ampampquot航行ampampquot一周年！跨境理财

　　日前，中国人民银行广州分行披露的跨境理财通额度使用情况显示，截至今年10月18日24时，南向通净流出2。67亿元，北向通净流入3。09亿元。伴随着居民财富增长与理财意识觉醒等因素的影响，中国财富管理市场正蕴含着庞大的增长机遇。
　　在银行机构人士看来，未来居民个人财富的投资有望更多地转向金融产品。而随着财富增长，分散投资及全球化布局的需求有望得到释放，中国内地也在逐步增加海外投资渠道。
　　去年10月，中国人民银行广州分行、深圳中心支行官方网站公布了完成报备的跨境理财通首批试点银行名单。显然，作为人民币跨境使用的又一探索实践，跨境理财通实现了个人投资业务的创新。
　　在跨境理财通平稳航行一周年之际，多位参与首批试点工作的外资机构高管接受了证券时报券商中国记者采访，畅聊过去一年在大湾区金融服务领域收获的成果与经验，以及对未来财富管理市场的谋篇布局。
　　业务规模稳步提升
　　自粤港澳大湾区跨境理财通业务试点启动以来，无论是参与人数、划汇金额，还是试点银行数量，都在稳步提升。
　　本月初，汇丰发布的调查报告显示，在已参与跨境理财通的受访者中，南向通85、北向通75的投资者表示有意逐步增加跨境理财通投资，其中计划增幅在510之间的投资者占比最高，南北向比例分别为44、34。
　　不难看出，投资者对跨境理财通业务的反应呈现积极态势。
　　汇丰中国副行长兼大湾区办公室总经理陈庆耀告诉证券时报券商中国记者，区内投资者对跨境理财通兴趣不减，超八成已参与的投资者计划增加额度，并且几乎所有投资者都对投资前景感到乐观，相信未来一年有机会实现自己的回报预期。
　　同时，我们也看到，受宏观和市场因素的多重影响，目前资金的整体使用比例偏低，未来仍有很大的提升空间。陈庆耀认为，随着开户流程进一步简化、更多风险等级产品加入以及个人投资额度提高等举措出台，将促进扩大投资者的参与度，让更多区内居民能通过这一机制分散投资、积累财富，并由此推动业务规模快速增长。
　　渣打中国副行长兼个人、私人及中小企业银行部董事总经理李峰认为，跨境理财通提供了一条全新的跨境投资通道，对银行现有的财富管理体系是一个非常重要的补充。他表示，自落地以来，跨境理财通业务一直保持较高热度，为渣打拓展大湾区优质客群提供了战略性机遇。
　　作为首批参与跨境理财通业务试点的银行之一，渣打方面也表示，从展业情况来看，渣打相关业务在大湾区投资者之中反响积极，客户就南向通和北向通的问询十分踊跃。其中，在南向通方面，渣打银行深圳分行办理的开户数位于深圳各家外资银行之首，占比超过三成。
　　我们相信，随着试点广度和深度的持续拓展，可投资产品范围、投资额度、销售服务流程等有望迎来更多优化举措。李峰说。
　　南冷北热偏好求稳
　　当谈及产品布局与客户偏好时，陈庆耀透露，就汇丰观察来看，在当前市场不确定性增加的情况下，南向、北向客户均对收益稳健的产品更为偏好。
　　从监管机构发布的数据中可以看出，目前北向交易相对更为活跃，参与人数和交易金额都高于南向投资，显示收益稳健的人民币资产对于港澳投资者较具吸引力。陈庆耀表示，在南向投资中，存款产品今年以来保持了较快增长，也反映了在经济不确定性增加的情况下，投资者求稳为上。
　　前述汇丰调查还显示，多数受访投资者倾向通过跨境理财通做中长期投资，约三分之二的南向投资者打算进行中期（612个月）投资，四分之一则会长期持有（1年以上）；北向投资者计划中期、长期投资的占比分别为56、33。
　　恒生中国副行长兼财富管理及个人银行业务主管秦宜分析，从该行跨境理财通投资者的特点中发现，南北向通的客户在业务规模和产品偏好上有较大差异。这也和市场整体表现相似。她表示，南向通投资者人数相对比较少，但平均投资规模更大，更偏好存款类产品。
　　秦宜认为，一方面，这是由于跨境理财通对于产品风险等级做了限定，仅开放中低风险的投资产品；另一方面，这也体现了在当前经济大环境不确定性增加的情况下，南向投资者追求更加稳健的投资取向。
　　相较于‘南向通’，北向交易的参与人数和交易金额都更高一些，呈现‘南冷北热’的态势，这也彰显港澳投资者渴望寻求多样化的人民币投资渠道的意愿。秦宜表示。
　　渣打方面也就客户偏好差异进行了总结该行服务的北向通投资者更青睐以固定收益类为代表的理财产品，南向通投资者则更多地选择存款和基金。
　　鉴于大湾区有相当一批客户已积累了一定的投资经验，资产配置方面可能较其他区域的客户有着更高、更多元的需求。渣打方面表示，在监管部门的指导下，期待未来能适时推出更广范围的产品，进一步丰富高净值客户的多元化资产配置方案。
　　发展机遇不容错过
　　放眼粤港澳大湾区的金融服务业，外资银行的高管们都认为跨境理财通带来了宝贵的发展机遇，不仅让其服务的客户加深了对中国市场的认知，体会到中国对外开放的决心，而且也更坚定了在华布局与发展的信心。
　　花旗中国首席执行官、花旗银行（中国）有限公司行长林钰华在接受证券时报券商中国记者专访时表示，随着互联互通的成熟发展，海外投资者进入中国市场获得了前所未有的便利，境内股票市场的对外开放也更趋多元。
　　对大湾区内的金融服务业来说，‘跨境理财通’是一个不容错过的重大机遇。陈庆耀向证券时报券商中国记者分析，跨境理财通短期将为金融机构的业务拓展带来增长动力，长期则赋予金融生态更深远的影响。
　　一个不可忽视的趋势是，中国的财富管理市场蕴含着庞大的增长机遇，未来居民个人财富的投资有望更多地转向金融产品。
　　渣打银行大湾区行政总裁林远栋也提到，大湾区业务是渣打集团的战略重点，该集团投资4000万美元建设的渣打大湾区中心已于今年5月正式落成，业务、运营和创新等多个团队目前已入驻。
　　在财富增长的同时，分散投资、全球化布局的需求也有望得到更多释放，中国内地已在逐步增加海外投资渠道。从QDII、QDLP，到大湾区‘跨境理财通’，相信今后将会出现更多类似的跨境投资渠道。陈庆耀说。
　　汇丰方面表示，未来将继续联动海外服务团队，发挥集团全球网络及服务优势，加速提升在内地的数字化财富管理能力，布局数据分析、AI、机器学习等先进技术，进一步优化平台与财富管理产品，提升客户黏性。
　　在粤港澳大湾区，我们的试点业务总额近期超过165亿美元，完成交易数逾69000笔，惠及21家在大湾区内运营的本地及跨国企业客户，我们正以实际行动支持大湾区更高水平的对外开放。林钰华说，为支持客户在华的长期发展，花旗正加紧在本地广纳英才。
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