别怀疑，底部区域的＂暴跌＂，向来是加仓的好时机。 目前的市场位置，不比2018年的＂大底＂，但也算是阶段的底部区域，＂有钱就加仓，没钱就继续抗＂。 除了房地产、银行、酿酒、煤炭等板块＂强势红盘＂外，个股跌多涨少，超4100家公司下跌。尤其是今年以来大热的电气设备、新能源车、光刻机、苹果概念等板块跌幅居前。 这很大程度上是出乎大家的意料的，昨天晚上就传出了这样的消息：在上月中旬调降贷款利率的同时，工农中建交5大银行今日齐刷刷地＂降息＂，：降低存款利率，1个月、6个月、1年期、2年期、5年期定期存款利率均下降10个基点，3年期定期存款利率下调15个基点。 按理说，降息是有利于市场的。大家满满地期待今天能够有个大红盘的，但显然，＂利空＂因素太强大了。＂空军＂来自何方呢？ 我们去打望了一圈，发现是来自于美国：有消息称，美国通过的《通胀削减法案》规定，自2024年起，将全国禁用产自中国的电池组件，自2025年起，全面禁用产自中国的矿特质原材料。 这个法案能够起到多大的实质作用呢？对于经历了2018年＂毛衣战＂的人来说，显然是见怪不怪了。 毫无疑问，外围环境的不确定性在提升，这是我们要警惕的地方。但也没必要动不动就＂gui＂了。 对于脆弱的市场，在无头绪杀跌的过程中，显然是我们去捡便宜筹码的时候。 相信有不少的朋友，跟我一样，是坚定的＂大跌加仓＂主义者，这是由于：市场总是要回归的，低买总是能够有更高的收益空间。 加仓加什么？怎么加？ 投资为赚钱，企业经营更是为赚钱。每个行业，都是为＂赚钱＂而生的。所以，每个行业均有自己的＂前途＂，我们要加哪些行业，更大程度上是要去评估各个企业的利润增长空间、行业周期、价格水平等。 显然，不同的行业，机会是不一样的，这也是一个我们＂偏好选择＂的问题。 比如说：有些人想着，我能每年稳稳地赚10%就够了。但有些人觉得这样太没意思，投资不翻个倍就像吃饭没有肉一样的没劲。 所以，小富就帮大家梳理一下这些机会。 理财替代找＂银行和地产＂ 很多人看不上，觉得太不＂性感＂，太没劲。但如果是年龄比较大的朋友，或者是我们的一些长辈，可能会觉得＂踏实＂更重要。买这些板块有着一个无比坚定的理由：买银行股不比在银行买理财强？ 看吧，他们对标的是＂理财产品＂。 建设银行目前的股价仅为5.57元，预计今年的每股红利都是1.19元，这样算下来，投资回报率即高达21.36%，也就是说：如果建设银行每年赚的钱保持不变，而且每年都把赚的钱分红，股价一直也保持不动。那么，年化收益也高达21.36%。 即便是考虑＂没全部分红，股价也没涨＂的因素，建设银行的股息率也高达6.54%，这么高的回报，还不用＂抢＂，显然比银行里卖的三点几的理财产品香多了。 建设银行财务数据 数据来源：wind，截至2022-9-15 其他的银行股其实也差不多的。农业银行的股息率是7.21%，工商银行是6.68%，中国银行是7.15%。 周期拐点找＂猪肉和军工＂ 猪肉和军工是不相干的两个行业，为啥要放在一起说呢？就在于，这两个行业都有相对比较明显的周期，且受其他行业和市场的周期影响较小。 根据招商证券8月份的生猪养殖行业的月报，＂上市猪企8 月出栏量企稳，肥猪销售均价维持相对高位，出栏体重仍处低位、或难对短期猪价形成冲击。此外，22H2 猪价有望整体维持上行趋势，猪企22Q3或实现扭亏。＂ 以养猪的龙头行业：牧原股份为例，今年上半年仍然亏损73个多亿。