时候，年度报告里只有净亏损。
　　所以易安作为一个新兴公司，在前几年可谓是风光无限。
　　但这份风光仅仅维持了两年时间就开始消散了。
　　从2018年起，易安便开始转盈利为亏损：2018年亏损1。99亿，2019年亏损1。67亿，
　　直至2020年一季度，亏损再度扩大至2。62亿。
　　明明2017年都还在盈利，怎么只过了一年，经营状况就急转直下开始亏损了呢？
　　追根究底，还是跟其明天系的背景有关。
　　曾经的明天系真的是牛逼哄哄，据不完全统计，明天系控股9家上市公司，参股44家金融机构，资产规模合计超过3万亿元。
　　易安财险也是这庞大金融帝国中的一部分。
　　而其承担的，是为不合规项目，洗白的任务。
　　2018时，易安保险开始大量为网贷平台做信用保证保险。
　　但P2P实际怎么操作的，这些资金最终流到了哪里，大家心里都有数。
　　平台一暴雷，为其做保证保险的易安财险，自然被拖下了水。
　　具体不细说，但结果是让易安财险开始连年亏损。
　　于是在2020年7月16日，银保监会以易安财险违反了《保险法》第一百四十四条规定的接管条件和相关规定为由，出手接管了易安财险。
　　此后，易安财险便陷入沉寂，相关的财务数据披露也处于停滞状态。
　　本以为有银保监会出手，易安财险定能化险为夷。
　　但2021年7月16日，银保监会发布公告，宣布延长易安财险的接管期限。
　　然后就是2022年，目前的结果大家也都知道了：破产重整。
　　从成立即盈利再到破产重整，仅仅四年时间，易安财险的短命着实是令人唏嘘。
　　这两年，监管层一直想找一家公司来抓个典型，从目前的结果来看，还有比易安更好捏的软柿子吗？
　　新品牌、没有业务积累、财险、自己作大死。
　　软柿子buff已经叠满了。
　　那么虽然鸡很多，但是，像易安这种适合杀了给猴子们看的瘟鸡，拿来抓典型再合适不过了。
　　可要是说银保监会已经完全放弃易安了，那好像也没有，
　　毕竟公告里用的是破产重整，和前段时间破产清算的新华信托完全不同，言语中似乎还透露着一丝重生的希望。
　　因为，破产清算是说公司破产后被清算组接管，在清算、分配完成后，就再也没有这家公司了。
　　而破产重组，是给已经具备或者可能具备破产条件，但又有维持价值和再生希望的企业，增加一次恢复生机的机会。
　　而根据《企业破产法》第二条来看，易安显然是符合破产重整要求的。
　　易安财险总资产评估价值为3。38亿元，总负债评估价值为4。62亿元，净资产评估价值为1。24亿元。
　　此后净资产评估价值较账面价值增值341。64万元，但仍处于资不抵债状态。
　　也就是说，破产重组是再给易安一次机会。
　　要是有人在限定时间里接盘，或者能帮助易安摆脱目前的财务困境，那就还有概率起死回生。
　　这也意味着后续易安到底会迎来什么样的局面，还是未知数。
　　二、越发复杂的环境
　　这里可能能写10000字，但是能公开讲的，不到500字。
　　几个基本点：
　　金融市场从来是牵一发而动全身，这两年互相牵制的头发不只一条，
　　大家肉眼可见的比如，地产咋的，银行那啥、信托XX，
　　你说目前环境下，对保险市场是没影响，绝对是不可能的。
　　所以之前，妈妈式的无限兜底，某种程度上，已经不符合当下的形式了。
　　就像之前的XX人寿，偿付能力甚至低至24000，我当时就认为必破产无疑，
　　但是监管层出于金融安全的考量，最后竟然找到三家股东增资，重获新生。
　　咱妈可能是觉得那娃只是经营不善，没有胡来，所以开了一念之善。
　　而易安这娃，如果宣告破产，社会反应比较积极，估计就是要壮士断腕了。
　　而壮士早断腕，能带来几个好处：
　　1、为保司提供警醒
　　保险保险，重点在保。
　　一直以来，保险保障基金都尽全力去救助保险公司，为的是保护老百姓的利益。
　　但如今，竟然有人贪得无厌，用不正当的手段来利用保险公司牟利，那监管层必然得出来敲个警钟，让其他保司清醒清醒。
　　2、为后续提供范例
　　更为重要的是，易安财险破产重整是整个行业的首例，
　　相关的处理，不仅涉及易安财险保单持有人的利益，更涉及行业整体的稳定。
　　目前的情况是，越早打孩子，对整体体系来说，越安全。
　　三、保单怎么办？
　　不过，更多人关心的可能不是这个。
　　而是自己买了易安保险，现在公司要破产了，保单怎么办？
　　这个我认为不是很需要担心，因为对大部分人来说影响很小。
　　其实，作为一家互联网财险公司，易安财险经营的业务基本是短期业务，
　　也就是说，易安卖的基本上都是保障期1年的短期险。
　　根据易安自己发布的公告，只有五个险种：健康险、意外险、责任险、家庭财产险、保证险。
　　哪怕真的运气不好，2019年的时候买了易安的保险，
　　现在已经2022年了，保障期限也都过了，易安破产压根儿影响不到前几年的保单。
　　哪怕真的碰上了保障期限还没过的问题，易安其实也出了公告。
　　一个是持有保单还没到期的，继续保障，不受影响。
　　该享受保障的还能继续享受，大不了到期后再去买其他保司的产品。
　　另一个则是针对保单赔付的，分三种情况：保单已经到期，且已经申请过理赔，但保司还未赔付的；保单没到期，已经申请理赔，在赔付后合同终止，但目前仍未理赔的；已经申请退保，但目前还没退还现金价值的。
　　处于这三种情况下的保单，会有保险保障基金会代为申报债权，后续进行赔付。
　　而保险公司破产清算的资产，首先会用来赔付员工工资：
　　随后才是保险金的赔偿和给付，如果这时的资产不足以赔付所有的保险金，
　　那么会有保险保障基金接手，哪怕是损失超过5万元，保险保障基金也能补足90：
　　这里需要说明的是，保险保障基金并不会无底线的接手赔偿，最多只能减少损失。
　　比如老王买了份意外险，出险了，理赔金额50万。
　　而易安破产清算的资产，只够赔给他35万，那么剩下的15万按照个人保单规定来看，
　　保险保障基金会补给老王5万10万9014万元，
　　损失从15万变少到14万，损失不会特别大。
　　至于长期险，其实前面也说了，因为易安只经营短期业务，
　　所以像是长期寿险、长期重疾险一类的产品赔付，跟易安破产关系不大。
　　综上所述，易安财险破产带来的影响其实是很小的，
　　大部分人买的保险其实保障已经到期了，压根儿没影响；
　　而小部分仍在保障期限内或是仍有未理赔情况的，即便易安赔不了，也还有保险保障基金兜底将损失降到最小，影响也不大。
　　四、保单还安全吗
　　虽然易安破产对投保人的影响没那么大，但肯定会有人问：
　　不是一直说保险公司不会破产吗，现在有先例了，保单还安全吗？
　　虽然很想吓唬吓唬大家，说不安全，让大家最近几年护好钱袋子。
　　但事实是，其实只要五星红旗不倒，我们保单就是安全的。
　　先说老生常谈的，毕竟我国有银保监会，和一套完整的保险法。
　　银保监会对保险公司的监管，死角越来越小。
　　保险公司在运营时，接受的监管是全方面的：
　　1、保险资金运用监管
　　保险资金的运用，一般以固定收益类为主，股权等非固定收益为辅。
　　根据《保险法》第106条：
　　保险公司的资金运用必须稳健，遵循安全性原则。
　　所以，像荷兰银行的情况，在保险行业是万万不会出现的。
　　2、偿付能力监管
　　中国第二代偿付能力监管制度，不仅与国际接轨，而且关键指标更是超越了欧美现行的标准。
　　按照偿二代的要求，保险公司的偿付能力起码也要大于100。
　　如果到不了，银保监会就会对保险公司做出种种限制了：
　　暂停开设新的分支机构、暂停发行新保单、暂停销售占用资本金过大的产品等等。
　　3、再保险机制
　　你买一份保险，背后不只一家保险公司在保护。
　　还有很多再保险公司，也就是为保险公司提供保险的公司
　　保险公司在推产品的时候，会在全球范围之内，找一家或者几家再保险公司，一层层的，把风险和压力分散到全世界。
　　一家保险公司赔不起，还有全世界人民帮你兜底
　　哪怕真的有保险公司经营惨淡到令人发指，比如易安现在宣布破产重组，
　　但后续仍旧没有人愿意出资，真破产倒闭了，
　　那还有保险保障基金兜着，保单也会转移到其他保险公司。
　　那没问题，换了一家公司而已，指定还会赔。
　　就像之前的安邦保险一样，哪怕之后变成了大家保险，此前的长期保单也仍旧有效。
　　其次，规则之外，监管层有颗保护普通投保人的心。
　　举一个简单的例子，
　　同样是属于被接管的六家保险机构，易安财险发布的公告是破产重组，
　　而华夏、天安迎来的却是新的高管，表示接管结束，可以重新经营。
　　你说华夏天安有啥差别，为啥这波就能宽容他们。
　　是不是双标。
　　说到底，还不是为了保护普通投保人的利益，还不是担心涉及人数多，会引发更大金融风险。
　　易安说到底是个财险公司，经营的都是短期业务，
　　而且被接管后一直都在缩减业务，目前仍旧在保障期限内的保单并不多，影响很小。
　　用来作个典型再合适不过，拿来当杀威棒，杀伤力还很低。
　　但华夏天安却是两家寿险公司，出售过很多长期险，动辄就是十几年、几十年的保单，
　　真要破产了，受损的还是老百姓。
　　铁索连环，我常用这四个字来形容我们的系统。
　　小的出事了大的帮，大的出事了妈来担。
　　所以说，即便说环境恶化了一点，保险可能是整个系统中防震垫最厚的。
　　这两年，有时候我会担心铁索连环带来的更深层次的风险。
　　但转念一想，那个风险到来了，我们是没办法的，怎么做都是错的。
　　最近出现适当弃子的坏消息，其实是好事情。