但二季度的亏损已明显收窄，这很大程度上是得益于猪肉价格的上涨。而且，机构普遍预计今年全年能够＂扭亏为盈＂。 牧原股份财务指标 数据来源：wind 军工在过去的很长时间是被＂瞎炒＂的，但随着军工行业利润的提升，军工的投资也回归到了＂价值投资＂的框架。从细分领域来看，国产化元器件领域中报有70%多的增长；航空主机包括航空的重要配套基本上都在20%多的增长，相对比较稳定；航发领域出现了加速，实现了接近30%的归母净利润增速。这些方向亦是市场投资的热点。 由于军工行业＂政府采购＂的特点，受疫情和经济波动影响较小，是确定性较强的一个领域。 通货膨胀找＂资源和消费＂ 美国的通货膨胀很恼火，当然也会＂传染＂，一方面是以煤、石油、钢铁、有色金属为代表的资源类板块，在通货膨胀的推动下，有望直接受益于＂价格上涨＂，从而赚得＂盆满钵满＂。 听说，最近煤老板又赚得流油了。 当然，资源类行业也是有周期的，要一边吃肉，一边准备跑。而且，这两年这些板块涨得比较多了。也处于比较高的位置了。买起单来会很费钱。 消费则是熊了两年了，自从＂消费长牛＂的理念深入人心后，消费就一熊不起了。A股就是这样，一致性的看法一般都会走向反面，投资往往得跟大众的思路反着走：啥火别投啥。 从另外的角度来说，消费现在已经被大家嫌弃得不行了，这个时候特别不用悲观。 举个例子来看： 伊利的股价从49.49见顶后，一路跌到现在的30多块，市盈率也是在20倍左右，利润增长率预计还能达到20%左右。尤其是通货膨胀的推动下，＂涨价＂是水到渠成的事对吧。 想嗨找这些…… 股票类投资，自然很多人是奔着高收益去的。哪些方向能有高收益呢，自然是一些可能高增长的方向。这些方向有点多，想我细细道来，认可的点个赞，不认可的你也留个言。 纯属切磋，不作为投资依据。 首先是：新能源。这个火了好几年的赛道，其实还可以从2017年开始就火了一波了。这个产业链是很长的，还有很多投资的机会，这次跌得也最惨，但从往常来看，也是反弹最猛的方向之一。新能源依然是个火热的赛道。 其次是，医药。医药惨了两年了，现在有＂否极泰来＂的迹象。大家大跌的时候仍然可以保持红盘。应该是＂跌不动＂了。医药比较有前景的方向有：生物医药、医疗器械和医美。 还有是，芯片。芯片很难做，但是个很赚钱的行业。中国的技术有待提升和突破。但如果＂投资是为了我们想要的未来＂的话，那么，芯片是可以看5年、10年的方向。是比新能源的前景更广阔的方向。 显然，这些方向的机会不同。那么就可以根据自己的偏好去加。自己喜欢炒股的，可以自己去加自己看好的个股。 喜欢＂交给基金经理＂的，也不妨选择自己认可的基金经理。 按照＂稳＂和＂嗨＂，我分成两类，大家不妨可以＂各取所需＂： 比较稳的：万家品质、广发睿毅、农银策略， 一般行业比较均衡，注重投资的安全边际，所以一般回撤较小，特别适合做底仓。 比较嗨的：大成新锐、交银先进制造、易方达科翔。虽然投资逻辑和方法论差异较大，但现在基本上都是在怼科技和高端制造方向，弹性较大，特别适合去嗨。 在具体配置时，由于目前的A股市场处于＂底部区域＂，现在应该加大基金配置，尤其是老基金的配置： 第一， 老基金＂抢反弹＂能力强，配置基金这个时间一定要配置一点的老基金。 第二， 新老基金搭配时，要注意风格的搭配，新基金选嗨的话，老基金就选稳的，反之亦然。 第三， 定投，仍然是一个非常好的方向。这个时间，不妨加大投资频率，可以采取周定投或者双倍定投的方式。